التداول الفوري، التداول بالهامش في التداول الفوري ومستقبلات العملات الرقمية: الفروقات الرئيسية للمبتدئين

يقدم نظام العملات الرقمية العديد من الطرق للتداول، لكن اختيار الأنسب يعتمد على فهم جيد لما ينطوي عليه كل منها. إذا كنت جديدًا في تداول العملات الرقمية، ستكتشف وجود ثلاثة نهج رئيسية: التداول الفوري، التداول بالهامش في السوق الفوري، والتداول بالعقود الآجلة. كل واحد منها يعمل وفق قواعد مختلفة، مع مستويات مخاطرة وإمكانات ربح متنوعة. في هذا الدليل، سنستعرض بشكل مفصل ما يميز كل طريقة وكيفية تحديد الأنسب لملفك كمُتداول.

التداول الفوري: الطريقة الأكثر وصولًا لتداول العملات الرقمية

التداول الفوري هو الطريقة المباشرة والأبسط للمشاركة في سوق العملات الرقمية. تخيل أنك تريد شراء بيتكوين أو إيثيريوم: ببساطة تدخل إلى منصة تبادل، وتودع أموالًا نقدية أو عملات رقمية، وتنفيذ عملية الشراء بالسعر الحالي للسوق. ما تتلقاه هو الأصل الحقيقي، الذي يصبح ملكًا لك على الفور.

وهذا يعني عدة أمور مهمة:

• ملكية فورية: الأصل الذي تشتريه ملكك منذ لحظة المعاملة. يمكنك نقله إلى محفظتك الشخصية أو تركه في المنصة.
• بدون استخدام الرافعة المالية: تستخدم فقط أموالك الخاصة. إذا كان لديك 100 USDT، يمكنك شراء أصول بقيمة 100 USDT بالضبط، دون اقتراض من أحد.
• بدون خطر التصفية: أقصى مخاطرة لديك هي خسارة رأس المال المستثمر إذا انخفض السعر، لكنك لن تخسر أكثر مما وضعت.
• عمليات بسيطة: تشتري عندما تعتقد أن السعر سيرتفع، وتبيع عندما ترى أن الوقت مناسب لتحقيق أرباح.

التداول الفوري مثالي للمستثمرين على المدى الطويل، الذين يؤمنون بإمكانات بعض الأصول ويرغبون في الاحتفاظ بها لفترات طويلة. وهو أيضًا المدخل الطبيعي للمبتدئين الذين يرغبون في التعلم دون التعرض لمخاطر مضاعفة.

التداول بالهامش في السوق الفوري: مضاعفة قدرتك الشرائية

التداول بالهامش في السوق الفوري يأخذ مفهوم التداول الفوري خطوة أبعد. هنا، تتيح لك المنصة اقتراض أموال لإجراء عمليات أكبر من رأس مالك الحالي. كأنك تحصل على قرض من الوسيط لتوسيع قدرتك على الشراء.

كيف يعمل الرافعة المالية في السوق الفوري

افترض أن لديك 10 USDT وتقدم لك منصة رافعة مالية 10x. هذا يعني أنك تستطيع السيطرة على مركز بقيمة تصل إلى 100 USDT: الـ10 USDT التي لديك بالإضافة إلى 90 USDT يقرضها منك المنصة. هذا يضاعف أرباحك المحتملة، لكنه يزيد أيضًا من المخاطر.

مكونات رئيسية للتداول بالهامش في السوق الفوري

الضمان المطلوب: لكي تثق بك المنصة، يجب أن تحافظ على أصول أخرى كضمان. إذا تدهورت نسبة القرض إلى القيمة بشكل كبير، قد تضطر المنصة إلى تصفية مركزك تلقائيًا.

تكلفة القرض: الأموال المقترضة ليست مجانية. تفرض المنصة فوائد، عادةً محسوبة على الساعة، على المبلغ المقترض. يتم خصم هذه التكاليف من أرباحك.

خطر التصفية: هو أكبر فارق بين التداول الفوري والتداول بالهامش. إذا انخفض سعر الأصل بشكل كبير، قد ينفد هامشك (النسبة الدنيا التي يجب أن تحافظ عليها). عندها، يغلق النظام مركزك تلقائيًا لتجنب خسارتك أكثر من رأس مالك.

الرافعة المالية المعتادة في التداول بالهامش تصل حتى 10x، وتختلف حسب المنصة والأصل المحدد.

العقود الآجلة: المضاربة والتغطية بدون ملكية

تعمل العقود الآجلة بشكل مختلف جوهريًا. هنا، لا تشتري بيتكوين أو إيثيريوم فعليًا. بدلاً من ذلك، تتفق مع المنصة على شراء أو بيع هذه الأصول بسعر محدد في تاريخ مستقبلي معين.

العقود الآجلة ذات تاريخ انتهاء

هذه العقود لها تاريخ انتهاء واضح، يمكن أن يكون يوميًا، أسبوعيًا، شهريًا أو ربع سنوي. عند وصول ذلك التاريخ، يتم تسوية العقد تلقائيًا. يتم حساب الربح أو الخسارة على أساس الفرق بين سعر الدخول وسعر الإغلاق.

مثال عملي: إذا دخلت في عقد آجل على بيتكوين بسعر 45,000 USDT وكان سعر الإغلاق 46,000 USDT، فستحقق ربحًا قدره 1,000 USDT لكل عقد (قبل احتساب المضاعفات والرسوم).

الرافعة المالية في العقود الآجلة تكون أكثر عدوانية من التداول الفوري، وتصل أحيانًا إلى 25x أو 125x، حسب الزوج. هذا يضاعف بشكل كبير الأرباح والخسائر.

العقود الدائمة: عقود بلا تاريخ انتهاء

العقود الدائمة تطور مثير. لا يوجد لها تاريخ انتهاء، مما يسمح لك بالاحتفاظ بها مفتوحة إلى أجل غير مسمى طالما تلتزم بمتطلبات الهامش. يفضلها العديد من المتداولين لأنها تتجنب الإغلاق القسري عند انتهاء المدة.

لكن، لديها آلية خاصة: معدل التمويل. كل 8 ساعات تقريبًا، يتم تبادل الأموال بين المتداولين الطويلين والقصيرين للحفاظ على سعر العقد متوافقًا مع سعر السوق الفوري. إذا كانت التوقعات تشير إلى ارتفاع، يدفع المتداولون الطويلون للقصيرين، والعكس صحيح.

مخاطر التداول بالعقود الآجلة

التصفية هنا أكثر احتمالًا من التداول بالهامش. مع رافعات مالية من 25x إلى 125x، حركة سعر بنسبة 1% أو أقل قد تؤدي إلى تصفية مركزك بالكامل، مما يمحو كل هامشك الأولي.

مقارنة عملية: اختيار طريقتك

أي خيار تختار؟

اختر التداول الفوري إذا:

• أنت مبتدئ وتريد التعلم بدون مخاطر مضاعفة.
• تؤمن بمشاريع معينة على المدى الطويل.
• تفضل أن تكون أصولك في حوزتك.
• هدفك هو تراكم العملات الرقمية مع الوقت.

اختر التداول بالهامش في السوق الفوري إذا:

• لديك خبرة أساسية وترغب في زيادة قدرتك الشرائية.
• تبحث عن فرص قصيرة إلى متوسطة المدى.
• يمكنك إدارة مخاطر التصفية بشكل معتدل.
• تريد الاحتفاظ بملكية الأصول مع مضاعفة التعرض.

اختر العقود الآجلة أو الدائمة إذا:

• لديك خبرة متقدمة في التداول.
• هدفك هو المضاربة على تحركات الأسعار بسرعة.
• أنت مرتاح لمخاطر عالية وخسائر محتملة كاملة لهامشك.
• تريد الاستفادة من الارتفاعات والانخفاضات دون امتلاك الأصل الأساسي.
• تحتاج إلى تغطية لتقليل المخاطر في مراكز أخرى.

لا يزال التداول الفوري هو الخيار الأكثر وصولًا لمعظم المبتدئين في سوق العملات الرقمية. يتيح لك بناء خبرة حقيقية، وفهم تقلبات الأسعار، واتخاذ قرارات بدون ضغط الرافعة المالية. مع الوقت وزيادة الثقة، يمكن أن تتضمن استراتيجياتك طرقًا أخرى من التداول.