ما هو التداول الفوري وكيف يعمل في سوق العملات الرقمية

التداول الفوري هو أحد الطرق الأساسية لتبادل العملات الرقمية في الأسواق المالية العالمية. وهو يمثل معاملة مباشرة بين طرفين يتبادلان عملة رقمية بأخرى وفقًا للسعر السوقي الحالي. فهم آلية التداول الفوري ضروري لكل من يرغب في بدء تداول الأصول الرقمية.

التعريف الأساسي للتداول الفوري

التداول الفوري هو تبادل فوري للأصول الرقمية بالسعر السوقي الساري عند تنفيذ الصفقة. على سبيل المثال، إذا نظرنا إلى زوج التداول BTC/USDT، فإن سعر الزوج يُظهر كم من وحدات USDT يحتاج لشراء بيتكوين واحد، أو كم USDT يمكن الحصول عليه عند بيع بيتكوين واحد.

الميزة الرئيسية للتداول الفوري هي أن المشاركين يجب أن يمتلكوا الأصل الأساسي لبيعه. يتبادل المشترون والبائعون على الفور رموز الأسعار (مثل USDT) مقابل الرموز الأساسية (مثل BTC) عند تنفيذ الأمر. لا توجد وعود مستقبلية أو اتفاقيات شرطية — كل شيء يحدث “هنا والآن”.

التداول الفوري مقابل التداول بالعقود الآجلة: الاختلافات الرئيسية

التداول الفوري هو نوع من التداول بالعقود الآجلة — وهما نهجان مختلفان تمامًا في تداول العملات الرقمية. فهم الاختلافات ضروري لاختيار استراتيجية التداول المناسبة.

في التداول الفوري، يتداول المشاركون بأصول حقيقية موجودة فعليًا في محافظهم. تنتهي الصفقة على الفور، ويحصل كل طرف على أصوله.

أما التداول بالعقود الآجلة، فهو يعتمد على مبدأ مختلف تمامًا. هنا، يوافق المشاركون على شراء أو بيع عملة رقمية بسعر محدد مسبقًا في وقت مستقبلي معين. يحدث ذلك في سوق المشتقات، حيث لا يتم تبادل الأصول بشكل مادي. بدلاً من ذلك، يتداول المتداولون على حركة سعر الأصل. يمكنهم فتح مركز طويل (رهان على ارتفاع السعر) أو مركز قصير (رهان على انخفاض السعر).

في التداول بالعقود الآجلة، يتطلب الأمر الحفاظ على هامش (وديعة ضمان)، ويعتمد حجمه على الرافعة المالية المستخدمة. هذا الهامش يعمل كوسادة أمان لتعويض الخسائر المحتملة في حال كانت النتيجة غير مواتية.

التداول الفوري مقابل التداول بالهامش

التداول الفوري يختلف تمامًا عن التداول بالهامش، على الرغم من أن كلاهما يتم على السوق الفوري.

التداول الفوري التقليدي يتطلب تبادل مباشر لعملة رقمية بأخرى باستخدام أموال المتداول الخاصة فقط. تشتري بالكمية التي يسمح بها رأس مالك.

أما التداول بالهامش، فيتضمن اقتراض أموال من المنصة أو من متداولين آخرين لتوسيع حجم المركز. هذا يسمح للمشارك بالتداول بحجم يتجاوز رأس ماله، ويزيد من احتمالية الربح والخسارة على حد سواء. ومع ذلك، يتم فرض فوائد على الأموال المقترضة، مما يضيف تكاليف إضافية. وإذا تطورت السوق بشكل غير مواتٍ، قد تقوم المنصة بعملية تصفية للمركز تلقائيًا.

أنواع الأوامر في التداول الفوري

يستخدم سوق التداول الفوري أنواعًا مختلفة من الأوامر لتنفيذ استراتيجيات تداول متنوعة:

الأوامر السوقية تُنفذ على الفور بأفضل سعر متاح في دفتر الأوامر. يحدد المتداول كمية الأصل المراد شراؤها أو بيعها، وليس سعرًا معينًا.

الأوامر المحددة (الحدية) تتيح للمتداول تحديد سعر أقصى للشراء أو أدنى للبيع. يظل الأمر فعالاً حتى يتم الوصول إلى السعر المحدد أو إلغاؤه.

الأوامر الشرطية تنفذ فقط عند الوصول إلى مستوى سعر معين، ثم تُنفذ وفقًا للمعايير المحددة مسبقًا.

كل نوع من الأوامر له مزاياه ويُستخدم حسب ظروف السوق واستراتيجية المشارك.

هيكل الرسوم ودور الميكرو والتاكر

عادةً، تكون رسوم التداول حوالي 0.1% من قيمة كل أمر منفذ. لا تُفرض هذه الرسوم على الأوامر غير المنفذة أو العمليات الملغاة.

من المهم التمييز بين دور الميكرو والتاكر:

الميكرو هم المتداولون الذين يحددون حجم وسعر الأمر مسبقًا ويضعونه في دفتر الأوامر. ينتظر الأمر الموافقة، مما يزيد من عمق السوق ويوفر السيولة للمشاركين الآخرين.

التاكر هم المتداولون الذين تُنفذ أوامرهم ضد أوامر موجودة في دفتر الأوامر. يقللون من عمق السوق، لكنهم يتيحون إتمام المعاملة بسرعة بالسعر الحالي.

المخاطر والقيود في التداول الفوري

كل سوق فوري لديه قيود وقواعد معينة، وضعت لحماية المشاركين واستقرار النظام.

تشمل القيود الشائعة الحد الأقصى لعدد الأوامر النشطة (مثلاً، 500 أمر نشط، وتُعرض آخر 50 في التاريخ) والحد الأقصى للأوامر الشرطية (حتى 10).

بالنسبة للرموز ذات المخاطر العالية، قد يُفرض حد أقصى للمبلغ المحتجز، يعادل 100,000 USDT، بسبب التقلبات والمخاطر الاستثمارية. أما الرموز الأساسية، فغالبًا لا توجد قيود على ذلك.

كل زوج تداول لديه حجم أمر أدنى وأقصى، لمنع المعاملات الصغيرة جدًا أو الكبيرة جدًا.

إدارة الحساب وتمويل النشاط التداولي

لبدء التداول الفوري، يجب أن يكون لديك أموال في حساب تداول موحد على المنصة. هناك طريقتان رئيسيتان لإضافة الأموال إلى الحساب:

الإيداع المباشر يُستخدم إذا لم يكن لديك أصول رقمية في الحساب بعد. يمكن للمشارك إيداع العملة الرقمية مباشرة من محفظة خارجية.

التحويل الداخلي يُطبق إذا كانت لديك أموال في حسابات أخرى ضمن نفس المنصة. يمكن نقل الأصول بين الحسابات خلال دقائق.

كما يمكن للمشاركين استخدام الحسابات الفرعية لتنظيم استراتيجيات تداول مختلفة وتقسيم المخاطر، بشرط أن يكون هناك رصيد كافٍ في الحساب الرئيسي أو الفرعي.

سجل الأوامر وتتبع الصفقات

لتحليل النشاط التداولي، من المهم التمييز بين أنواع السجلات التالية:

الأوامر الحالية تظهر العمليات التي لا تزال في انتظار التنفيذ أو تفعيل الشرط.

سجل الأوامر يعرض جميع الأوامر المنفذة أو الملغاة، مع كامل المعلومات عنها.

سجل التداول يعرض الصفقات التي تم تنفيذها بنجاح. إذا تم ملء أمر كبير عبر عدة تنفيذات جزئية، فسيتم عرضها جميعًا في هذا القسم.

هذه المعلومات ضرورية لتحليل الأداء وحساب الالتزامات الضريبية.

التداول الفوري بالهامش: النسخة الموسعة

بعض المنصات تقدم ميزة التداول الفوري بالهامش، التي تجمع بين عناصر التداول الفوري والهامشي. تتيح هذه الخاصية للمتداولين اقتراض أموال لزيادة حجم مركزهم على السوق الفوري.

لكن، يجب أن يتذكر المشاركون أن على الأموال المقترضة فوائد. بالإضافة إلى ذلك، تقوم المنصة بعملية تصفية تلقائية عندما يصل معدل الاقتراض (LTV) إلى 92% أو عندما يصل معدل دعم الهامش (MMR) إلى 100%. التصفية تعني إغلاق المركز تلقائيًا لمنع خسائر أكبر.

نصائح عملية لمتداولي السوق الفوري

التداول الفوري هو وسيلة بسيطة نسبياً لبدء تداول العملات الرقمية، لكنه يتطلب فهم الآليات الأساسية والمخاطر. قبل البدء، تأكد من وجود رأس مال كافٍ في حسابك، وفهم أنواع الأوامر المستخدمة، ومعرفة قيود السوق. تابع سجل أوامرك وعملياتك لتحليل الأداء وتحسين استراتيجيتك.

النجاح في التداول يتطلب الصبر والانضباط والتعلم المستمر لآليات السوق.