FINTECH AFRICA | Kenyan BNPL Startup, Watu, Sees 85% Profit Plunge in One Year Amid Rising Loan Defaults

Watu Holdings، شركة كينية ناشئة تقدم خدمة الشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL)، أعلنت عن انخفاض حاد في الأرباح بنسبة 84% لتصل إلى 1.2 مليون دولار (157 مليون كيسا) لعام 2024، وفقًا لتقارير شركة Car & General، التي تمتلك حصة بنسبة 29% في الشركة. ويبرز الانخفاض من 7.6 مليون دولار (985 مليون كيسا) في عام 2023 زيادة حالات التخلف عن سداد القروض وضعف أنماط السداد عبر الأسواق الرئيسية لـ Watu:

• كينيا
• أوغندا، و
• سيراليون.

نموذج الإقراض الخاص بالشركة يستهدف مشغلي النقل غير الرسمي والذوي الدخل المنخفض – خاصة سائقي البودا بودا – الذين عادةً يفتقرون إلى الوصول إلى الائتمان التقليدي. وعلى الرغم من أن هذا النهج أدى إلى نمو سريع، إلا أنه عرض Watu لمخاطر تقلب الدخل، ومخاطر العملة، وزيادة المنافسة من قبل شركات مثل M-KOPA، Aspira، وAmperSand.

تعمل Watu عبر خمسة قطاعات رئيسية للمنتجات، مع:

• ذراع التمويل الرئيسي للدراجات النارية، Watu Boda،

في قلبها. وتشمل العروض الأخرى:

• قروض الهواتف المحمولة من خلال Watu Simu
• تمويل السيارات عبر Watu Gari
• قروض التعليم تحت اسم Watu Shule، ودخول أحدث إلى
• تمويل المركبات الكهربائية للاستفادة من سوق النقل النظيف الناشئ.

ومع ذلك، اختلف الأداء حسب المنطقة.

في تنزانيا، حيث تُدار العمليات من خلال Watu Tuu Limited، زادت الأرباح تقريبًا بمقدار الضعف إلى 5 ملايين دولار (650 مليون كيسا)، مسجلة زيادة بنسبة 93% على أساس سنوي. وعلى الرغم من أن Watu لم تقدم تحليلات مالية على مستوى السوق، إلا أن نتائج تنزانيا تشير إلى بيئة إقراض أكثر ملاءمة هناك.

Watu جزء من موجة متزايدة من المقرضين غير البنكيين الذين يوسعون التمويل المضمون بالأصول عبر شرق أفريقيا. لكن ارتفاع أسعار الفائدة وزيادة ضغط السداد بدأا يختبران استدامة هذا النموذج – خاصة في كينيا، حيث لا تزال الدخل غير الرسمي تحت ضغط اقتصادي.

شركة Car & General، المدرجة في بورصة نيروبي للأوراق المالية، التي تقوم بتجميع وتوزيع الدراجات النارية في المنطقة، تستفيد بشكل كبير من طلب التمويل من Watu. وتُظهر نتائج Watu المالية بشكل متزايد في تقارير أرباح الشركة. وبما أن Watu شركة خاصة، فهي لا تصدر بيانات مالية مستقلة.

تأسست في عام 2015 على يد رائد الأعمال اللاتفي أندريس كانيبس، وقد جمعت Watu أكثر من 20 مليون دولار عبر خمس جولات تمويل من مستثمرين من بينهم:

• FMO
• Gateway Partners
• Verdant Capital، و
• AHL Venture Partners.

وكان أحدث تمويل لها في جولة من السلسلة ب في فبراير 2024. وتظل Watu واحدة من القليل من الشركات التقنية المربحة باستمرار في كينيا.

في مارس 2025، أفادت BitKE أن شركة Lipa Later، الناشئة الكينية في مجال الشراء الآن والدفع لاحقًا، تم وضعها تحت الإدارة بعد فشلها في تأمين التمويل اللازم لاستمرار عملياتها. يسلط هذا التطور الضوء على التحديات التي تواجه شركات التكنولوجيا المالية في المنطقة، خاصة في قطاع BNPL، حيث يعد الوصول إلى رأس المال ضروريًا للنمو والاستدامة.

قدم المقال نظرة موجزة على الوضع، مع الإشارة إلى جهود الشركة لجمع التمويلات وتبعات فشلها في ذلك.

بينما قدم المقال حسابًا موجزًا للمشاكل المالية التي تواجهها Lipa Later، فإنه يُعد تحديثًا في الوقت المناسب على تطور مهم في قطاع التكنولوجيا المالية في كينيا.

تابعنا على X لأحدث المنشورات والتحديثات