ما هو TP في العملات الرقمية؟ دليل إدارة المخاطر باستخدام جني الأرباح ووقف الخسارة

إذا كنت تتداول العملات الرقمية، خاصة التداول الفوري على منصات مثل Gate.io، فمن المؤكد أنك سمعت بمفهومين مهمين: TP (جني الأرباح - Take Profit) و SL (وقف الخسارة - Stop Loss). لكن ما هو تحديدًا معنى TP في العملات الرقمية؟ هذان أداتان مهمتان لإدارة المخاطر يجب على أي متداول أن يكون على دراية بهما.

TP و SL - أداتان أساسيتان لإدارة المخاطر

TP (جني الأرباح) هو أمر تلقائي يساعدك على تسجيل الأرباح عندما يصل سعر الأصل إلى الهدف الذي حددته مسبقًا. بدلاً من متابعة الشاشة باستمرار، يقوم أمر TP ببيع الأصل تلقائيًا عند مستوى السعر الذي يحقق الربح المطلوب. هذا مفيد بشكل خاص في الأسواق ذات التقلبات السريعة، حيث يمكن أن تختفي فرص الربح في لحظة.

على العكس، SL (وقف الخسارة) هو أمر لحماية حسابك من خسائر كبيرة جدًا. عندما ينخفض السعر إلى مستوى معين، يقوم أمر SL ببيع الأصل تلقائيًا للحد من الخسائر. هذه الآلية تشبه “قاطع الدائرة الآلي” لمحفظتك.

كلا الأمرين يعملان على أساس سعر التفعيل - عندما يلامس سعر السوق المستوى الذي حددته مسبقًا، يتم تنفيذ الأمر تلقائيًا.

الفرق بين TP/SL وأنواع الأوامر الأخرى

لفهم الأمر بشكل أعمق، عليك أن تعرف أن أوامر TP/SL ليست الأوامر الوحيدة لإدارة المخاطر. هناك نوعان آخران من الأوامر قد تصادفهما: أمر OCO (واحد يلغي الآخر - One-Cancels-the-Other) والأوامر الشرطية.

أمر TP/SL يعمل عن طريق استهلاك الأصول فور وضع الأمر. بمعنى أن المبلغ أو الأصول الخاصة بك سيتم “تجميدها” على الفور، بغض النظر عما إذا تم تفعيل الأمر أم لا.

أمر OCO يختلف - حيث يتم استخدام جانب واحد فقط من الأمر. لمزيد من التفاصيل حول هذا الآلية، يمكنك الاطلاع على دليل OCO الخاص بنا.

الأمر الشرطي يعمل بطريقة ثالثة: لن يتم استخدام أصولك إلا عندما يصل سعر الأصل الأساسي إلى مستوى التفعيل. عندها فقط، يتم “تجميد” الأصول وتفعيل الأمر.

هذا الاختلاف مهم جدًا لأنه يؤثر مباشرة على كمية الأصول المتاحة لديك لإجراء عمليات أخرى.

كيف يعمل TP/SL في التداول الفوري

وضع أوامر TP/SL مباشرة

عند وضع أمر TP/SL من خلال منطقة الأوامر على Gate.io، ستحتاج إلى تحديد ثلاثة معلمات رئيسية: سعر التفعيل (trigger price)، سعر الأمر (order price)، وكمية التداول. سيتم “تجميد” أصولك فور وضع الأمر، وليس عند تفعيله.

عندما يصل سعر التداول الحالي إلى سعر التفعيل الذي حددته، سيقوم النظام تلقائيًا بوضع أمر حد أو أمر سوق حسب اختيارك.

إذا اخترت أمر السوق، سيتم تنفيذ الأمر على الفور بأفضل سعر سوق متاح. جميع أوامر السوق تتبع مبدأ IOC (التنفيذ الفوري أو الإلغاء). هذا يعني أنه إذا لم يتمكن جزء من الأمر من التنفيذ فورًا بسبب نقص السيولة، سيتم إلغاء ذلك الجزء تلقائيًا.

إذا اخترت أمر الحد، سيتم إرسال الأمر إلى دفتر الأوامر وينتظر تنفيذه بالسعر الذي حددته. إذا كان سعر العرض أو الطلب الحالي أفضل من سعر الأمر، قد يتم التنفيذ على الفور بالسعر الأفضل.

مهم جدًا أن تلاحظ: أمر الحد غير مضمون التنفيذ لأنه يعتمد على تقلبات السعر ووجود السيولة في دفتر الأوامر. كن حذرًا عند استخدام هذا النوع من الأوامر.

أمثلة عملية على TP/SL

افترض أن سعر البيتكوين الحالي هو 20,000 دولار أمريكي. تريد وضع أوامر TP/SL في سيناريوهات مختلفة:

السيناريو 1: أمر بيع سوقي TP/SL

• سعر التفعيل: 19,000 دولار
• عند هبوط سعر البيتكوين إلى 19,000 دولار، يتم تفعيل أمر TP/SL
• يتم تنفيذ أمر البيع السوقي على الفور، وبيع البيتكوين بأفضل سعر سوقي في ذلك الوقت

السيناريو 2: أمر شراء حدّي TP/SL

• سعر التفعيل: 21,000 دولار
• سعر الأمر: 20,000 دولار
• عند وصول سعر البيتكوين إلى 21,000 دولار، يتم تفعيل الأمر
• يتم وضع أمر شراء حدّي بسعر 20,000 دولار في دفتر الأوامر
• يتم التنفيذ عندما ينخفض السعر إلى 20,000 دولار

السيناريو 3: أمر بيع حدّي TP/SL

• سعر التفعيل: 21,000 دولار
• سعر الأمر: 21,000 دولار
• عند وصول السعر إلى 21,000 دولار، يتم تفعيل الأمر
• إذا كان أفضل سعر عرض هو 21,050 دولار، سيتم التنفيذ عند 21,050 دولار (سعر أفضل)
• إذا انخفض السعر تحت 21,000 دولار عند التفعيل، سيتم وضع الأمر في دفتر الأوامر

دمج أوامر TP/SL مع أوامر الحد

طريقة متقدمة هي وضع أمر حدّي مع أوامر TP/SL معدة مسبقًا. هذه الطريقة تتوافق مع منطق أمر OCO، حيث يتم استخدام جانب واحد فقط من الأمر.

مثال: متداول يريد شراء 1 بيتكوين عند سعر 40,000 دولار. ويقوم أيضًا بإعداد:

• أمر حدّي لجني الأرباح: تفعيل عند 50,000 دولار، وبيع عند 50,500 دولار
• أمر سوقي لوقف الخسارة: تفعيل عند 30,000 دولار

إذا ارتفع السعر إلى 50,000 دولار: يتم تفعيل أمر جني الأرباح، ويتم وضع أمر البيع عند 50,500 دولار في الانتظار. يتم إلغاء أمر وقف الخسارة تلقائيًا.

إذا انخفض السعر إلى 30,000 دولار: يتم تفعيل أمر وقف الخسارة، ويباع البيتكوين بأفضل سعر سوقي. يتم إلغاء أمر جني الأرباح.

ملاحظات مهمة عند استخدام TP/SL

للاستفادة القصوى من أوامر TP/SL، عليك أن تفهم بعض القواعد الأساسية:

عن سعر التفعيل: عند وضع أمر بيع مع TP/SL على أمر شراء حدّي، يجب أن يكون سعر التفعيل للـ TP أعلى من سعر أمر الحد، بينما سعر التفعيل للـ SL أدنى. والعكس صحيح، عند وضع أمر شراء TP/SL على أمر بيع حدّي، يجب أن يكون سعر التفعيل للـ TP أدنى من سعر أمر الحد، وSL أعلى.

عن سعر الحد: سعر الأمر للـ TP وSL لا يجب أن يتجاوز الحد الأقصى لعقد الصفقة. على سبيل المثال، إذا كان الحد الأقصى هو 3%، فإن سعر أمر شراء TP/SL لا يجب أن يتجاوز 103% من سعر التفعيل، و سعر البيع لا يجب أن ينخفض تحت 97%.

عن الكمية: إذا لم تصل قيمة التداول أو المبلغ إلى الحد الأدنى بعد تنفيذ أمر الحد، قد لا يتم وضع أمر TP/SL الخاص بك.

عن حجم الأمر: الحد الأقصى للأوامر الحدية والأوامر السوقية يختلف. عند محاولة وضع أمر سوقي TP/SL مع أمر حدّي، إذا تجاوز الحجم الحد المسموح، قد يتم رفض الأمر.

فهم ما هو TP وكيفية استخدامه لا يساعدك فقط على حماية أرباحك، بل هو أيضًا استراتيجية إدارة مخاطر أساسية يتبعها كل متداول ناجح. ابدأ بأوامر TP/SL بسيطة، ثم قم بالترقية تدريجيًا مع اكتساب الخبرة.