كيف تحسب متوسط تكلفة الدخول في أسواق المشتقات

فهم كيفية حساب متوسط تكلفة مركزك هو مهارة أساسية لأي متداول في المشتقات. تساعد هذه المعرفة على تحسين حجم المركز، تتبع ربحية الاستثمار، واتخاذ قرارات مدروسة بشأن توسيع التداول. تستخدم منصة Gate.io طرق حساب مختلفة اعتمادًا على نوع المنتج المشتق، وسعر العملة، وآلية الحسابات. فيما يلي شرح مفصل لجميع أنواع العقود الرئيسية والخوارزميات لتحديد متوسط سعر الدخول.

منهجية حساب متوسط سعر الدخول لعقود反verse

الخيارات الدائمة والعقود الآجلة反verse تُسعر بالدولار الأمريكي (USD)، ولكن يتم حسابها بعملة مشفرة (مثل BTC). تتطلب هذه الخاصية نهجًا خاصًا لحساب متوسط سعر الدخول.

الصيغة:

متوسط سعر الدخول = إجمالي عدد العقود / القيمة الإجمالية للعقد

حيث: القيمة الإجمالية للعقد = [(الكمية₁ / السعر₁) + (الكمية₂ / السعر₂) + (الكمية₃ / السعر₃) + …]

مثال عملي:

افترض أن متداولًا قام بشراء BTCUSD مرتين:

• الشراء الأول: 50 عقد بسعر 10,000 دولار
• الشراء الثاني: 50 عقد بسعر 15,000 دولار

سيكون الحساب كالتالي:

• القيمة الإجمالية للعقد بعملة BTC = (50 / 10,000) + (50 / 15,000) = 0.00833333 BTC
• متوسط سعر الدخول = 100 / 0.00833333 = 12,000 دولار

يضمن هذا الأسلوب تحديد متوسط السعر بدقة عند تجميع المركز سواء كان صاعدًا أو هابطًا.

العقود الدائمة المبنية على USDT: تحديد متوسط سعر المركز

العقود الدائمة على أساس USDT تُسعر بـ USDT ويتم حسابها بعملة مشفرة (USDT). تختلف منهجية حسابها عن العقود反verse وتستخدم وزنًا مباشرًا بناءً على الحجم.

الصيغة:

متوسط سعر الدخول = القيمة الإجمالية للعقد / إجمالي عدد العقود

حيث: القيمة الإجمالية للعقد = [(الكمية₁ × السعر₁) + (الكمية₂ × السعر₂) + (الكمية₃ × السعر₃) + …]

مثال حسابي:

يفتح متداول مركزًا في BTCUSDT عبر عمليتين:

• العملية الأولى: 1 عقد BTC بسعر 10,000 USDT
• العملية الثانية: 2 عقد BTC بسعر 13,000 USDT

حساب المتوسط:

• القيمة الإجمالية = (1 × 10,000) + (2 × 13,000) = 10,000 + 26,000 = 36,000 USDT
• متوسط سعر الدخول = 36,000 / (1 + 2) = 12,000 USDT

هذا الأسلوب أكثر وضوحًا للمتداولين المعتادين على الأسواق الفورية.

العقود الدائمة USDC: حساب متوسط السعر الديناميكي للدخول

عقود USDC الدائمة تستخدم نظام حساب متوسط سعر ديناميكي. يأخذ هذا النظام بعين الاعتبار دورة الحساب الحالية ويعيد حساب متوسط السعر عند نهاية كل دورة استنادًا إلى سعر العلامة (Mark Price).

الصيغة:

متوسط سعر الدخول = إجمالي قيمة الجلسة / الحجم الكلي للمركز

حيث: إجمالي قيمة الجلسة = [(سعر الصفقة₁ × الحجم₁) + (سعر الصفقة₂ × الحجم₂) + …]

ميزة رئيسية: في نهاية كل دورة حسابية، يصبح سعر العلامة هو السعر المتوسط الجديد للدخول، مما يضبط المركز تلقائيًا.

مثال على حساب ديناميكي:

متداول أ يحتفظ بمركز طويل:

• المركز الأصلي: 0.5 BTC بسعر دخول 50,000 دولار
• يضيف حجمًا: 0.8 BTC بسعر دخول 51,000 دولار

حساب المتوسط الجديد:

• إجمالي قيمة الجلسة = (50,000 × 0.5) + (51,000 × 0.8) = 25,000 + 40,800 = 65,800 USDC
• متوسط سعر الدخول = 65,800 / (0.5 + 0.8) = 65,800 / 1.3 ≈ 50,615.38 دولار

بعد انتهاء الدورة الحسابية، يتم تحديث السعر استنادًا إلى سعر العلامة الفعلي.

التطبيق العملي لحساب متوسط السعر

معرفة كيفية حساب متوسط سعر الدخول لها أهمية عملية في عدة سيناريوهات:

إدارة المخاطر: يتيح الحساب تحديد نقطة التعادل وحجم وقف الخسارة بدقة.

توسيع المركز: عند فتح حجم إضافي، يجب تحديد المتوسط الجديد بسرعة لتقييم الخسائر أو الأرباح.

مقارنة الاستراتيجيات: يمكن مقارنة خيارات توسيع المركز وتأثيرها على المتوسط.

الفرق الرئيسي بين الأنواع الثلاثة من العقود هو آلية الحساب: العقود反verse تستخدم القسمة، وعقود USDT تستخدم الضرب، وعقود USDC تعتمد على إعادة التقييم الديناميكية. يجب على المتداولين اختيار نوع العقد وفقًا لنمط تداولهم وتفضيلات إدارة المركز.