كيف يؤثر الاختيار بين التايكر والميكر على أرباحك في تداول العملات الرقمية

عند دخولك إلى سوق العملات الرقمية، تواجه أحد أهم الاختيارات — كيفية تنفيذ أوامر التداول الخاصة بك. يعتمد ذلك الاختيار ليس فقط على سرعة الدخول إلى المركز، بل وأيضًا على حجم الرسوم التي ستدفعها وفي النهاية على حجم أرباحك. التايكر والمُيكر هما نهجان مختلفان تمامًا في التداول، لكل منهما مزاياه وعيوبه.

استراتيجيتان للتفاعل مع السوق: الاستعجال مقابل الصبر

يكمن الاختلاف بين التايكر والمُيكر في فكرة بسيطة: بعض المتداولين يسرعون، بينما آخرون مستعدون للانتظار.

ما هو التايكر؟ هو المتداول الذي لا يرغب في الانتظار. عندما تضع أمر سوق أو أمر حد يتطابق فورًا مع العروض الموجودة في دفتر الأوامر، فإنك تتصرف كتايكر. أنت “تأخذ” السيولة التي يوفرها الآخرون في السوق. مقابل هذا الاستعجال، تدفع عمولة أعلى — وهي مقابل الراحة والسرعة. للمتداولين الذين يسعون وراء الفرص ويريدون تثبيت السعر بسرعة، التايكر هو الخيار الصحيح، على الرغم من التكاليف الإضافية.

ما هو المُيكر؟ هو المتداول الصبور. عندما تضع أمر حد بسعر لم يتم الوصول إليه بعد، فإنك تخلق مستوى جديدًا من السيولة في دفتر الأوامر. تنتظر حتى يأتي طرف آخر (الذي يختار أن يكون تايكر) ويأخذ سيولتك. مقابل هذا المساهمة في استقرار السوق، يُمنح المُيكر ميزة — عمولة مخفضة. للمستثمرين على المدى الطويل والمستثمرين الاستراتيجيين، غالبًا ما يكون المُيكر هو الخيار الأكثر فائدة.

لماذا يدفع التايكر أكثر من المُيكر: اقتصاد السوق

قد يبدو غريبًا للوهلة الأولى أن البورصات تعاقب التايكر وتكافئ المُيكر. لكن في الواقع، هذه نظام مدروس بعمق يخدم مصالح السوق بأكملها.

يدفع التايكر عمولة أعلى لأنه يستخرج السيولة الموجودة بالفعل في السوق. عندما يستخدم العديد من المتداولين أوامر تايكر فقط، تنفد السيولة بسرعة، وتزداد الفروقات بين سعر الشراء والبيع، ويصبح السوق أقل صحة. عمولة التايكر هي ثمن الحصول على تنفيذ فوري.

أما المُيكر، فيحصل على مكافأة من خلال عمولة مخفضة لأنه يثري السوق بسيولته. كل أمر حد يضيفه المُيكر إلى دفتر الأوامر يجعل السوق أكثر كفاءة، ويحسن الفروقات، ويجذب متداولين آخرين. البورصات تستثمر في المُيكرين عبر عمولات أقل، لأنها تدرك أن عمق دفتر الأوامر الصحي هو أساس سوق مزدهر.

أرقام محددة: هيكل العمولات عمليًا

لننظر إلى أرقام حقيقية. على المنصات الكبرى، عادةً تكون عمولة التايكر حوالي 0.055–0.06%، بينما عمولة المُيكر فقط 0.02%. قد تبدو هذه الفروقات صغيرة بالنسبة المئوية، لكنها تتحول إلى تكاليف كبيرة عند التداول بمبالغ كبيرة أو بتكرار عالي.

الهيكل القياسي يكون كالتالي:

عمولات المُيكر: 0.02% — للمتداولين الذين يضيفون السيولة عبر أوامر حد غير منفذة عند وضعها.

عمولات التايكر: 0.055–0.06% — للمتداولين الذين يتطابقون فورًا مع أوامر موجودة في دفتر الأوامر.

هذه المعدلات تُطبق، على سبيل المثال، على العقود الدائمة والعقود الآجلة. أما للتداول الفوري والأدوات الأخرى، فهناك رسوم خاصة.

من النظرية إلى التطبيق: مقارنة متداولين اثنين

تخيل أن متداولين يستخدمان نفس سيناريو التداول على عقد دائم لـ BTCUSDT:

• الحجم: 2 بيتكوين
• الدخول: 60,000 دولار لكل بيتكوين
• الخروج: 61,000 دولار لكل بيتكوين
• الاتجاه: شراء (طويل)

المتداول الذي اختار المُيكر:

يدخل عبر أمر حد أدنى من السعر الحالي وينتظر بصبر التنفيذ.

• عمولة الافتتاح: 2 × 60,000 × 0.02% = 12 دولار
• عمولة الإغلاق: 2 × 61,000 × 0.02% = 12.4 دولار
• الربح بدون رسوم: 2 × (61,000 − 60,000) = 2,000 دولار
• الربح النهائي: 2000 − 12 − 12.4 = 1,975.6 دولار

المتداول الذي اختار التايكر:

يدخل عبر أمر سوق أو أمر حد بسعر السوق ويتم التنفيذ فورًا.

• عمولة الافتتاح: 2 × 60,000 × 0.06% = 72 دولار
• عمولة الإغلاق: 2 × 61,000 × 0.06% = 73.2 دولار
• الربح بدون رسوم: 2 × (61,000 − 60,000) = 2,000 دولار
• الربح النهائي: 2000 − 72 − 73.2 = 1,854.8 دولار

ماذا تظهر هذه الفروقات؟ المتداول الأول حقق ربحًا قدره 1975.6 دولار، والثاني 1854.8 دولار. الفرق يزيد عن 120 دولار، أو حوالي 6.5% من الربح الأصلي. هذه ليست مجرد أرقام — إنها دخل حقيقي فُقد فقط بسبب اختيار نوع الأمر.

متى يكون التايكر منطقيًا رغم الرسوم العالية

ليس دائمًا أن يكون المُيكر هو الخيار الأفضل. هناك حالات يكون فيها دفع عمولة أعلى للتايكر مبررًا:

الاستعجال له أسبابه. عندما ترى فرصة قد تُغلق خلال ثوانٍ، فإن التردد قد يكلفك أكثر من العمولة. السوق يتحرك بسرعة، وأحيانًا يكون من الأفضل إغلاق المركز الآن مع ربح، بدلاً من الانتظار للسعر المثالي.

حركات السوق الحادة. أثناء التقلبات، عندما تتغير الأسعار بسرعة، يحميك أمر التايكر من الانزلاق السعري. قد لا يُنفذ أمر الحد للمُيكر أبدًا إذا مر السعر بسرعة فوق مستوى معين.

المراكز الصغيرة. إذا كنت تتداول بكميات صغيرة، فإن الفرق في العمولات بين التايكر والمُيكر يصبح أقل أهمية من حيث القيمة المطلقة.

كيف تعظم استفادتك من أوامر المُيكر

إذا كنت تريد دفع عمولات أقل والمساهمة في تشكيل السوق، فإليك ما يجب فعله:

استخدم أوامر الحد بشكل استراتيجي. ضعها بأسعار مناسبة، لم تُصل بعد. للشراء (طويل) — حدد سعرًا أدنى من أفضل عرض. للبيع (قصير) — أعلى من أفضل طلب.

فعّل وضع Post-Only. يضمن هذا أن يظل أمرُك مُيكرًا، ولا يُنفذ كتايكر بشكل غير مقصود. إذا تطابق مع السيولة الموجودة، يُلغى بدلاً من أن يُنفذ.

خطط مسبقًا. المُيكر يتطلب توقعات. إذا كنت تعرف أنك تريد الدخول خلال ساعة، ضع أمر حد بسعر متوقع وركز على أمور أخرى. غالبًا ما يربح المُيكرون من خلال التوقعات وليس السرعة.

وازن بين الانتظار والعمل. بعض المتداولين يستخدمون نهجًا مختلطًا: يفتحون مراكزهم عبر أوامر المُيكر (لتوفير العمولات)، ويقومون بتعديلات إضافية عبر أوامر التايكر (عند الحاجة للسرعة).

الخلاصة: اختيار التايكر والمُيكر كأداة لإدارة المخاطر والتكاليف

فهم الفرق بين التايكر والمُيكر ليس مجرد نظرية، بل أداة عملية لتحسين تداولك. كل مرة تضع فيها أمرًا، تختار بين السرعة والاقتصاد، بين فرصة ضائعة أو دفع عمولة زائدة.

المتداولون الناجحون لا يلتزمون بأسلوب واحد. هم يدركون متى يكون التايكر مبررًا لسرعته، ومتى يمنحهم المُيكر ميزة تنافسية عبر تقليل التكاليف. إذا تعلمت استخدام كلا النهجين بفعالية، فستحصل على ليس فقط المعرفة، بل وأيضًا ميزة حقيقية في السوق.

تذكر: نقطة مئوية واحدة من التوفير في العمولات عند التداول عالي التردد يمكن أن تتحول إلى آلاف الدولارات من الفرق في نهاية العام. فكر في هذه التفاصيل، وستكافئك أرباحك.