أرباح أوراكل على الأبواب: 3 أشياء يراقبها هذا المحلل

يوتيوب فاينانس فيديو و جولي هايمان

9 ديسمبر 2025

في هذا الفيديو:

•                                       أفضل اختيار من StockStory 
  

  AVGO

  -0.40%

  AMD

  -1.58%

  NVDA

  +1.02%

 ORCL  

 -5.40%  

تُعلن شركة أوراكل (ORCL) عن نتائج الربع المالي الثاني يوم الأربعاء بعد إغلاق السوق.

رئيس شركة TECHnalysis Research، بوب أودونيل، يجلس مع جولي هايمان لمناقشة مكانة أوراكل في سوق الذكاء الاصطناعي (AI وما الذي يراقبه في نتائج الأرباح).

لمشاهدة المزيد من التحليلات والرؤى من الخبراء حول أحدث تحركات السوق، اطلع على المزيد من محفزات السوق.

نص الفيديو

00:00 المتحدث أ

يبدو أن أوراكل كانت من بين أكبر الشركات التقنية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، والأكثر إثارة للجدل، أليس كذلك؟

00:05 المتحدث ب

نعم، لديهم. المشكلة أنهم لاعب صغير جدًا في الحوسبة السحابية. يمثلون حوالي ثلاثة بالمئة تقريبًا، حسب من تنظر إليه، من سوق الحوسبة السحابية الكلي. لقد قاموا ببعض الأمور المثيرة للاهتمام، وركزوا بشكل كبير على الذكاء الاصطناعي السيادي أو على الأحمال السيادية، وهو أمر أصبح مهمًا جدًا، وبشكل خاص على أحمال الذكاء الاصطناعي. لذا يحاولون أن يكونوا جزءًا أكبر من ذلك. لكنهم، تقريبًا، اعتمدوا حصريًا على Nvidia، وقليل من AMD، بينما ترى جميع مزودي السحابة الكبار الآخرين يتجهون نحو استخدام معجلات مخصصة غالبًا مع Broadcom. جوجل فعلت ذلك، وAWS فعلت ذلك، ومايكروسوفت تفعل ذلك. الجميع الآخر يفعل ذلك، وفيسبوك أيضًا.

00:54 المتحدث ب

لذا هم مرتبطون بذلك، وبالطبع هم مرتبطون أيضًا مع OpenAI. قبل سنة، إذا كانت Nvidia وOpenAI، كنت تقول، نحن على ما يرام. الآن، الأمر مختلف، نعم، أنتم على ما يرام، لكن أعتقد أن هناك رغبة في تنويع أكثر عبر السوق، أليس كذلك؟

01:21 المتحدث ب

نرى تنوعًا في السيليكون المستخدم لتسريع أحمال الذكاء الاصطناعي. هناك اهتمام أكبر بكثير. Nvidia ستظل ناجحة، لا تفهمني خطأ. لكن الناس يقولون، ربما لا يجب أن يكون لديهم 90%، ربما يكفي أن يكون لديهم 60% فقط من الحصة، أليس كذلك؟

01:38 المتحدث أ

نعم، نعم.

01:39 المتحدث ب

وبناءً على ذلك، يتم تطوير كل تلك الأمور الأخرى. ومرة أخرى، OpenAI لم تعد اللعبة الوحيدة في السوق بعد الآن. هناك الكثير من الأمور الأخرى التي تحدث هناك. وكما كنتم تتحدثون، كما ناقشتم في الجزء السابق، فإن النقاش الدائري حول التمويل لم يتوقف. تحدثت معك عن ذلك آخر مرة كنت هنا، وهذا عامل حقيقي يجب أخذه في الاعتبار لأنه يجعل الأمور أكثر غموضًا بعض الشيء. ونتيجة لذلك، وأعلم أنني عندما كنت أبحث، كتب جاريد مقالًا جيدًا الأسبوع الماضي عن مبادلات الائتمان الافتراضي (CDS) وجميع السندات والأوراق المالية التي تستخدمها أوراكل لتمويل هذه البنية التحتية. مرة أخرى، هذا سؤال آخر أُثير، أليس كذلك؟

02:29 المتحدث أ

نعم.

02:30 المتحدث ب

السؤال الكبير بالنسبة لهم في النهاية هو، كيف يبنون عمل OCI؟ عمل البرمجيات الخاص بهم كبير ومستقر، لكنه ثابت، ولا يحقق الكثير. لذا فإن OCI هو حيث تكمن فرصتهم.

02:49 المتحدث أ

حسنًا، إذن، ما الذي يمكن أن يقولوه في هذا الاتصال أو في هذا التقرير لطمأنة المستثمرين؟ ما الذي تعتقد أن الناس سيولون انتباههم إليه أكثر؟

02:59 المتحدث ب

أعتقد أن الأمور الكبرى ستكون حول عملاء كبار غير OpenAI، أليس كذلك؟ إذا تمكنوا من إبرام عقد مع شركة كبيرة أخرى، فسيكون ذلك مهمًا، بالإضافة إلى النمو العام. أعتقد أن أوراكل كانت دائمًا قوية جدًا في قطاع المؤسسات.

03:22 المتحدث ب

ومرة أخرى، أعتقد أن هذا موضوع تحدثت معك عنه في المرة الأخيرة أيضًا. الذكاء الاصطناعي للمؤسسات هو مجال متنامٍ. الشركات تبدأ في بناء مواردها الخاصة بالذكاء الاصطناعي، ولذا، لدى أوراكل فرصة لأنها مرتبطة بعلاقات مع العديد من المؤسسات، لتكون لاعبًا في هذا المجال. سيكون ذلك مثيرًا للاهتمام، خاصة مع مزود آخر للذكاء الاصطناعي السحابي. والأهم من ذلك، أن التوقعات ستظل مهمة للجميع هذا الأسبوع، أعتقد أن هذا يظل السؤال الكبير.