كيفية استخدام جني الأرباح ووقف الخسارة لإدارة المخاطر في التداول الفوري

في سوق العملات الرقمية غير المستقر، يواجه كل متداول مهمة رئيسية واحدة: كيف يحقق الربح ويحمى نفسه في الوقت ذاته من خسائر كبيرة. هنا تأتي فائدة أوامر جني الأرباح — وهي أمر يتم تنفيذه تلقائيًا لبيع أصولك بالسعر الذي تحدده، عندما يتحرك السوق في الاتجاه المربح. مع أمر وقف الخسارة، تشكل هذه الأدوات معًا آلية قوية لإدارة رأس المال.

لماذا جني الأرباح ووقف الخسارة هما الأداتان الرئيسيتان لإدارة المخاطر

تخيل: اشتريت بيتكوين بسعر 40,000 USDT، لكن من يضمن أنك ستكون متصلًا بالإنترنت تمامًا عندما يصل السعر إلى هدفك عند 50,000 USDT؟ أو أنك سترد في الوقت المناسب على انخفاض السعر؟ هنا تظهر قيمة الإدارة الآلية عبر أوامر جني الأرباح ووقف الخسارة.

جني الأرباح (TP) يتيح لك تحديد سعر الخروج من مركز مربح مسبقًا. عندما يصل سعر الأصول إلى هذا المستوى، يتم تنفيذ الأمر تلقائيًا ويثبت أرباحك. وقف الخسارة (SL) يعمل على العكس — فهو يحميك عن طريق بيع المركز عند انخفاض السعر أدنى مستوى معين، مما يحد من الخسائر.

كيف يختلف جني الأرباح عن وقف الخسارة، وأمر OCO والأوامر الشرطية

يخلط العديد من المتداولين بين هذه الأنواع الأربعة من الأوامر، رغم أن كل واحد منها يعمل بطريقة مختلفة. الاختلاف الرئيسي يكمن في كيفية تعامل المنصة مع أصولك عند وضع الأمر.

للفهم التفصيلي لأوامر OCO، نوصي بمراجعة отдельным руководством.

كيف تعمل أوامر جني الأرباح ووقف الخسارة في سوق السبوت

وضع الأوامر مباشرة: طريقة سريعة

أسهل طريقة — وضع أمر جني الأرباح أو وقف الخسارة مباشرة من قسم الأوامر في النسخة الويب أو التطبيق المحمول.

عند إنشاء أمر TP/SL، يجب تحديد ثلاثة معلمات:

1. سعر التفعيل — المستوى الذي عند الوصول إليه يتم تفعيل الأمر
2. سعر الأمر — للأوامر المحددة، هو السعر المطلوب للتنفيذ؛ في الأوامر السوقية، لا يلزم تحديده
3. الحجم — كمية الأصول المراد بيعها أو شراؤها

ملاحظة مهمة: الأصول تُحجز عند وضع الأمر، وليس عند تفعيل الشرط. هذا يعني أنك لا تستطيع استخدام هذه الأموال في صفقات أخرى حتى يتم تنفيذ الأمر أو إلغاؤه.

ماذا يحدث عند تفعيل TP/SL

عندما يصل سعر الصفقة الأخيرة إلى مستوى التفعيل:

الأمر السوقي TP/SL — يُنفذ فورًا. تُباع أصولك بالسعر الأفضل المتاح في السوق. جميع الأوامر السوقية تتبع قاعدة IOC (Immediate-or-Cancel): الجزء غير القابل للتنفيذ بسبب نقص السيولة يُلغى تلقائيًا.

الأمر المحدد TP/SL — يُدخل في دفتر الأوامر وينتظر التنفيذ بالسعر المستهدف. إذا كانت أفضل عرض في السوق عند التفعيل أعلى من سعر الحد (عند البيع) أو أدنى (عند الشراء)، يُنفذ الأمر فورًا بسعر أكثر فائدة. إذا لم يكن، يبقى في الانتظار.

تحذير مهم: الأوامر المحددة غالبًا لا تُنفذ، لأن التنفيذ يعتمد على حركة السعر والسيولة الحالية. السوق قد يقفز في الاتجاه المعاكس، دون أن يصل إلى السعر المحدد.

أمثلة عملية على التفعيل

السيناريو 1: حماية من الانخفاض باستخدام وقف الخسارة السوقي

يتم تداول BTC عند مستوى 20,000 USDT. وضعت وقف خسارة سوقي مع تفعيل عند 19,000 USDT. إذا انخفض السعر إلى هذا المستوى، يُنفذ الأمر فورًا ويُباع البيتكوين بأفضل سعر متاح (قد يكون أدنى قليلًا بسبب التقلبات).

السيناريو 2: جني الأرباح المحدد

اشتريت BTC بسعر 20,000 USDT وترغب في تأمين الربح عند ارتفاعه إلى 21,000 USDT. وضعت أمر جني أرباح محدد مع تفعيل عند 21,000 USDT وسعر أمر 20,000 USDT. عندما يصل السعر إلى 21,000، يُفعل الأمر. إذا كان أفضل عرض حالي هو 21,050 USDT، يُنفذ بسعر أعلى — وهو أمر مفيد. إذا كان العرض أدنى من 20,000 USDT، يبقى في الانتظار.

السيناريو 3: مركز مقابل مركز مع جني أرباح محدد

السعر BTC — 20,000 USDT. تتوقع ارتفاعًا وتضع أمر جني أرباح محدد للشراء مع تفعيل عند 21,000 USDT وسعر أمر 20,000 USDT. عند ارتفاع السعر إلى 21,000، يُفعل الأمر — ستشتري بالسعر المحدد 20,000 USDT. إذا كانت أفضل سعر طلب أقل (مثلاً 19,500 USDT)، ستشتري بسعر أقل.

التحضير المسبق: جني أرباح + وقف خسارة مع أمر محدد

طريقة أكثر تقدمًا — وضع أمر محدد واحد وربطه بأوامر TP وSL معدة مسبقًا. تعمل كاستراتيجية OCO، حيث يُحجز طرف واحد فقط من الضمان.

كيف تعمل:

1. تضع أمر شراء محدد بسعر، مثلاً، 40,000 USDT

2. وتضع أمرين معدين مسبقًا:

   • جني أرباح لتأمين الربح (مثلاً، تفعيل عند 50,000 USDT)
   • وقف خسارة للحماية (مثلاً، تفعيل عند 30,000 USDT)

3. إذا تم تنفيذ أمر الشراء المحدد، يُوضع تلقائيًا جني أرباح ووقف خسارة. الآن، هما في الانتظار، ولكن لا يمكن أن يفعّل أحدهما إلا عند تفعيل الآخر، حيث يُلغى الثاني عند تفعيل الأول.

مثال عملي:

يخطط المتداول لشراء 1 BTC بسعر 40,000 USDT. ويجهز:

• أمر جني أرباح محدد: تفعيل عند 50,000 USDT، وسعر أمر 50,500 USDT
• وقف خسارة سوقي: تفعيل عند 30,000 USDT

إذا ارتفع السعر إلى 40,000 USDT — يُنفذ أمر الشراء المحدد، ويصبح كل من TP وSL نشطين.

إذا وصل السعر إلى 50,000 USDT — يُفعل جني الأرباح، ويُوضع أمر بيع 1 BTC بسعر 50,500 USDT. يُلغى وقف الخسارة.
وإذا انخفض السعر إلى 30,000 USDT — يُفعل وقف الخسارة، ويُباع البيتكوين بالسعر الأفضل، ويُلغى جني الأرباح.

قيود مهمة وما يجب معرفته

قواعد وضع TP/SL مع أوامر محددة

عند ربط جني الأرباح ووقف الخسارة بأمر شراء محدد:

• يجب أن يكون سعر التفعيل لجني الأرباح أعلى من سعر الشراء (منطقي — تنتظر ارتفاعًا)
• يجب أن يكون سعر التفعيل لوقف الخسارة أدنى من سعر الشراء (لحماية من الانخفاض)

عند البيع:

• سعر التفعيل لجني الأرباح أدنى من سعر البيع (متوقع هبوط)
• سعر التفعيل لوقف الخسارة أعلى من سعر البيع (حماية من ارتفاع غير متوقع)

حدود الأسعار على زوج التداول

تحدد المنصة أقصى انحراف مسموح به عن سعر التفعيل. على سبيل المثال، لزوج BTC/USDT قد يكون 3%، بمعنى:

• عند شراء بسعر تفعيل 21,000 USDT، لا يجب أن يتجاوز سعر الأمر 103% (أي 21,630 USDT)
• عند البيع، لا يجب أن يكون السعر أدنى من 97% من التفعيل

القيود الدقيقة تجدها في Правилах спотовой торговли.

متى قد لا يُنفذ الأمر

1. عدم كفاية الحجم — إذا بعد تنفيذ الأمر الأول، كانت القيمة الإجمالية أقل من الحد الأدنى، لن يُنَفذ TP/SL
2. حدود الأوامر السوقية — الأوامر السوقية لها حجم أقصى أقل من المحددة. إذا وضعت TP/SL سوقي لحجم كبير (مثلاً، 1 BTC)، وكان الحد الأقصى للسوق 0.5 BTC، لن يُقبل الطلب
3. ارتداد السعر — الأوامر المحددة خاصة عرضة لارتدادات حادة. السعر قد يقفز بسرعة أدنى من الحد، ويبقى الأمر غير منفذ

لماذا غالبًا لا يُنفذ TP المحدد

الأوامر المحددة تتطلب صبرًا واهتمامًا. لا تُنفذ إلا عندما يعرض السوق السعر المستهدف. إذا حدث ارتفاع مفاجئ، وتجاوز السعر الحد المحدد، يبقى الأمر في الانتظار وقد لا يُنفذ أبدًا. لهذا، يستخدم المتداولون ذوو الخبرة أوامر TP/SL المحددة للمراكز طويلة الأمد، والأوامر السوقية للخروج السريع عند مستويات حرجة.

الخلاصة: جني الأرباح ووقف الخسارة أدوات، وليست علاجًا سحريًا، وتتطلب فهم السوق وضبطها بشكل صحيح. استخدمها بحكمة، وستساعدك على أتمتة إدارة أرباحك وحمايتك من الخسائر حتى في أكثر الظروف اضطرابًا.