أمر محدود من نوع التتبع: أداة تداول تقوم بضبط السعر تلقائيًا في سوق متغير

أمر الحد المتأخر هو مستشار خبير يقوم تلقائيا بتعديل سعر الطلب عند تغير سعر السوق. على عكس أوامر الحد الثابت التقليدية للسعر، يتغير هذا الطلب السعر باستمرار بناء على أحدث عرض سعر من Ask1/Bid1 حتى يتم ملؤه أو عكسه أو تجاوزه أقصى مسافة تتبع محددة. عندما يحتاج المتداولون إلى تنفيذ الأوامر الكبيرة بسرعة، يمكن لأوامر الحد اللاحق أن تقلل بشكل كبير من أوقات الانتظار ومخاطر الانزلاق المحتملة.

لماذا تختار أوامر الحد المتأخر؟

أكبر ميزة لهذا النوع من الترتيب هي ثلاثة جوانب.

التداول السريع。 مع أوامر الحد اللاحق، يمكن للمتداولين دخول السوق بسرعة كأوامر صانعة، متجنبين الانتظار الطويل حتى يتحرك السوق من سعر أكثر ملاءمة. يقوم النظام بتتبع العروض تلقائيا، مما يحافظ على نشاط الطلبات، مما يقلل بشكل كبير من الفترة الزمنية من وضع الطلب حتى التنفيذ.

تقليل فقدان الانزلاق بشكل كبير。 عندما يتقلب السعر باستمرار، يمكن للأوامر المتأخرة أن تحافظ ديناميكيا على مسافة معينة من سعر Ask1/Bid1، مما يقرب المتداولين من السعر المستهدف. تقلل هذه الآلية التكيفية بشكل كبير من احتمال انحرافات الأسعار عن السعر المستهدف، مما يقرب نتائج التداول من التوقعات.

فضاء المراجحة المفتوحة。 من خلال مراقبة تحركات السوق والأسعار بدقة، يمكن للمتداولين اغتنام فروق الأسعار عبر الأسواق أو بين أزواج التداول، مما يتيح المزيد من فرص المراجحة. تتيح هذه الطريقة الاستباقية للمتداولين المحترفين تحديد فرص التداول التي يصعب اغتناصها باستخدام الطرق التقليدية لوضع الطلبات.

كيف تحقق أوامر الحد المتأخر تعديل السعر تلقائيا؟

يمكن للمتداولين اختيار طريقتين لوضع أمر حد متتبع. أولا، يمكنك تحديد سعر الطلب مباشرة عند مستوى Ask1/Bid1 الحالي أو الحفاظ على مسافة ثابتة من Ask1/Bid1. يمكن التعبير عن هذه المسافة إما كقيمة محددة أو نسبة مئوية.

يراقب النظام السوق باستمرار ويعدل سعر الطلب تلقائيا للحفاظ على مسافة محددة. بمجرد أن تصل المسافة بين سعر الطلب وسعر الطلب الفعلي إلى الحد الأقصى، يتوقف النظام عن التتبع ويتم قفل الطلب عند السعر الحالي ولا يتقلب مع السوق.

إذا حدد المتداول سعر التحفيز، فإن الاستراتيجية اللاحقة بأكملها لن يتم تفعيل إلا عندما يصل آخر سعر معاملة إلى ذلك المستوى. هذا يمنح المتداولين تحكما أكثر تفصيلا في تفعيل الأوامر فقط في ظروف السوق المحددة.

تحليل سيناريو عملي: تتبع كيفية تغيير احتمال الإغلاق

السيناريو 1: متابعة أحدث العروض

لنفترض أن متداولا وضع أمر شراء ل 20,000 عملة ABC مع عرض أولي قدره 0.00123 USDC (بسعر العرض الأول الحالي). مع هذا الإعداد، لا يكون الطلب محدودا بالمسافة القصوى المحددة مسبقا، بل يتحرك دائما مع أحدث عرض سعر من العرض 1. عندما يرتفع سعر العرض الأول في السوق إلى 0.00124 USDC، يقوم النظام تلقائيا بتعديل سعر الطلب إلى نفس المستوى. إذا حدد المتداول مسافة قصوى للخسارة 0.00005 USDC وأقصى سعر معاملة 0.00128 USDC، فإن مسار سعر الطلب موضح في الجدول أدناه:

السيناريو 2: تتبع المسافة النسبية الثابتة

يمكن للمتداولين اختيار الحفاظ على مسافة نسبية ثابتة من Ask1/Bid1. على سبيل المثال، إذا اشتريت 1000 بطاقة ABC، إذا ضبطت مسافة متأخرة قدرها 2.5٪ من سعر السوق الحالي وسعر السوق هو 0.00120 USDC، فإن سعر الطلب الأولي هو: 0.00120 × (100٪ - 2.5٪) = 0.00117 USDC.

عندما يتغير سعر السوق، يتم تعديل سعر الطلب تلقائيا للحفاظ على هذه المسافة البالغة 2.5٪:

قيود التحكم في مخاطر النظام والاستخدام

لضمان إدارة أوامر السوق والمخاطر، وضعت البورصات حدودا صارمة للمعاملات لأوامر الحد اللاحق. يمكن لكل مستخدم الاحتفاظ بأمر حد متتبع واحد فقط في نفس الوقت في كل اتجاه (شراء/شراء أو بيع/بيع على المكشوف) لكل زوج تداول. بالإضافة إلى ذلك، يمكن لجميع أوامر الحد المتأخر أن تغطي حتى 10 أزواج تداول مختلفة، ولا يمكن أن يتجاوز إجمالي عدد الأوامر المتخلفة في حساب واحد (UID) 20.

فيما يتعلق بإعدادات مسافة التتبع، يحدد النظام أن الحد الأدنى للفترة هو 0.01٪ من سعر المعاملة، والحد الأقصى هو 10٪، وهو دقيق حتى خانتين عشريتين. جميع أوامر الحد المتأخر تنفذ بشكل افتراضي كأوامر بريد فقط، مما يعني أنها تباع دائما كأوامر صانع، مما يضمن حصول المتداولين على خصومات رسوم الصانع. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أنه إذا تقلب السوق بشكل عنيف وتم رفض الطلب خمس مرات بسبب حد المنشور فقط، فإن النظام سيلغي الاستراتيجية اللاحقة تلقائيا.

توفر أوامر الحد اللاحق للمتداولين طريقة للتداول بسرعة ودقة للتحكم في الأسعار من خلال الجمع بين آلية تعديل السعر التلقائي ومزايا تنفيذ الصانع. الاستخدام الصحيح لهذه الأداة، إلى جانب تحليل السوق، يمكن أن يساعد المتداولين على تحقيق نتائج تداول أفضل في سوق متغير.