متا قامت بخطوة لافتة. وهي أخبار ممتازة لشركة إنفيديا.

شركة ميتا بلاتفورمز (META +1.66%) كانت واحدة من الأسماء الأكثر لفتًا للانتباه في مجال الذكاء الاصطناعي (AI) خلال العامين الماضيين. الشركة، المعروفة بتطبيقاتها على وسائل التواصل الاجتماعي، تحدثت عن نواياها لمتابعة تطوير الذكاء الاصطناعي وحتى جلب الذكاء الفائق إلى الناس حول العالم. كجزء من ذلك، أنفقت ميتا مليارات الدولارات لبناء مراكز بيانات، وإنشاء نماذج لغة كبيرة، وتقديم ميزات الذكاء الاصطناعي لمستخدمي التطبيقات وعملائها الإعلانيين.

ما العلاقة بين ميتا ورائد شرائح الذكاء الاصطناعي نفيديا (NVDA +1.02%)؟ ميتا هي واحدة من أكبر عملاء نفيديا، وتشتري وحدات معالجة الرسوميات (GPU) الخاصة بالشركة لتشغيل مهام رئيسية مثل تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي الخاصة بها. على الرغم من أن ميتا عميل كبير لنفيديا، إلا أن الشركة قد لجأت أيضًا إلى مصمم الشرائح المنافس شركة أدفانسد ميكرو ديفايسز في الماضي، وحتى أن ميتا تصنع شرائحها الخاصة.

وليس ميتا وحدها. بعض عملاء نفيديا الآخرين — على سبيل المثال، أمازون — يعملون بنفس الطريقة: يبحثون عن شرائح من مصادر متنوعة. وقد دفع ذلك المستثمرين للقلق من احتمال أن تفقد نفيديا حصتها السوقية في النهاية. لكن، في الأيام الأخيرة، قامت ميتا بخطوة لافتة، وهي خبر ممتاز لنفيديا. دعونا نلقي نظرة عليها.

مصدر الصورة: Getty Images.

تركيز مبكر على وحدات معالجة الرسوميات

لكن، لنبدأ أولاً بمراجعة سريعة لأعمال نفيديا حتى الآن. قبل أن يصبح الذكاء الاصطناعي صناعة ذات نمو مرتفع، أدركت نفيديا إمكانات التكنولوجيا وقررت تصميم وحدات معالجة الرسوميات الخاصة بها لتناسبها. ساعد هذا الوجود المبكر في السوق نفيديا على بناء إمبراطورية في مجال الذكاء الاصطناعي تشمل الآن مجموعة متنوعة من المنتجات من البرمجيات إلى أدوات الشبكات. والأهم من ذلك، أن هذا التركيز على الذكاء الاصطناعي منذ الأيام الأولى جلب خبرة نفيديا وحافظ على الشركة في مقدمة المنافسين: لا تزال وحدات معالجة الرسوميات الخاصة بنفيديا تحافظ على سمعتها كالأقوى في السوق.

بالإضافة إلى ذلك، التزمت نفيديا بتحديث هذه الشرائح سنويًا، وهو خطوة تجعل من الصعب جدًا على المنافسين التقدم عليها.

ومع ذلك، يقلق المستثمرون من تزايد قوة منتجات المنافسين مثل AMD — وحتى تحركات ميتا، وخدمات أمازون ويب (AWS)، وغيرهم لإنشاء شرائحهم الخاصة. هذه الشرائح الجديدة أرخص من وحدات معالجة الرسوميات الخاصة بنفيديا، مما يمنحها نقطة بيع واضحة.

الآن، لننتقل إلى الخطوة التي قامت بها ميتا والتي من المفترض أن تخفف من مخاوف المستثمرين. وقعت ميتا عقدًا جديدًا مع نفيديا لشراء ملايين الشرائح، بما في ذلك وحدات معالجة الرسوميات، ووحدات المعالجة المركزية (CPU) المستقلة، وتقنيات الشبكات والأمان. لم يتم الكشف عن قيمة الصفقة، لكن CNBC نقلت عن محلل Creative Strategies بن باجيرين قوله إن قيمتها قد تصل إلى “عشرات المليارات من الدولارات”.

توسع

نيسدك: NVDA

نفيديا

التغير اليومي

(1.02%) $1.92

السعر الحالي

$189.82

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$4.6 تريليون

نطاق اليوم

$185.94 - $190.33

نطاق 52 أسبوعًا

$86.62 - $212.19

حجم التداول

178 مليون

متوسط الحجم

174 مليون

الهامش الإجمالي

70.05%

عائد الأرباح

0.02%

وحدات المعالجة المركزية لنفيديا لمراكز البيانات

نقطة مهمة هنا هي أن ميتا تتجه إلى نفيديا من أجل وحدات المعالجة المركزية، المعالج الرئيسي في الحاسوب، وستستخدم هذه الشرائح في مراكز البيانات الخاصة بها — وهذا يمثل أول خطوة كبيرة لنفيديا، المتخصصة في وحدات معالجة الرسوميات، في سوق وحدات المعالجة المركزية لمراكز البيانات.

والخبر السار هنا هو أن هذه الصفقة تظهر قوة قيادة نفيديا. على الرغم من أن ميتا طورت شرائحها الخاصة ويمكنها أيضًا اللجوء إلى لاعبين آخرين للحصول على الشرائح، إلا أن الشركة اختارت نفيديا كعمود فقري لبنيتها التحتية للذكاء الاصطناعي. لقد ركزت ميتا بشكل كبير على الذكاء الاصطناعي، ومن الواضح أن هذه الشركة تبحث عن أفضل المنتجات لتوجيهها على الطريق — ومرة أخرى، اختارت نفيديا.

فما معنى ذلك للمستثمرين؟ لا يعني هذا أن شركات شرائح الذكاء الاصطناعي الأخرى لن تكون ناجحة. هناك مساحة واسعة لأكثر من شركة واحدة لتحقيق إيرادات كبيرة في هذا المجال. لكن، من الواضح أن هذه الصفقة تؤكد أن تطوير ميتا لشرائحها الخاصة وحتى التحركات المحتملة لشراء شرائح من شركات أخرى ليست بهدف استبدال نفيديا. ومن المحتمل جدًا أن يتبع عملاء نفيديا الآخرون نفس المسار، متنوعين في الإمدادات مع الاعتماد على عملاق الذكاء الاصطناعي.

كل هذا يجب أن يخفف من مخاوف فقدان نفيديا حصتها السوقية — ويحفز التفاؤل حول إطلاق نفيديا لشرائحها القادمة في وقت لاحق من هذا العام.