افهم سوق التداول الفوري واستراتيجيات التداول الأخرى: كل ما تحتاج إلى معرفته

إذا كنت تبدأ في عالم العملات المشفرة، فمن المحتمل أنك سمعت عن التداول في السوق الفوري، والرافعة المالية، والعقود الآجلة. لكن ما هو الفرق الحقيقي بين هذه الأساليب الثلاثة؟ كل منها يعمل بطريقة مختلفة ويقدم مخاطر وفرص متنوعة. في هذا الدليل، سنستعرض أساسيات كل طريقة من طرق التداول وسساعدك على اختيار الأنسب لملفك الشخصي وأهدافك.

كيف يعمل السوق الفوري: معاملات مباشرة بدون رافعة مالية

السوق الفوري هو أبسط وأوضح شكل للتداول في العملات المشفرة. عندما تقوم بعملية فورية، أنت تشتري أو تبيع بيتكوين أو إيثيريوم أو أي أصل رقمي آخر بالسعر الحقيقي للسوق في لحظة الصفقة. يشبه الأمر شراء منتج من متجر فعلي: تدفع النقود التي لديك وتحصل على المنتج فورًا.

في الممارسة، هذا يعني أن:

• تتلقى الأصل في الوقت الحقيقي بعد الشراء
• يُخزن الأصل في محفظتك الرقمية
• لا تستخدم أي نوع من الرافعة المالية أو رأس مال مقترض
• الربح يأتي فقط من زيادة قيمة الأصل مع مرور الوقت

بالنسبة للمبتدئين، السوق الفوري عادة هو الخيار الأكثر أمانًا. لا يوجد خطر التصفية، لأنك تستخدم رأس مالك الخاص فقط. إذا انخفض سعر البيتكوين بنسبة 50%، لن تخسر أكثر من المبلغ الذي استثمرته. الأمر بسيط هكذا.

الرافعة المالية في السوق الفوري: مضاعفة الأرباح (والمخاطر) برأس مال مقترض

الآن، يضيف التداول بالرافعة المالية في السوق الفوري طبقة من التعقيد. هنا، تتيح لك المنصة اقتراض رأس مال لتنفيذ عمليات أكبر من رصيدك الحقيقي.

تخيل أن لديك 10 دولارات في الحساب. مع رافعة مالية 10x في السوق الفوري، يمكنك التداول بمبلغ 100 دولار، مع اقتراض 90 دولار من المنصة. هذا يضاعف أرباحك، لكنه أيضًا يضاعف مخاطر خسارتك.

يعمل الأمر على النحو التالي:

• اقتراض الأموال: المنصة تقرضك رأس المال الإضافي المطلوب
• الضمان (Collateral): يجب أن تترك أصولًا أخرى كضمان للقرض
• الفوائد: تدفع فوائد على المبلغ المقترض
• خطر التصفية: إذا انخفضت قيمة الضمان بشكل كبير مقارنة بالقرض، تقوم المنصة تلقائيًا بإغلاق مراكزك

الحد الأقصى للرافعة المالية في السوق الفوري عادة هو 10x. على الرغم من أن الأرباح الأكبر ممكنة، إلا أن المخاطر تكون أكبر بشكل نسبي. انخفاض غير متوقع في السعر قد يؤدي إلى التصفية التلقائية، حيث تخسر جزءًا كبيرًا (أو كل) من هامشك المستثمر.

العقود الآجلة: عقود تستمد قيمتها من السعر الحقيقي

تعمل العقود الآجلة بشكل مختلف تمامًا. بدلاً من شراء الأصل الحقيقي، أنت تتفق على: “أوافق على شراء بيتكوين بسعر X في تاريخ معين في المستقبل”. أنت لا تملك البيتكوين فعليًا، فقط تتكهن بسعره.

هناك نوعان رئيسيان:

عقود آجلة بتاريخ استحقاق: لها فترة محددة (يوميًا، أسبوعيًا، شهريًا، ربع سنوي). عند وصول التاريخ، ينتهي العقد تلقائيًا ويتم حساب أرباحك أو خسائرك.

عقود دائمة: لا تحتوي على تاريخ استحقاق. يمكنك إبقاء المركز مفتوحًا إلى أجل غير مسمى، طالما حافظت على الحد الأدنى من الهامش المطلوب. تعمل كـ “مقياس لا نهائي” على سعر الأصل.

تتيح العقود الآجلة:

• رافعة مالية أكبر: من 25x حتى 125x (أكثر بكثير من السوق الفوري)
• مراكز قصيرة (Short): تربح عندما ينخفض السعر، وليس فقط عندما يرتفع
• حماية (Hedge): المستثمرون على المدى الطويل يستخدمون العقود الآجلة للحماية من انخفاض السعر
• المضاربة الجريئة: يتطلع المتداولون لتحقيق أرباح سريعة من تغيرات صغيرة في السعر

لكن، مع القوة الكبيرة تأتي مسؤولية كبيرة. التصفية في العقود الآجلة سريعة مثلها مثل الرافعة المالية، ومع الرافعات الأكبر، يكفي حركة صغيرة عكسية لتخسر كل شيء.

مقارنة عملية: أي استراتيجية مناسبة لك؟

ثلاث نصائح مهمة للمبتدئين

1. التصفية حقيقية: سواء في الرافعة أو العقود الآجلة، يمكنك أن تخسر 100% من رأس مالك خلال دقائق إذا تحرك السوق ضد مركزك.

2. الرافعة سلاح ذو حدين: نعم، يمكنك أن تربح 10x أكثر في 10x أقل من الوقت. لكن يمكنك أيضًا أن تخسر 10x أكثر.

3. ابدأ صغيرًا: إذا كنت جديدًا، ابدأ بعمليات السوق الفوري لفهم كيف يعمل السوق. اكتسب الخبرة قبل استخدام الرافعة أو العقود الآجلة.

السوق الفوري لا يزال الخيار الأكثر أمانًا وملاءمة للمبتدئين. مع زيادة ثقتك ومعرفتك، يمكنك استكشاف الرافعة والعقود الآجلة بمسؤولية. المفتاح هو أن تفهم تمامًا ما تفعله قبل أن تخاطر برأس مال حقيقي.