جارتمن ترتفع بعد التوجيه، ثم تكرر التركيز على عمليات إعادة الشراء وتوزيع أرباح أكبر

شركة جارمين المحدودة NYSE: GRMN مهمة جدًا للذكاء الاصطناعي، كما يظهر خطة عائد رأس المال بوضوح. الشركة لا تدفع تقدمات الذكاء الاصطناعي بقدر ما تطور تقنيتها باستخدام الذكاء الاصطناعي، وتوفر خدمة وفائدة متطورة لمستخدميها. الشركة مهمة لأنها تنتج أجهزتها باستمرار كميات هائلة من البيانات عالية الجودة، تشمل القياسات الحيوية، ونظام تحديد المواقع، والخرائط، والبيانات عن بعد، والذكاء الاصطناعي كله يتعلق بالبيانات. يمكن استخدام هذه البيانات لتدريب النماذج، كما يمكن استخدامها للاستنتاج باستخدام النماذج الحالية، مما يعزز وجود الشركة في منظومة الذكاء الاصطناعي.

كيف تعكس عوائد رأس المال موقف الشركة وقوتها في الذكاء الاصطناعي؟ من خلال زياداتها. اقترحت الشركة زيادة بنسبة 17% على أساس سنوي في التوزيعات للسنة المالية 2026 (FY2026) ووافقت على برنامج إعادة شراء أسهم جديد بقيمة 500 مليون دولار. وتبلغ قيمة الـ 500 مليون دولار أكثر من 1% من القيمة السوقية قبل الإصدار، مما يضمن استمرار عمليات الشراء لتعويض التخفيف في عام 2026. ويبلغ عائد الأرباح حوالي 1.6% حتى منتصف فبراير، وهو آمن بشكل موثوق بأقل من 45% من إجماع الأرباح، وتزداد وتيرة زيادة التوزيعات بسرعة.

احصل على تنبيهات جارمين:

اشترك

جارمين يحقق أداءً في ذروة اللياقة، ويتوقع سنة ناجحة في 2026

أنهت شركة جارمين سنة قياسية مع ربع رابع قوي، حيث زادت الإيرادات بنسبة 17% لتتجاوز 2.1 مليار دولار. تفوقت الإيرادات على التوقعات بمقدار 550 نقطة أساس، مدعومة بـالطلب عبر القطاعات. رغم أن قطاعات الأنشطة الخارجية وتصنيع السيارات الأصلية كانت ضعيفة، مع إيرادات ثابتة أو تتقلص قليلاً على أساس سنوي، إلا أن كلاهما حقق نموًا في السنة المالية 2025 ومن المتوقع أن يحقق نتائج أكثر قوة في السنة المالية 2026. قطاعات أخرى، بما في ذلك اللياقة، والطيران، والبحرية، نمت بمعدلات ثابتة بلغت 42%، و16%، و18% على التوالي، مدفوعة بإطلاق منتجات جديدة وطلب السوق النهائي.

أما أخبار الهوامش فهي أيضًا عالية الأداء. انكمش هامش الربح الإجمالي للشركة بمقدار 10 نقاط أساس، لكن تم تعويض ذلك بتحسن تشغيلي بمقدار 60 نقطة أساس. النتيجة الصافية أن دخل التشغيل نما بمعدل متسارع قدره 19%، مما أدى إلى أرباح معدلة بلغت 2.79 دولار، بزيادة 16% على أساس سنوي، وبفارق يقارب 1700 نقطة أساس عن إجماع السوق. والأهم من ذلك، أن التدفق النقدي الحر بلغ 430 مليون دولار، مما يتيح معدل عائد رأس مال يقارب 50% وتحسين مستدام في الميزانية العمومية.

على الرغم من أن فترة الربع الرابع كانت قوية، إلا أن التوقعات لعام 2026 هي التي أثارت اهتمام السوق. وجهت الشركة الإيرادات والأرباح إلى نطاقات تتجاوز التوقعات بشكل كبير، مع توقع نمو في الإيرادات يقارب 10% وأرباح كافية لدعم توقعات عائد رأس المال مع تحسين قيمة المساهمين.

المحللون والمؤسسات يثقون في قيمة جارمين

ليس سهم جارمين رخيصًا تمامًا في 2026، حيث يتداول عند 27 ضعف توقعات السنة الحالية وفوق المتوسط السوقي. ومع ذلك، فإن هذا التقييم يأخذ في الاعتبار توقعات نمو قوية، والتي تفترض معدل نمو سنوي مركب للأرباح بين رقم واحد عالي إلى رقمين منخفضين على مدى العقد القادم. في هذا السيناريو، يتداول سهم جارمين عند فقط 12 ضعف توقعاته لعام 2035، مما يشير إلى أن سعر السهم قد يتضاعف خلال تلك الفترة.

المحللون والاتجاهات المؤسساتية تشير إلى أن هذه المجموعات تشتري بناءً على تلك التوقعات. تظهر بيانات MarketBeat تصنيف شراء معتدل واتجاه تصاعدي في هدف السعر، مشيرًا إلى الحد الأعلى للنطاق. المحدد عند 310 دولارات، يتوقع الحد الأعلى ارتفاعًا بنسبة 20% عن هدف المقاومة الحاسم، وهو أعلى مستوى قياسي، ومن المحتمل أن يكون هدفًا منخفضًا. من المحتمل أن تدفع مراجعات المحللين الحد الأعلى للأعلى مع تقدم السنة، كما أن الإعدادات الفنية تشير إلى أن الانتقال إلى 320 دولار أو أكثر ممكن.

توفر المؤسسات دعمًا أقوى، حيث تمتلك أكثر من 80% من الأسهم وتشتري بشكل متوازن في الربع الأول من 2026. لقد اشترت هذه المجموعة بشكل متوازن على مدى السنوات الثلاث الماضية، مما يدعم الاتجاه التصاعدي طويل الأمد في حركة السعر، وزادت النشاط عندما انخفضت الأسعار في 2026. الخلاصة أن هذا السوق لديه دعم قوي للحد من الانخفاض، ودعم للمساعدة في رفع الأسعار عند الارتفاعات.

ارتفاع جارمين بعد التوجيه، وتدفق النقد، وتوقعات عائد رأس المال

قفز سعر سهم جارمين بأكثر من 10% بعد إصدار نتائج الربع الرابع، مؤكدًا الدعم عند المتوسطات المتحركة الحاسمة ومشغلًا إشارة دخول تتبع الاتجاه. الأخبار السيئة أن الحركة دفعت السعر فوق أهداف الدعم، وبلغت أعلى مستوياتها على الإطلاق. يمثل السهم مخاطرة في الشراء في هذا الوضع، على الرغم من أنه من المحتمل أن يستمر في الاتجاه نحو الأعلى مع الوقت. تشمل إشارات الدخول إعادة اختبار الدعم بالقرب من 220 دولار أو كسر أعلى المستويات الجديدة.

هل يجب أن تستثمر 1000 دولار في جارمين الآن؟

قبل أن تفكر في جارمين، ستريد أن تسمع هذا.

تتابع MarketBeat تقييمات أفضل المحللين في وول ستريت وأداء الأسهم التي يوصون بها لعملائهم يوميًا. حددت MarketBeat خمسة أسهم يهمس بها المحللون المميزون لعملائهم لشرائها الآن قبل أن يكتشفها السوق بشكل أوسع… ولم تكن جارمين من بين هذه القائمة.

على الرغم من أن جارمين حاليًا يحمل تصنيف شراء معتدل بين المحللين، إلا أن المحللين الأعلى تصنيفًا يعتقدون أن هذه الأسهم الخمسة تعتبر خيارات أفضل.

عرض الخمسة الأسهم هنا

أسهم الجيل الخامس: الطريق إلى الربحية

انقر على الرابط لمشاهدة دليل MarketBeat للاستثمار في الجيل الخامس وأي الأسهم تظهر أكثر وعدًا.

احصل على هذا التقرير المجاني