الأوامر في التداول: الدليل الكامل لاختيارها واستخدامها

عندما تبدأ في التداول لأول مرة، أحد الأمور الأولى التي يجب أن تفهمها هو ما هو الأمر وكيفية استخدامه. الأمر هو، في جوهره، تعليمات لمنصة التداول لتنفيذ عملية شراء أو بيع أصل وفقًا لشروط معينة. هناك العديد من أنواع الأوامر، وكل منها مخصص لحل مهام تداول مختلفة. فهم الاختلافات بينها ضروري لبناء استراتيجية تداول فعالة.

ما هو الأمر في التداول ولماذا هو ضروري

الأمر ليس مجرد أمر بالشراء أو البيع. إنه أداة قوية تتيح للمتداولين أتمتة إجراءاتهم، إدارة المخاطر وتثبيت الأرباح. بمعنى أوسع، يخدم الأمر كجسر بين قرارك التداولي وتنفيذه في السوق.

عند وضع أمر، أنت تعطي تعليمات للمنصة للعمل وفقًا لمعلمات محددة. قد يكون ذلك تنفيذ فوري بالسعر الحالي، أو التنفيذ عند وصول سعر معين، أو حتى إغلاق مركز تلقائيًا عند ظروف معينة. كل ذلك يعتمد على نوع الأمر الذي تختاره.

في سوق العملات الرقمية الحديث، التداول بدون فهم أنواع الأوامر يشبه قيادة السيارة بدون معرفة كيفية استخدام ناقل الحركة. يمكنك التحرك، لكنك ستفعل ذلك بشكل غير فعال وتعرض نفسك لمخاطر زائدة.

ثلاثة أنواع رئيسية من الأوامر للمبتدئين في التداول

قبل الانتقال إلى الأدوات المالية المعقدة، من الضروري إتقان ثلاثة أنواع أساسية من الأوامر. فهي تشكل أساس كل التداول وتعد أساسًا لفهم استراتيجيات أكثر تقدمًا.

أمر السوق: السرعة القصوى

الأمر السوقي هو أبسط وأسرع طريقة لإجراء صفقة. عند وضع هذا الأمر، يتم تنفيذه على الفور بأفضل سعر متاح في السوق. إذا كنت تشتري، ستحصل على عرض السعر (ask)، وإذا كنت تبيع، ستحصل على طلب الشراء (bid).

الميزة الأساسية للأمر السوقي هي سرعته. في الأسواق المتقلبة، حيث يمكن أن يتغير السعر خلال ميلي ثانية، قد يكون التنفيذ السريع عامل حاسم. ومع ذلك، هناك عيوب: أنت لا تتحكم في السعر النهائي للتنفيذ، مما قد يؤدي إلى انزلاق سعري — وهو الفرق بين السعر المتوقع والفعلي.

بالإضافة إلى ذلك، يفرض الأمر السوقي عمولة أعلى (عمولة التاجر المشتري)، لأنك تسحب السيولة من السوق بدلاً من إضافتها.

الأمر المحدد: السيطرة على السعر

الأمر المحدد يمنحك تحكمًا مباشرًا في السعر الذي ترغب في الشراء أو البيع عنده. تحدد سعرًا دقيقًا، وسيتم تنفيذ الأمر فقط إذا وصل السوق إلى ذلك السعر أو أفضل منه.

تخيل أنك تريد شراء بيتكوين بسعر 40,000 دولار. بدلاً من دفع السعر الحالي في السوق البالغ 45,000 دولار، تضع أمر محدد. إذا انخفض السعر إلى 40,000 أو أدنى، سيتم تنفيذ الأمر تلقائيًا.

الميزة الكبرى للأمر المحدد هي انخفاض الرسوم (رسوم المُصنع)، إذا دخل الأمر في دفتر الأوامر وأضاف سيولة. العيب الرئيسي هو احتمال عدم تنفيذ الأمر إذا لم يصل السوق إلى السعر المحدد.

ملاحظة مهمة: عند وضع أمر محدد للشراء، يجب أن يكون السعر أدنى من السعر الحالي للسوق، وإلا سيتم تنفيذه فورًا كسعر السوق. أما لأوامر البيع، فالعكس صحيح — السعر يجب أن يكون أعلى من السعر الحالي.

الأمر الشرطي: أتمتة التداول

الأمر الشرطي هو أداة لمن يرغب في أتمتة استراتيجيته التداولية. هذا الأمر لا يُنشط على الفور، بل ينتظر تحقيق شرط معين، عادة الوصول إلى سعر معين (المشغل).

هناك نوعان من الأوامر الشرطية:

الأمر الشرطي السوقي — عندما يصل السعر المشغل، يقوم النظام بوضع أمر سوق عادي، ويتم تنفيذه على الفور.

الأمر الشرطي المحدد — عندما يُشغل، يضع النظام أمر محدد بالسعر الذي تحدده.

يُستخدم الأمر الشرطي غالبًا لإنشاء أوامر وقف (الدخول عند الاختراق) وأوامر جني الأرباح/وقف الخسارة (الخروج عند تحقيق ربح أو خسارة).

أوامر متقدمة: أدوات للمتداولين ذوي الخبرة

بعد إتقان الأنواع الأساسية، يمكن للمتداولين الانتقال إلى استخدام أدوات أكثر تعقيدًا توفر مرونة أكبر وإمكانيات إدارة مخاطر أوسع.

جني الأرباح ووقف الخسارة: إدارة الخروج

إذا كان الأمر الشرطي هو وسيلة لأتمتة الدخول، فإن أوامر جني الأرباح (TP) ووقف الخسارة (SL) تدير الخروج من الصفقة.

أمر جني الأرباح يغلق مركزك تلقائيًا عند الوصول إلى مستوى معين من الربح. إذا اشتريت بيتكوين بسعر 40,000 دولار وحددت جني أرباح عند 50,000 دولار، سيتم إغلاق الأمر عند الوصول لهذا السعر، وتثبيت أرباحك.

أما أمر وقف الخسارة، فهو يعمل عكس ذلك: يحميك من خسائر مفرطة. إذا اشتريت أصلًا بسعر 40,000 دولار وحددت وقف خسارة عند 35,000 دولار، سيتم إغلاق المركز عند انخفاض السعر لهذا المستوى، مما يحد من خسائرك.

الدمج بين TP وSL هو أساس إدارة المخاطر في التداول.

أمر الجبل الجليدي: صفقات كبيرة مخفية

إذا كنت بحاجة لتنفيذ أمر كبير، لكنك لا تريد إثارة الذعر في السوق بصفقتك الضخمة، فإن أمر الجبل الجليدي هو الحل.

يقسم الأمر الكبير إلى العديد من الأوامر الصغيرة التي تتدفق تدريجيًا إلى السوق. هكذا، يرى السوق فقط جزءًا من الأمر (الجزء الظاهر من الجبل الجليدي)، والباقي مخفي تحت السطح.

هذا يساعد على تجنب تأثير كبير على السعر والانزلاق عند تنفيذ مراكز كبيرة. يستخدمه غالبًا صانعو السوق والمتداولون الكبار.

أمر OCO: واحد يلغي الآخر

OCO (واحد يلغي الآخر) هو طريقة لوضع تعليمات مرتبطة معًا في آن واحد. عادةً يكونان أمرين شرطيين: واحد لتحقيق الربح، والآخر لحماية من الخسائر.

إذا تم تفعيل أحد الأوامر (مثل ارتفاع السعر وتحقيق جني الأرباح)، يتم إلغاء الأمر الآخر تلقائيًا. هذا مريح لأنه لا يتعين عليك إلغاء وقف الخسارة يدويًا بعد الوصول إلى هدف الربح.

أمر Post-Only: ضمان عمولة المُصنع

الأمر Post-Only يضمن أنك ستحصل على عمولة المُصنع (الأقل)، وليس عمولة التاجر المشتري. ستقوم النظام بوضع الأمر في الكتاب فقط إذا لم يؤدي إلى تنفيذ فوري.

إذا لم يتحقق الشرط (السعر السوقي تجاوز سعر الأمر)، يُلغى الأمر ببساطة. أداة لمن يرغب في إضافة سيولة للسوق والحصول على مكافأة بعمولات أقل.

Reduce Only: تقليل بدون زيادة

الأمر Reduce Only يسمح لك فقط بتقليل المركز المفتوح، وليس بفتحه أو زيادته. يحميك من فتح مركز جديد عن غير قصد عندما تريد فقط الخروج من المركز الحالي.

مثلاً، إذا كانت لديك مركز طويل في 5 بيتكوين، فإن أمر Reduce Only يسمح لك ببيع 5 بيتكوين كحد أقصى، ولن يفتح مركزًا قصيرًا إذا حاولت البيع أكثر من ذلك.

أوامر TWAP والانتشار الذكي

أمر TWAP (السعر المتوسط المرجح بالوقت) يوزع تنفيذ صفقتك الكبيرة بشكل متساوٍ على مدى فترة زمنية محددة. بدلاً من شراء كل شيء بسعر واحد، يقوم النظام بعدة عمليات شراء خلال الفترة، بهدف الوصول إلى سعر متوسط خلال تلك الفترة.

أما الأمر الموزع، فيوزع الأمر على مدى نطاق سعري بدلاً من الزمن، مما يقلل من تأثيره على السوق ويساعد على تحقيق سعر متوسط أفضل.

وقف التذبذب والأمر المحدد المتبع

وقف التذبذب (Trailing Stop) يحرك مستوى وقف الخسارة تلقائيًا مع تحرك السعر لصالحك. إذا دخلت مركزًا وسارت السعر في اتجاهك، يتحرك وقف الخسارة أيضًا، مما يضمن جني الأرباح وحماية من انعكاس الاتجاه.

الأمر المحدد المتبع (Trailing Limit) يضبط سعر الأمر المحدد ديناميكيًا وفقًا لتحركات السوق، لمساعدتك على الحصول على أفضل سعر تنفيذ.

أوامر ذات مدة صلاحية

هناك ثلاثة أنواع من مدة صلاحية الأمر:

GTC (صالح حتى الإلغاء) — يظل الأمر فعالاً حتى يتم تنفيذه أو تلغيّه يدويًا. يمكن أن يبقى في الكتاب لأيام أو أسابيع.

IOC (فورًا أو إلغاء) — يُنفذ بالكامل أو جزئيًا على الفور، وأي جزء غير منفذ يُلغى. عادةً يستخدم للأوامر السوقية.

FOK (املأ أو إلغِ) — يجب أن يُنفذ بالكامل وعلى الفور، وإلا يُلغى تمامًا. نهج “كل أو لا شيء”.

كيف تختار الأمر المناسب لاستراتيجيتك التداولية

اختيار نوع الأمر يعتمد على استراتيجيتك، ظروف السوق وراحتك النفسية.

للتنفيذ السريع والتداول عالي التردد، تناسب الأوامر السوقية وأوامر IOC، لضمان التنفيذ السريع.

للتداول المتأرجح، تكون الأوامر المحددة والأوامر الشرطية مفيدة، لأنها تتيح الدخول عند مستويات معينة وأتمتة الاستراتيجية.

للتداول على المدى الطويل، تعتبر مجموعات TP/SL والأوامر Post-Only أدوات فعالة لإدارة المخاطر وتقليل الرسوم.

للصفقات الكبيرة، يُستخدم أمر الجبل الجليدي، وTWAP، والأوامر الموزعة لتجنب التأثير المفرط على السوق.

المبدأ الأساسي: اختر الأداة التي تتوافق مع أهدافك، أفقك الزمني ومستوى خبرتك. ابدأ بالأنواع الأساسية وأضف تدريجيًا أدوات أكثر تعقيدًا مع تطور خبرتك في التداول.

الخلاصة: المهارة في التداول تبدأ بفهم الأوامر

الأمر هو اللغة الأساسية التي يتواصل بها المتداول مع السوق. إنه مثل فهم قواعد اللغة للكاتب — بدونها، لن تتمكن من التعبير عن أفكارك بشكل فعال.

من الأمر السوقي البسيط إلى أمر TWAP المعقد، كل أداة مخصصة لحل مهمة معينة. فهم عميق لكل هذه الأدوات يحول المبتدئ إلى متداول خبير قادر على تكييف استراتيجيته مع ظروف السوق المختلفة.

استثمر وقتك في دراسة أنواع الأوامر المختلفة، تدرب على حساب تجريبي، وابدأ تدريجيًا في تطبيق أدوات جديدة في تداولك الحقيقي. هذا الفهم المتين لأدوات التداول هو ما يميز المتداولين الناجحين عن المضاربين العشوائيين. تذكر: في التداول، الأمر لا يتعلق فقط إلى أين تريد أن تذهب، بل بكيفية وصولك هناك، والأوامر هي خريطتك الطريق.