الدليل الكامل لحساب الأرباح والخسائر في العقود الدائمة: من فتح الصفقة إلى إغلاقها وحساب الأرباح والخسائر

قبل الشروع في تداول العقود الدائمة، فإن فهم منطق حساب الأرباح والخسائر هو أساس النجاح في التداول. سواء كنت مبتدئًا في السوق أو تملك خبرة واسعة، فإن الفهم الدقيق لكيفية توليد كل عملية تداول للأرباح والخسائر يرتبط مباشرة بإدارة المخاطر وتوزيع رأس المال بشكل منطقي. ستقوم هذه المقالة بتحليل كل مرحلة من مراحل حساب الأرباح والخسائر لمساعدتك على إتقان هذا النظام الكامل لحساب الأرباح والخسائر.

كيف يحدد سعر فتح الصفقة أساس الربح والخسارة

في تداول العقود الدائمة، سعر فتح الصفقة الأولى ليس هو الرقم النهائي. في كل مرة تضيف مركزًا بسعر أمر جديد، يتغير متوسط سعر الفتح، مما يؤثر مباشرة على نقطة أساس الربح والخسارة للمركز بأكمله.

وفيما يلي منطق حساب متوسط سعر الفتح:

افترض أن المتداول أ يمتلك مركز شراء بـ0.5 بيتكوين مقابل 5000 دولار. بعد ساعة، أضاف مركزًا آخر بـ0.3 بيتكوين بسعر 6000 دولار. ما هو متوسط سعر الفتح الفعلي الآن؟

خطوات الحساب كالتالي:

• قيمة العقد الأول = 0.5 × 5000 = 2500 USDT
• قيمة العقد الثاني = 0.3 × 6000 = 1800 USDT
• إجمالي قيمة العقود = 2500 + 1800 = 4300 USDT
• إجمالي الكمية = 0.5 + 0.3 = 0.8 بيتكوين
• متوسط سعر الفتح = 4300 ÷ 0.8 = 5375 دولار

هذا السعر 5375 دولار هو معيار قياس الربح والخسارة لمركزك البالغ 0.8 بيتكوين. فقط عندما يتجاوز سعر السوق هذا السعر، يدخل مركزك منطقة الربح.

كيفية حساب الأرباح والخسائر غير المغلقة بشكل فوري

بعد تنفيذ أمر التداول، يمكنك رؤية التغيرات في الأرباح والخسائر غير المغلقة مباشرة في منطقة المركز. يتغير هذا الرقم مع تقلبات السوق، لكن منطق الحساب يختلف حسب اتجاه التداول.

في حالة الشراء (مركز شراء):

إذا كان المتداول ب يمتلك مركز شراء بـ0.2 بيتكوين بسعر 7000 دولار، وارتفع السعر إلى 7500 دولار:

الأرباح والخسائر غير المغلقة = كمية العقد × (السعر السوقي الجديد - سعر الفتح) = 0.2 × (7500 - 7000) = 100 USDT

في حالة البيع (مركز بيع):

إذا كان المتداول ج يمتلك مركز بيع بـ0.4 بيتكوين بسعر 6000 دولار، وانخفض السعر إلى 5000 دولار:

الأرباح والخسائر غير المغلقة = كمية العقد × (سعر الفتح - السعر السوقي الجديد) = 0.4 × (6000 - 5000) = 400 USDT

نقاط مهمة يجب الانتباه لها:

1. اختلاف عملة التسوية: في عقود USDT، يتم تسوية الأرباح والخسائر بعملة USDT؛ أما في العقود العكسية (مقابل العملات الرقمية)، فتُسوى بعملة العملة الرقمية ذاتها، مثل BTC في عقد BTCUSD عكسي.

2. مكونات الأرباح والخسائر غير المغلقة: هذا الرقم لا يشمل أي رسوم تداول أو رسوم تمويل. هو ببساطة يعكس الربح والخسارة الاسميين للمركز مع تغير سعر السوق.

3. طريقة العرض: يعرض النظام بشكل افتراضي السعر السوقي الأحدث، لكن عند وضع مؤشر الفأرة على الرقم، يتحول إلى حساب استنادًا إلى سعر العلامة.

نسبة الأرباح والخسائر غير المغلقة (%): انعكاس فوري لعائد الاستثمار

نسبة الأرباح والخسائر غير المغلقة تحول الربح والخسارة إلى نسبة مئوية، وتعرض بشكل مباشر معدل العائد على الاستثمار (ROI) للمركز:

نسبة الأرباح والخسائر غير المغلقة (%) = [الأرباح والخسائر غير المغلقة ÷ هامش المركز] × 100%

حيث أن هامش المركز = الهامش الابتدائي + رسوم الإغلاق

بالاستمرار مع مثال المتداول ب، إذا استخدم رافعة 10 مرات:

• الأرباح والخسائر غير المغلقة = 100 USDT
• الهامش الابتدائي = (0.2 × 7000) ÷ 10 = 140 USDT
• رسوم الإغلاق = 6300 × 0.2 × 0.055% = 0.693 USDT
• نسبة الأرباح والخسائر غير المغلقة = [100 ÷ (140 + 0.693)] × 100 ≈ 71.07%

هذا يعني أن العائد على استثمارك الحالي هو 71.07%.

تحذير من المفاهيم الخاطئة: يعتقد الكثيرون أن زيادة الرافعة تضخم الأرباح غير المغلقة، لكن الحقيقة أن قيمة الأرباح والخسائر المطلقة (100 USDT) لا تتغير، وإنما تتغير النسبة المئوية لأنها تعتمد على الهامش الذي يقل مع زيادة الرافعة. إذا خفضت الرافعة إلى 5 مرات، تنخفض النسبة إلى حوالي 35.62%، وإذا زادت إلى 20 مرة، ترتفع إلى 141.45%. لكن مبلغ الربح والخسارة يبقى ثابتًا.

تحقيق الأرباح والخسائر عند الإغلاق الكامل

عند قرارك بإغلاق المركز تمامًا، يتحول الأرباح والخسائر غير المغلقة إلى أرباح وخسائر محققة فعلية. هنا، تتغير طريقة الحساب، حيث يتم خصم جميع الرسوم والتكاليف.

الصيغة الكاملة لحساب الأرباح والخسائر عند الإغلاق:

الأرباح والخسائر عند الإغلاق = أرباح وخسائر المركز - رسوم الفتح - رسوم الإغلاق - إجمالي رسوم التمويل

لنأخذ مثال المتداول ج الذي يمتلك مركز بيع بـ0.4 بيتكوين بسعر فتح 6000 دولار، ويغلق الآن بسعر السوق 5000 دولار، ودفعت خلال فترة الاحتفاظ 2.10 USDT كرسوم تمويل:

• أرباح وخسائر المركز = 0.4 × (6000 - 5000) = 400 USDT
• رسوم الفتح = 0.4 × 6000 × 0.055% = 1.32 USDT
• رسوم الإغلاق = 0.4 × 5000 × 0.055% = 1.10 USDT
• رسوم التمويل = 2.10 USDT
• إجمالي الأرباح والخسائر عند الإغلاق = 400 - 1.32 - 1.10 - 2.10 = 395.48 USDT

رغم أن الربح الظاهر هو 400 USDT، بعد خصم جميع التكاليف، يصبح المبلغ الفعلي الذي يتم استلامه هو 395.48 USDT.

معالجة جزء من المركز عند الإغلاق: إذا قمت بإغلاق جزء من المركز وليس كله، يتم تقسيم جميع الرسوم والتكاليف بشكل نسبي وفقًا لنسبة الإغلاق.

حساب الأرباح والخسائر المجمعة (المغلقة سابقًا)

الفرق بين الأرباح والخسائر المجمعة (المغلقة سابقًا) والأرباح والخسائر عند الإغلاق هو أن الأولى تتبع مسارًا تراكمياً، وتُسجل جميع عمليات الإغلاق السابقة في حساب واحد.

منطق حساب الأرباح والخسائر المجمعة:

الأرباح والخسائر المجمعة = مجموع الأرباح والخسائر التي تم إغلاقها - الرسوم - تكاليف التمويل خلال فترة الاحتفاظ

مثال: المتداول ج يمتلك مركز بيع بـ0.4، وأغلق 0.3 منه بسعر 5000 دولار، وفتح مركزًا جديدًا بـ0.2 بسعر 5500 دولار.

العملية الأولى:

• أرباح وخسائر = 0.3 × (6000 - 5000) = 300 USDT
• رسوم الفتح = 0.4 × 6000 × 0.055% = 1.32 USDT
• رسوم الإغلاق = 0.3 × 5000 × 0.055% = 0.825 USDT
• رسوم التمويل = 1.5 USDT
• الأرباح المجمعة = 300 - 1.32 - 0.825 - 1.5 = 296.355 USDT

العملية الثانية:

• تم إضافة مركز جديد بـ0.2 بسعر 5500 دولار، والأرباح والخسائر الحالية = 296.355 USDT
• رسوم الفتح للمركز الجديد = 0.2 × 5500 × 0.055% = 0.605 USDT
• الأرباح المجمعة الآن = 296.355 - 0.605 = 295.75 USDT

وبذلك، تتراكم الأرباح والخسائر مع كل عملية إغلاق أو فتح، وتُحدث بشكل مستمر.

خمسة أخطاء شائعة عند فهم حساب الأرباح والخسائر باستخدام الرافعة المالية

الكثير من المتداولين يوقعون في أخطاء عند فهم حساب الأرباح والخسائر، وأهمها:

الخطأ 1: الرافعة المالية تضخم الأرباح
زيادة الرافعة تقلل من الهامش المطلوب، لكنها لا تضاعف الأرباح. الأرباح تعتمد على حجم المركز وتقلب السعر، وليس على الرافعة.

الخطأ 2: الحد الأقصى للرافعة في وضعية المركز الكامل
في وضع المركز الكامل، يستخدم النظام أعلى رافعة مسموح بها حسب نوع العملة، مثل 100 مرة على BTCUSD، وهذا لا يؤثر على الأرباح والخسائر الفعلية.

الخطأ 3: تجاهل رسوم التداول
الأرباح والخسائر غير المغلقة لا تشمل الرسوم، لكن عند الإغلاق يتم خصمها. صفقة تبدو رابحة قبل الرسوم قد تتحول إلى خسارة بعد خصم الرسوم.

الخطأ 4: تأثير رسوم التمويل على المدى الطويل
عند الاحتفاظ بمركز لفترة طويلة، تتراكم رسوم التمويل، وتؤثر على الربحية بشكل كبير مع مرور الوقت.

الخطأ 5: الفرق بين سعر العلامة والسعر السوقي
النظام يستخدم السعر السوقي لحساب الأرباح والخسائر غير المغلقة، لكن يمكن التبديل إلى حساب استنادًا إلى سعر العلامة، والذي قد يختلف في ظروف السوق غير المستقرة.

مقارنة بين إطار حساب الأرباح والخسائر

لمساعدتك على فهم كامل لنظام حساب الأرباح والخسائر، إليك مقارنة بين المراحل المختلفة:

باستخدام هذا الجدول، ستفهم لماذا غالبًا ما يختلف حساب الأرباح والخسائر غير المغلقة عن الأرباح والخسائر عند الإغلاق.

نصائح عملية لحساب الأرباح والخسائر في العقود الدائمة

فهم حساب الأرباح والخسائر يتجاوز مجرد معرفة الصيغ الرياضية، ويجب تطبيقه في قرارات التداول:

1. حساب دقيق لنقطة الدخول: بناءً على قدرتك على تحمل المخاطر وأهداف العائد، حدد سعر فتح مناسب وحجم مركز مناسب.

2. تقدير تكاليف الخروج: قبل الإغلاق، احسب الرسوم وتكاليف التمويل المحتملة لضمان أن العائد المتوقع يتجاوز التكاليف.

3. مراقبة نسبة الأرباح والخسائر غير المغلقة: هذه النسبة تعكس بشكل أدق العائد على استثمارك في المركز.

4. المراجعة الدورية: سجل كل عملية تداول مع تكاليفها وأرباحها وخسائرها، لتحديد نمط التكاليف وتحسين استراتيجيتك.

5. تقييم إعدادات الرافعة: فهم أن الرافعة تقلل من الهامش المطلوب، وليس تضخم الأرباح، مما يساعد على اختيار الرافعة المناسبة.

فهم نظام حساب الأرباح والخسائر في العقود الدائمة قد يبدو معقدًا، لكنه يصبح واضحًا عند فهم كل مرحلة من مراحله والمنطق وراء كل صيغة. تذكر أن الحساب الدقيق هو أول خطوة في إدارة المخاطر، وأساس لزيادة احتمالات نجاح تداولاتك.