جني الأرباح ووقف الخسارة: إدارة المخاطر في التداول الفوري

إدارة المخاطر هي أساس التداول الناجح للعملات الرقمية. يعتبر جني الأرباح (تيك-بروفِت) أداة تتيح للمتداول تثبيت الأرباح تلقائيًا عند الوصول إلى السعر المستهدف، بينما يساعد أمر وقف الخسارة (ستوب-لوس) على تقليل الخسائر في حال تحرك السوق بشكل غير ملائم. كلا هذين النوعين من الأوامر يعمل كنوع من التأمين لمحفظتك، خاصة في الأسواق المتقلبة للعملات الرقمية.

ما هو جني الأرباح ووقف الخسارة

جني الأرباح (تيك-بروفِت) هو أمر بيع تلقائي يُنفذ عندما يصل سعر الأصل إلى مستوى الربح الذي حددته. بدلاً من مراقبة الرسم البياني يدويًا وانتظار اللحظة المثالية للخروج من الصفقة، فإن تيك-بروفِت هو آلية تقوم بذلك نيابة عنك.

أما وقف الخسارة (ستوب-لوس) فيعمل على العكس تمامًا: هو أمر حماية يغلق الصفقة تلقائيًا إذا انخفض السعر أدنى من الحد الأقصى للخسارة الذي حددته. مع هذين الأداتين، يتم إنشاء نظام واضح لإدارة المخاطر، مما يمنح المتداولين ثقة أكبر أثناء التداول.

الاختلافات بين أوامر TP/SL، أوامر OCO والأوامر الشرطية

توفر منصة Gate.io عدة أنواع من الأوامر الوقائية، كل منها يمتلك خصائصه فيما يتعلق باستخدام الهامش وآلية التنفيذ.

أوامر TP/SL (جني الأرباح/وقف الخسارة) تتميز بحجز الأصول عند وضع الأمر، حيث يتم حجز الأموال فورًا، حتى لو لم يصل السعر إلى مستوى التفعيل بعد. يضمن هذا التنفيذ عند تفعيل الأمر، لكنه يتطلب وجود أموال حرة في الحساب.

أوامر OCO (واحد يلغي الآخر) تعمل بكفاءة أكبر من حيث استخدام الهامش، حيث يتم حجز جانب واحد فقط من الهامش عند وضع الأمر، وليس كلا الجانبين. بمعنى أنه عند تفعيل أحد الأمرين، يتم إلغاء الآخر تلقائيًا، مما يمنع ازدواجية الحجز. يمكن قراءة المزيد عن ذلك في руководстве по OCO-ордерам.

الأوامر الشرطية تعتمد على مبدأ مختلف تمامًا: الأصول لا تُستخدم على الإطلاق حتى يتم تفعيل الأمر. تبقى الأموال في حوزتك وتُحجز فقط بعد وصول الأصل إلى سعر التفعيل المحدد. يمنحك هذا مرونة عالية، لكنه ينطوي على مخاطر أن يتم استخدام الأموال لأغراض أخرى قبل تفعيل الأمر الشرطي.

كيف تعمل أوامر TP/SL في السوق الفوري

وضع الأوامر TP/SL مباشرة من واجهة المتداول

عند وضع أمر جني أرباح أو وقف خسارة، تحدد ثلاثة معلمات رئيسية: سعر التفعيل (المستوى الذي يتم عنده تفعيل الأمر)، سعر الأمر (للأوامر المحددة) وحجم الصفقة التي تريد إغلاقها.

الأوامر السوقية في نظام TP/SL تُنفذ فورًا بأفضل سعر متاح عند تفعيل الأمر. جميع الأوامر السوقية تتبع مبدأ IOC (تنفيذ أو إلغاء): أي جزء من الصفقة لا يمكن تنفيذه على الفور بسبب نقص السيولة يُلغى تلقائيًا. هذا يعني أنك قد تتلقى تنفيذًا جزئيًا إذا لم تكن هناك سيولة كافية في السوق.

الأوامر المحددة تُوضع في دفتر الطلبات وتنتظر التنفيذ عند السعر الذي حددته. إذا كانت أفضل سعر عرض أو طلب حالي أعلى أو أدنى من سعر الأمر المحدد، يُنفذ الأمر على الفور بأفضل سعر متاح. وإذا كانت الأسعار أقل أو أعلى من السعر المحدد، يبقى الأمر في الانتظار.

تحذير مهم للمتداولين: قد لا يُنفذ الأمر المحدد إذا لم يصل السعر إلى المستوى المطلوب. يعتمد التنفيذ على حركة السعر ووجود السيولة في دفتر الطلبات، لذا يجب الحذر عند استخدام الأوامر المحددة لـ TP/SL.

أمثلة على تفعيل الأوامر في سيناريوهات مختلفة

السيناريو 1: وقف خسارة سوقي
افترض أنك اشتريت BTC بسعر 40,000 USDT. تريد حماية الصفقة بوضع أمر وقف خسارة سوقي عند سعر تفعيل 35,000 USDT. إذا انخفض السعر إلى هذا المستوى، يُنفذ الأمر فورًا وتُباع الصفقة بأفضل سعر سوقي، مما يقلل من الخسائر.

السيناريو 2: جني أرباح محدد
تمتلك 1 BTC وترغب في تأمين ربح عند مستوى 55,000 USDT. تضع أمر جني أرباح محدد عند سعر تفعيل 50,000 USDT وسعر أمر 50,500 USDT. عندما يصل السعر إلى 50,000 USDT، يُفعل الأمر ويُوضع في دفتر الطلبات. إذا كانت هناك مشترين عند سعر 50,500 USDT أو أعلى، يُنفذ الأمر؛ وإذا لم يكن، يبقى في الانتظار.

السيناريو 3: جني أرباح محدد بسعر أفضل
تم تحديد سعر التفعيل عند 50,000 USDT، وسعر الأمر المحدد هو 50,500 USDT. عند تفعيل الأمر، إذا كانت أفضل سعر عرض هو 51,000 USDT، يُنفذ الأمر على الفور بالسعر 51,000 USDT بدلاً من 50,500 USDT — وهو سيناريو مربح لك.

وضع أوامر TP/SL مسبقًا مع الأمر الرئيسي

طريقة أكثر تقدمًا هي وضع أوامر جني الأرباح ووقف الخسارة معًا عند فتح الصفقة. عند وضع أمر شراء محدد، يمكنك إعداد كلا الأمرين الوقائيين على الفور: واحد لتثبيت الربح، والآخر لتقليل الخسائر. بعد تنفيذ الأمر الرئيسي، يتم تفعيل أوامر TP وSL تلقائيًا مع المعلمات المحددة.

هذه الطريقة تشبه آلية أوامر OCO من حيث توفير الهامش — حيث يُستخدم جانب واحد فقط من الهامش. يمكن للمتداولين تعيين كلا الأمرين كأوامر سوقية أو محددة، أو الجمع بينهما.

ملاحظة مهمة: إذا وضعت أمر وقف خسارة محدد، فسيتم إلغاؤه فور تفعيل الأمر الرئيسي، حتى لو لم يُنفذ أمر وقف الخسارة بعد. في حالات نادرة، قد يؤدي تراجع السعر إلى عدم تنفيذ أمر الحد عند فقدان الحماية من وقف الخسارة.

مثال عملي على مزيج من TP/SL

يضع المتداول أمر شراء محدد لـ 1 BTC بسعر 40,000 USDT. ويعد أيضًا:

• أمر جني أرباح محدد: تفعيل عند 50,000 USDT، وسعر أمر 50,500 USDT
• أمر وقف خسارة سوقي: تفعيل عند 30,000 USDT

إذا وصل السعر إلى 40,000 USDT: يُنفذ الأمر الرئيسي، وتُفعل تلقائيًا كلا الأوامر الوقائية.

سيناريو أ — ارتفاع السعر إلى 50,000 USDT: يُفعل جني الأرباح، ويُوضع أمر محدد عند 50,500 USDT في دفتر الطلبات، ويُلغى أمر وقف الخسارة تلقائيًا. إذا وُجد مشترون عند 50,500 USDT أو أعلى، تُغلق الصفقة بمكسب.

سيناريو ب — انخفاض السعر إلى 30,000 USDT: يُفعل أمر وقف الخسارة، ويُنفذ على الفور بأفضل سعر سوقي، مما يقلل الخسائر.

ملاحظات مهمة وقيود

عند استخدام TP/SL على منصة Gate.io، يجب مراعاة بعض القيود:

• بالنسبة للأوامر المحددة على السوق الفوري مع TP/SL، يجب أن تكون أسعار التفعيل منطقية بالنسبة للأمر الرئيسي. عند الشراء، يجب أن يكون سعر التفعيل أعلى من سعر الأمر، وسعر وقف الخسارة أدنى. عند البيع، العكس صحيح.

• أسعار أوامر TP/SL لا يمكن أن تتجاوز حدود التقلبات المسموح بها. على سبيل المثال، إذا كانت نسبة التغير القصوى لزوج معين 3%، فإن سعر جني الأرباح المحدد للشراء لا يجب أن يكون أعلى من 103% من سعر التفعيل. يمكن الاطلاع على القيود الدقيقة في Правилах спотовой торговли.

• بعد تنفيذ الأمر الرئيسي، قد لا يتوافق حجم أو قيمة الصفقة مع الحد الأدنى المطلوب من المنصة، مما يؤدي إلى إلغاء أو عدم تنفيذ TP/SL. تأكد من أن رصيد الصفقة كافٍ.

• هناك فرق في حدود الحجم بين الأوامر المحددة والأوامر السوقية. إذا حاولت وضع أمر TP/SL سوقي بحجم يتجاوز الحد الأقصى للأوامر السوقية، سيتم رفض الطلب. على سبيل المثال، الحد الأقصى للأمر المحدد قد يكون 1 BTC، بينما الحد الأقصى للأمر السوقي هو 0.5 BTC، لذا فإن وضع أمر محدد بـ 1 BTC مع TP/SL سوقي سيؤدي إلى خطأ.

فهم هذه القواعد والقيود بشكل صحيح سيمكنك من استخدام جني الأرباح ووقف الخسارة بفعالية لإدارة مراكزك وتقليل المخاطر في سوق العملات الرقمية المتقلب.