أمر OCO: استراتيجية أمر ذو شرط مزدوج لتحسين التحكم في المخاطر

في تداول العملات الرقمية، إدارة المخاطر واغتنام الفرص غالبًا ما يتطلب اتخاذ قرارات فورية. كأمر OCO (أمر إلغاء الآخر) كأداة أوامر ذات شرطين، يوفر للمُتداولين حلاً قويًا — من خلال إعداد أمرين مرتبطين معًا، وعند تفعيل أحدهما، يُلغى الآخر تلقائيًا. هذه الآلية “تنفيذ واحد، إلغاء الآخر” لا تبسط فقط عملية التداول، بل تعزز بشكل كبير كفاءة إدارة المخاطر.

ما هو أمر OCO؟ شرح المفهوم الأساسي

اختصار OCO هو “إلغاء الآخر” (One Cancels Other)، وهو يدمج أمرين بشرطين في نظام واحد. هذان الأمران يستهدفان نفس الأصل ولكن في اتجاهين مختلفين للسعر — واحد نحو الصعود، والآخر نحو الهبوط. عندما يتم تفعيل أي من الأمرين بناءً على تحرك السوق، يُنفذ فورًا، ويتم تلقائيًا إلغاء الأمر الآخر من قبل النظام.

الميزة الأساسية لهذا التصميم هي: أن المتداول لا يحتاج إلى عمليات يدوية، بل يحدد مسبقًا استراتيجيتين، وسيتولى السوق اختيار الأنسب تلقائيًا. بالمقارنة مع إدارة أوامر متعددة بشكل منفرد، يقلل أمر OCO بشكل كبير من فرص تفويت الفرص أو تكرار العمليات.

فوائد وأحكام عملية لأمر OCO

المزايا الرئيسية

إعداد أوامر شرطية بشكل متزامن

يمكنك وضع مجموعة من أوامر السوق أو أوامر الحد على نفس الأصل في آنٍ واحد. على سبيل المثال، وضع أمر وقف خسارة هابط وأمر جني أرباح صاعد يعملان على نفس المركز. هذا التكوين يتطلب هامشًا واحدًا فقط، بدلاً من مضاعفته.

إدارة مخاطر آلية

عند تلبية أحد الشروط، ينفذ النظام الأمر على الفور ويقوم تلقائيًا بإلغاء الأمر المقابل. هذه العملية الآلية تزيل الحاجة للمراقبة اليدوية، وتناسب بشكل خاص التداول السريع الذي يتطلب استجابة فورية لتغيرات السوق.

تغطية ثنائية لفرص التداول

أمر OCO هو في جوهره نشر استراتيجيتين متوازيتين. هدف السعر الصاعد ومستوى الدعم الهابط يمكن حمايتهما في آنٍ واحد، مما يمنحك خطة جاهزة سواء تحرك السوق صعودًا أو هبوطًا.

الأحكام المهمة

عدم دعم واجهات API

إذا كنت تستخدم API للتداول الآلي، فلن تتمكن من استدعاء وظيفة أمر OCO، لأنها قد تُنسخ أو تُتجنب. على مستخدمي API أن يبرمجوا منطقًا مشابهًا عبر الكود.

مقتصر على التداول الفوري

أمر OCO حاليًا محدود بالاستخدام في التداول الفوري وحسابات الهامش الفوري، ولا يدعم العقود أو العقود الآجلة أو أنواع التداول الأخرى.

الفرق بين تفعيل الأمر وتنفيذه

عند إعداد أمر حد، تفعيل السعر لا يعني بالضرورة تنفيذ الأمر النهائي. إذا لم يصل السوق إلى سعر التنفيذ المحدد، قد لا يتم التنفيذ. بمجرد أن يتم تفعيل السعر، يُلغى الأمر المقابل، سواء تم التنفيذ أم لا.

آلية عمل أمر OCO وعمليات التفعيل

إعداد التفعيل في اتجاهين

كل أمر OCO يتضمن نقطتي تفعيل: سعر حد أعلى وسعر حد أدنى:

• تفعيل الصعود: السعر المحدد يجب أن يكون أعلى من سعر السوق الحالي
• تفعيل الهبوط: السعر المحدد يجب أن يكون أدنى من سعر السوق الحالي

هاتان النقطتان تشكلان “ممر سعر”. عند عبور السوق لأي من هذين الحدين، يتم تفعيل الأمر في ذلك الاتجاه، ويتم إلغاء الأمر المقابل تلقائيًا.

قواعد الأسعار لشراء OCO

لنفترض أنك تريد شراء أصل باستخدام OCO:

• أمر شراء حد أدنى (جني أرباح): سعر التفعيل يجب أن يكون أقل من السعر الحالي، لمساعدتك على الشراء عند تصحيح السعر
• أمر شراء حد أعلى (وقف خسارة): سعر التفعيل يجب أن يكون أعلى من السعر الحالي، لمساعدتك على الشراء عند اختراق المقاومة

قواعد الأسعار لبيع OCO

لنفترض أنك تريد بيع أصل باستخدام OCO:

• أمر بيع حد أدنى (وقف خسارة): سعر التفعيل يجب أن يكون أقل من السعر الحالي، لوقف الخسارة بسرعة عند كسر الدعم
• أمر بيع حد أعلى (جني أرباح): سعر التفعيل يجب أن يكون أعلى من السعر الحالي، لتحقيق الربح عند اختراق المقاومة

مثال عملي 1: استراتيجية دخول مزدوجة الاتجاه

تخيل أن البيتكوين (BTC) يتداول حول 27000 دولار، وتحليل فني يحدد 22000 دولار كمستوى دعم رئيسي، و32000 دولار كمقاومة واضحة.

فكرة المتداول: أريد الدخول إلى سوق BTC، لكن لست متأكدًا إذا ستتجاوز المقاومة أو ستنخفض إلى الدعم. إذا هبط السعر إلى الدعم، أريد الشراء عند 22000 دولار؛ وإذا اخترق المقاومة بقوة، أريد الشراء عند 32000 دولار.

تكوين أمر OCO:

1. إعداد أمر شراء هابط: أمر سوقي عند تفعيل سعر 22000 دولار (لجني الأرباح عند الدعم)
2. إعداد أمر شراء صاعد: أمر سوقي عند تفعيل سعر 32000 دولار (لوقف الخسارة عند الاختراق)

السيناريوهات المحتملة

السيناريو أ: هبوط السعر وتفعيل الأمر عند 22000 دولار

• ينخفض السعر إلى 22000 دولار، ويتم تفعيل أمر الشراء الهابط وتنفيذه بالسعر السوقي
• يتم إلغاء أمر الشراء الصاعد عند 32000 دولار تلقائيًا
• المتداول يشتري عند مستوى الدعم

السيناريو ب: اختراق السعر عند 32000 دولار

• السعر لا ينخفض، بل يستمر في الارتفاع ويتجاوز 32000 دولار
• يتم تفعيل أمر الشراء الصاعد وتنفيذه بالسعر السوقي
• يتم إلغاء أمر الشراء الهابط عند 22000 دولار تلقائيًا
• المتداول يشتري عند نقطة الاختراق

هذه الاستراتيجية الثنائية تمنع التردد وتسمح للسوق باتخاذ القرار نيابة عنك.

مثال عملي 2: استراتيجية الخروج — جني الأرباح ووقف الخسارة

افترض أن لديك مركزًا على إيثريوم (ETH) مع متوسط تكلفة 1500 دولار، والسعر الحالي 1700 دولار.

هدف المتداول: جني الأرباح عند 2000 دولار، مع وضع حد خسارة عند 1500 دولار.

تكوين أمر OCO:

1. أمر بيع عند جني الأرباح: أمر سوقي عند تفعيل سعر 2000 دولار
2. أمر بيع عند وقف الخسارة: أمر سوقي عند تفعيل سعر 1500 دولار

السيناريوهات المحتملة

السيناريو أ: جني الأرباح عند 2000 دولار

• يصل السعر إلى 2000 دولار، ويتم تفعيل أمر البيع
• يُباع ETH بسعر السوق، ويُحقق الربح المتوقع
• يُلغى أمر وقف الخسارة تلقائيًا

السيناريو ب: وقف الخسارة عند 1500 دولار

• ينخفض السوق، ويصل ETH إلى 1500 دولار
• يُفعل أمر البيع عند وقف الخسارة، ويتم البيع بالسعر السوقي
• يتم تقليل الخسارة ضمن الحد المحدد

هذه التكوينات توفر حماية لمركزك، سواء ارتفع السوق أو انخفض.

ملاحظات مهمة لاستخدام أوامر OCO

مخاطر تنفيذ أوامر الحد

يدعم أمر OCO نوعين من الأوامر: أوامر السوق وأوامر الحد الشرطية. عند استخدام أوامر الحد، تفعيل السعر لا يضمن تنفيذ الأمر النهائي. إذا تجاوز السوق سعر التفعيل بسرعة، قد لا يتم التنفيذ أو يحدث انزلاق سعري. لكن الأهم أن: عند تفعيل السعر، يُلغى الأمر المقابل، سواء تم التنفيذ أم لا.

حساب الهامش المستخدم

عند إعداد أمر OCO، يُحسب الهامش وفقًا للأمر الأحادي، وليس مضاعفًا. هذا يعزز كفاءة استخدام رأس المال.

مراقبة الحالة

عند تفعيل أحد الأوامر في مجموعة OCO، يُعتبر الأمر “مُنفذ” أو “ملغى”. يمكنك مراجعة الأوامر المعلقة من خلال صفحة “الأوامر الحالية”، وتاريخ الأوامر من خلال “سجل الأوامر”.

إدارة ومراجعة أوامر OCO على المنصة

عرض الأوامر المعلقة

انتقل إلى صفحة الأوامر الحالية، حيث يمكنك رؤية جميع أوامر OCO النشطة. كل مجموعة OCO تظهر كنوع “OCO” مع توضيح أسعار التفعيل ونوع الأمر.

مراجعة سجل الأوامر

في صفحة سجل الأوامر، يمكنك تتبع جميع الأوامر التي تم تنفيذها أو إلغاؤها أو جزئيًا. هذا مفيد لتحليل أدائك لاحقًا.

للمستخدمين بحساب موحد

إذا كنت تستخدم حسابًا موحدًا، تظهر معلومات OCO في صفحة حساب موحد → الأوامر الفورية → الأوامر الحالية أو سجل الأوامر.

أمر OCO يوفر للمُتداول أداة إدارة مخاطر متقدمة. من خلال فهم آليته، وضبط قواعد السعر في الاتجاهين، وتطبيق استراتيجيات دخول وخروج مرنة، يمكنك تحسين كفاءة تداولك وتقليل العواطف، وتحويل تقلبات السوق إلى فرص ربح. المفتاح هو التخطيط المسبق لأسعارك، وترك النظام ينفذ استراتيجيتك تلقائيًا.