كيف تتغير قصة تيسكو (LSE:TSCO) مع إعادة تقييم المحللين لأهدافهم

Simply Wall St

الأربعاء، 11 فبراير 2026 الساعة 2:07 مساءً بتوقيت غرينتش+9 قراءة لمدة 4 دقائق

في هذا المقال:

TSCDF

-7.56%

TSCDY

+0.86%

JPM

-1.19%

لا تفوت أي تحديث مهم عن محفظة أسهمك وتجاوز الضوضاء. أكثر من 7 ملايين مستثمر يثقون بـ Simply Wall St ليبقوا على اطلاع بما يهم مجانًا.

تحديث هدف سعر تيسكو الأخير هو أكثر من تعديل بسيط من إعادة كتابة، حيث يظل القيمة العادلة النموذجية مستقرة عند 4.74 جنيه إسترليني، بينما يقف متوسط هدف المحلل الآن أقرب إلى 4.80 جنيه إسترليني بعد أن خفضت جي بي مورغان الرقم إلى 480 بنس من 500 بنس. التغيير الرئيسي هو معدل خصم أعلى بقليل بنسبة 8.19% يُطبق على نمو الإيرادات على المدى الطويل الذي بقي دون تغيير تقريبًا عند 2.87%، مما يفسر سبب تراجع الأهداف رغم بقاء قصة التدفق النقدي الأساسية كما هي. مع تطور هذا المقال، سترى كيف تؤثر هذه التعديلات الصغيرة في النمذجة على القصة حول سهم تيسكو وكيف يمكنك البقاء على اطلاع على تلك التحولات السردية مع حدوثها.

ابقَ على اطلاع مع تغير القيمة العادلة لتيسكو عن طريق إضافتها إلى قائمة المراقبة أو محفظتك. أو، استكشف مجتمعنا لاكتشاف وجهات نظر جديدة حول تيسكو.

ما يقوله وول ستريت

🐂 ملخصات متفائلة

تظل جي بي مورغان إيجابية بشأن تيسكو، مع تصنيف زيادة الوزن حتى مع تعديل هدف السعر إلى 480 بنس من 500 بنس. من وجهة نظرها، تظل الحالة الاستثمارية الأساسية سليمة رغم ارتفاع معدل العائد المطلوب قليلاً في نموذجها.

تشير مواقف جي بي مورغان إلى ثقة أساسية في تنفيذ تيسكو وتوليد النقد. يبدو أن الهدف الأدنى هو أكثر عن تعديل الافتراضات بدلاً من تغيير الرأي حول قدرة الشركة على إدارة التكاليف وتشغيل الأعمال بكفاءة.

للمستثمرين، هذا يدل على أن الأصوات الأكثر دعمًا على الشارع لا تزال تربط تفاؤلها بأداء تيسكو التشغيلي ومرونة التدفق النقدي، مع قبول أن بعض الارتفاع قد يكون مدمجًا بالفعل في سعر السهم.

🐻 ملخصات متشائمة

يسلط نفس تحرك جي بي مورغان لخفض هدفه إلى 480 بنس الضوء على أن بعض المحللين يرون أن هناك مساحة أقل لتقييم تيسكو. معدل خصم أعلى وافتراضات نمو غير متغيرة إلى حد كبير تعني مزيدًا من الحذر بشأن المخاطر والعائد المطلوب.

يعكس هذا التحديث تحفظات متكررة على الاسم، بما في ذلك القلق من أن جزءًا كبيرًا من الجودة المدركة في تنفيذ تيسكو، والتحكم في التكاليف، ونمو الملف قد يكون مدمجًا بالفعل في التوقعات السوقية الحالية. في نماذجهم، قد يحد هذا من الارتفاع في المدى القريب.

هل تتوافق أفكارك مع المحللين المتفائلين أم المتشائمين؟ ربما تعتقد أن هناك المزيد في القصة. توجه إلى مجتمع Simply Wall St لاكتشاف وجهات نظر أخرى أو لبدء كتابة روايتك الخاصة!

مخطط سعر سهم تيسكو خلال سنة واحدة على LSE

كيف يغير هذا القيمة العادلة لتيسكو

القيمة العادلة: تظل القيمة العادلة النموذجية بشكل أساسي ثابتة عند 4.74 جنيه إسترليني، مما يشير إلى أن الناتج العام لعمل تقييم القيمة ثابت حتى بعد التعديلات الأخيرة.

معدل الخصم: يُحدد معدل الخصم عند 8.19%، مما يعني أن النموذج التحليلي يطبق عائدًا مطلوبًا أعلى قليلاً على التدفقات النقدية المستقبلية لتيسكو مقارنة بالافتراضات السابقة.

نمو الإيرادات: يُحتفظ بنمو الإيرادات على المدى الطويل عند 2.87%، لذا فإن القصة على الخط العلوي تبقى كما هي، مع تعديل رقمي غير مهم في النموذج.

هامش الربح الصافي: يظل هامش الربح الصافي النموذجي في حدود 2.77%، مما يدل على أن التوقعات حول مقدار الربح الذي تحوله تيسكو من كل جنيه إسترليني من الإيرادات لا تزال بشكل عام كما هي.

مضاعف السعر إلى الأرباح المستقبلي: يُفترض أن يكون مضاعف السعر إلى الأرباح المستقبلي عند 16.67 مرة، وهو مستقر بشكل عام ويشير إلى تعديل بسيط جدًا في كيفية تقييم السوق لأرباح تيسكو في النموذج.

 






يستمر السرد  

🔔 لا تفوت التحديث: اتبع السرد

تتيح لك القصص على Simply Wall St تحويل أرقام تيسكو إلى قصة واضحة، تربط رؤيتك لأعمالها بتوقعات للإيرادات والأرباح والهامش، ثم إلى قيمة عادلة. كل سرد يقيم داخل صفحة المجتمع، ويتحدث تلقائيًا عند وصول أخبار جديدة أو نتائج، ويساعدك على مقارنة تلك القيمة العادلة بسعر السهم اليوم لتقرر ما إذا كانت تيسكو لا تزال تتوافق مع خطتك.

توجه إلى مجتمع Simply Wall St واتباع سرد تيسكو للبقاء على اطلاع بكيفية تطور القصة والأرقام حول:

كيف تساهم الاستثمارات في الجودة، والتوسع الرقمي، وتجربة العملاء في النمو المتوقع للإيرادات وحصة السوق لتيسكو.

سواء كانت التوفير في التكاليف، وولاء العملاء من خلال Clubcard، وافتراضات الهامش تتوافق مع الأرباح المتوقعة بقيمة 2.0 مليار جنيه إسترليني ومضاعف P/E مستقبلي 16.8 مرة بحلول حوالي 2028.

كيف يمكن أن تتحدى المخاطر المتعلقة بالمنافسة، وميزانيات الأسر، والتنظيم، وتكاليف الموردين الرؤية الحالية للقيمة العادلة وأهداف سعر المحللين.

هل تتساءل كيف تتحول الأرقام إلى قصص تشكل الأسواق؟ استكشف قصص المجتمع

_ هذا المقال من Simply Wall St عام بطبيعته. نقدم تعليقًا استنادًا إلى البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة، ولا يُقصد من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليل طويل الأمد يركز على البيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلاتنا قد لا تأخذ في الاعتبار أحدث الإعلانات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي مراكز في الأسهم المذكورة._

الشركات التي نوقشت في هذا المقال تشمل TSCO.L.

هل لديك ملاحظات على هذا المقال؟ قلق بشأن المحتوى؟ تواصل معنا مباشرة._ أو، أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى editorial-team@simplywallst.com_

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات