شركة جيمس هاردي للصناعات (JHIUF) تسلط الضوء على نتائج الربع الثالث من عام 2026: نمو قوي في المبيعات و…

أخبار جورو فوكاس

الأربعاء، 11 فبراير 2026 الساعة 2:01 مساءً بتوقيت GMT+9 قراءة لمدة 4 دقائق

في هذا المقال:

أزيك

JHIUF

+6.22%

JHX

+4.19%

هذه المقالة ظهرت أولاً على جورو فوكاس.

• إجمالي المبيعات الصافية: 1.24 مليار دولار، بزيادة قدرها 30%، بما في ذلك 275 مليون دولار من استحواذ أزيك.

• نمو المبيعات العضوية: زيادة بنسبة 1%.

• الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة: 330 مليون دولار مع هامش 26.6%.

• صافي الدخل المعدل: 142 مليون دولار.

• ربحية السهم المخففة المعدلة: 0.24 دولار.

• التدفق النقدي الحر: 261 مليون دولار حتى تاريخه.

• مبيعات الألواح والتشطيبات: ارتفاع بنسبة 10%، بما في ذلك 81 مليون دولار من أزيك.

• هامش EBITDA المعدل للألواح والتشطيبات: 269 مليون دولار مع هامش 34.1%.

• مبيعات الخشب، السلالم والإكسسوارات: ارتفاع بنسبة 2% مع نمو متوسط الأحجام المباعة.

• EBITDA المعدل للخشب، السلالم والإكسسوارات: 49 مليون دولار مع هامش 25.1%.

• مبيعات أستراليا ونيوزيلندا: ارتفاع بنسبة 7% مع هامش EBITDA معدل 32.6%.

• مبيعات أوروبا: ارتفاع بنسبة 13% مع هامش EBITDA معدل 12.7%.

• توجيهات السنة الكاملة للألواح والتشطيبات: مبيعات صافية تتراوح بين 2.953 مليار و2.998 مليار دولار؛ EBITDA معدل بين 939 مليون و962 مليون دولار.

• توجيهات السنة الكاملة للخشب، السلالم والإكسسوارات: مبيعات صافية تتراوح بين 787 مليون و800 مليون دولار؛ EBITDA معدل بين 219 مليون و224 مليون دولار.

• توجيهات السنة الكاملة للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة: بين 1.232 مليار و1.263 مليار دولار.

• الإنفاق الرأسمالي: حوالي 400 مليون دولار للسنة الكاملة 2026.

• صافي الدين: 4.3 مليار دولار مع نسبة دين صافية تقارب 3 أضعاف.

• تحذير! شركة جورو فوكاس رصدت 5 علامات تحذيرية مع JHIUF.

• هل تعتبر JHIUF مقيمة بشكل عادل؟ اختبر فرضيتك باستخدام حاسبة التدفقات النقدية الحرة المجانية لدينا.

تاريخ الإصدار: 10 فبراير 2026

للحصول على النص الكامل لمكالمة الأرباح، يرجى الرجوع إلى النص الكامل للمكالمة.

نقاط إيجابية

• تجاوزت شركة جيمس هاردي للصناعات (JHIUF) توقعاتها للربع الثالث من السنة المالية 2026، مما يظهر تنفيذ قوي وزخم تجاري.
• سجلت الشركة زيادة بنسبة 30% في إجمالي المبيعات الصافية إلى 1.24 مليار دولار، بما في ذلك 275 مليون دولار من استحواذ أزيك.
• تحسن هامش EBITDA المعدل للألواح والتشطيبات بمقدار حوالي 500 نقطة أساس على التوالي، مما يعكس مزيج أسعار مفضل.
• تتقدم عملية دمج أزيك بشكل جيد، مع فرص تجارية كبيرة وتوفير في التكاليف تم تحقيقه بالفعل.
• تركز الشركة على الابتكار، مع تقديم منتجات جديدة مثل TimberHue وتحسين تقنيات التركيب لتعزيز كفاءة المقاولين بنسبة تقارب 30%.

نقاط سلبية

• انخفضت المبيعات الصافية العضوية في أعمال شركة جيمس هاردي للألياف الأسمنتية في أمريكا الشمالية بنسبة 2% بسبب انخفاض الأحجام.
• اتخذت الشركة قرارًا صعبًا بإغلاق مصنعين قديمين وأقل كفاءة، مما سيؤدي إلى توفير تكاليف سنوية قدرها 25 مليون دولار، لكنه قد يؤثر مؤقتًا على القدرة الإنتاجية.
• تظل ظروف السوق مختلطة، مع عدم اليقين في طلب السوق للمنازل الجديدة واستقرار طلب الإصلاح والتجديد عند مستويات منخفضة.
• تواجه الشركة تحديات في نشاط البناء الجديد، خاصة في مناطق مثل تكساس، الغرب، والجنوب الشرقي، حيث لا يزال الطلب ضعيفًا.
• هناك توقع معتدل للتضخم في جانب الألياف الأسمنتية، والذي قد يؤثر على التكاليف في النصف الأخير من عام 2027.

القصة مستمرة

ملخصات الأسئلة والأجوبة

سؤال: هل يمكنك تقديم تحديث حول التفاوتات الإقليمية في مبيعات الألواح وتوقعات الفترة القادمة؟
الجواب: آرون إيرتر، المدير التنفيذي: النشاط في البناء الجديد يواجه تحديات في معظم المناطق، خاصة في تكساس، الغرب، والجنوب الشرقي. تكساس، كونها مهمة، تظهر علامات على التعود على الوضع رغم تأخيرات الطقس الأخيرة. الجنوب الشرقي لا يزال ضعيفًا، بينما المنطقة الوسطى أكثر مرونة. الطلب على الإصلاح والتجديد يستقر، مع تحسن المعنويات عبر المناطق. بشكل عام، يظل البناء الجديد تحديًا، لكن الإصلاح والتجديد في حالة استقرار.

سؤال: هل تتوقع أي تضخم محتمل في مدخلات الألواح مع اقترابنا من العام الجديد؟
الجواب: ريان لادا، المدير المالي: نتوقع تضخمًا بسيطًا في جانب الألياف الأسمنتية، خاصة في النصف الأخير من 2027، لكن لا شيء حاسم في الوقت الحالي.

سؤال: كيف تم قبول زيادات الأسعار الأخيرة من قبل العملاء، وما توقعاتك لموسم البيع في الربيع؟
الجواب: آرون إيرتر، المدير التنفيذي: زيادات الأسعار كانت فعالة منذ 1 يناير، وقد تم قبولها بشكل جيد من قبل العملاء. نرى فوائد من التسعير والمزيج، خاصة في جانب الألياف الأسمنتية.

سؤال: هل تتوقع أن تؤثر الانتصارات المبكرة في التآزر التجاري على السنة المالية 2026؟
الجواب: آرون إيرتر، المدير التنفيذي: العديد من التآزرات في المبيعات ستبدأ في التأثير على الأرباح والخسائر في السنة المالية 2027. لدينا رؤية واضحة لتحقيق هدف التآزر بقيمة 125 مليون دولار من الإيرادات مع نهاية السنة المالية 2027.

سؤال: ما توقعاتك لحجم ومكاسب الألواح والتشطيبات في الربع الرابع؟
الجواب: آرون إيرتر، المدير التنفيذي: نواجه مقارنة مع تراكم مخزون العام الماضي. ريان لادا، المدير المالي: توقعات الهامش تعكس زيادة في نشاط التسويق في الربع الرابع، مما يؤثر على الهوامش.

سؤال: هل يمكنك توضيح التزام الموزع الكبير بـ One Hardie وإذا كان هناك المزيد في الأفق؟
الجواب: جوناثان سكيللي، الرئيس والمدير العام - أمريكا الشمالية: العملاء يرحبون بفرصة التوحيد مع العلامات التجارية الرائدة في السوق. هذا الثقة يدعم أهداف التآزر للسنة المالية 2027.

سؤال: كيف تتوقع أن يؤثر التآزر التجاري على رأس المال العامل وإدارة المخزون؟
الجواب: ريان لادا، المدير المالي: هناك زيادة على ميزانيتنا لتلبية التآزرات التجارية. مع عودتها إلى الطبيعي، من المتوقع أن ينخفض مستوى المخزون. لم يتم التفكير بشكل كبير في فوائد إعادة تصميم الشبكة.

سؤال: ما أسباب تحسين المزيج في تسعير الألياف الأسمنتية، وهل سيستمر ذلك؟
الجواب: آرون إيرتر، المدير التنفيذي: السعر ساهم بنسبة حوالي 4%، والمزيج بأكثر من 1%. بيع المزيد من ColorPlus يساهم في فوائد المزيج، وانخفاض مبيعات منتجات البناء الجديد يؤثر أيضًا على المزيج.

للحصول على النص الكامل لمكالمة الأرباح، يرجى الرجوع إلى النص الكامل للمكالمة.