هل فات الأوان للنظر في شركة واتس ووتر تكنولوجيز (WTS) بعد ارتفاعها بنسبة 41% خلال سنة واحدة؟

Simply Wall St

الأربعاء، 11 فبراير 2026 الساعة 1:35 مساءً بتوقيت GMT+9 6 دقائق قراءة

في هذا المقال:

•                                       أفضل اختيار من StockStory
  

•                                       WTS
  

  -1.48%

لا تفوت أي تحديث مهم عن محفظتك الاستثمارية وقطع الضوضاء. أكثر من 7 ملايين مستثمر يثقون بـ Simply Wall St للبقاء على اطلاع بما يهم مجانًا.

إذا كنت تتساءل عما إذا كانت شركة واتس ووتر تكنولوجيز لا تزال تمثل قيمة جيدة بعد ارتفاع سعر السهم القوي، أو إذا كنت متأخرًا عن القصة، يوضح هذا المقال ما قد يعنيه السعر الحالي.

أغلق السهم مؤخرًا عند 315.02 دولار أمريكي، مع عوائد بنسبة 3.6% خلال 7 أيام، 9.6% خلال 30 يومًا، 13.1% منذ بداية العام، 41.3% خلال سنة واحدة، 81.4% خلال 3 سنوات و170.6% خلال 5 سنوات. هذا يثير بالتأكيد أسئلة حول ما تم تسعيره بالفعل.

التحديثات الأخيرة للشركة والتعليقات الصناعية حول بنية المياه وحلول الكفاءة حافظت على اهتمام المستثمرين بشركة واتس ووتر تكنولوجيز، حيث تتبع الأسواق كيف يتم وضعها ضمن هذا الموضوع. تساعد هذه الخلفية في تأطير تحركات سعر السهم الأخيرة وتعد سياقًا مهمًا قبل أن تقيّم ما قد يقوله التقييم الحالي.

على إطار عمل Simply Wall St، حصلت الشركة على درجة تقييم قدرها 1 من 6. هذا يفتح المجال لمزيد من النظر في مضاعفات القيمة، والأساليب القائمة على التدفقات النقدية، وفي وقت لاحق من المقال، طريقة مختلفة تمامًا للتفكير في التقييم.

شركة واتس ووتر تكنولوجيز تحصل على تقييم 1/6 فقط في فحوصات التقييم لدينا. اطلع على العلامات الحمراء الأخرى التي وجدناها في التحليل الكامل للتقييم.

النهج 1: تحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لشركة واتس ووتر تكنولوجيز

نموذج التدفقات النقدية المخصومة، أو DCF، يأخذ تقديرات للأموال التي يمكن أن تولدها الشركة في المستقبل ويخصم تلك المبالغ إلى اليوم، للوصول إلى قيمة تقديرية لكل سهم.

بالنسبة لشركة واتس ووتر تكنولوجيز، النموذج المستخدم هنا هو نهج التدفقات النقدية الحرة على مرحلتين. أحدث تدفق نقدي حر لاثني عشر شهرًا هو حوالي 349.7 مليون دولار. يقدم المحللون تقديرات واضحة للتدفقات النقدية الحرة للسنوات القليلة القادمة، ثم تمتد توقعات Simply Wall St أبعد من ذلك. بحلول عام 2029، يُتوقع أن يكون التدفق النقدي الحر 502.3 مليون دولار، مع أرقام إضافية ممتدة حتى 2035.

خصم هذه التدفقات النقدية المتوقعة إلى اليوم يؤدي إلى قيمة داخلية تقديرية حوالي 290.35 دولار للسهم. بالمقارنة مع سعر السهم الأخير البالغ 315.02 دولار، يقترح النموذج أن السهم أعلى بنحو 8.5% من هذا التقدير باستخدام DCF. هذا يضعه في نطاق تقييم عادل بدلاً من أن يكون رخيصًا أو غاليًا بشكل واضح على هذا المقياس.

النتيجة: تقريبا مناسب

شركة واتس ووتر تكنولوجيز تعتبر ذات قيمة عادلة وفقًا لنموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF)، لكن هذا يمكن أن يتغير في لحظة. تابع القيمة في قائمة مراقبتك أو محفظتك وكن على استعداد لاتخاذ إجراء عند الحاجة.

القصة مستمرة

نموذج التدفقات النقدية المخصومة لـ WTS حتى فبراير 2026

انتقل إلى قسم التقييم في تقرير شركتنا لمزيد من التفاصيل حول كيفية وصولنا إلى هذه القيمة العادلة لشركة واتس ووتر تكنولوجيز.

النهج 2: سعر شركة واتس ووتر تكنولوجيز مقابل الأرباح (P/E)

بالنسبة لشركة مربحة، يُعد معدل السعر إلى الأرباح (P/E) أداة مفيدة لأنه يربط ما تدفعه مقابل كل سهم بالأرباح التي تولدها الشركة حاليًا. يمنحك طريقة سريعة للتفكير في كم من الدولارات من سعر السهم تدفع مقابل كل دولار من الأرباح.

ما يعتبر “معدل P/E” طبيعي يعتمد على توقعات السوق ومدى خطورة تلك الأرباح. توقعات النمو الأعلى أو انخفاض المخاطر المدركة يمكن أن تبرر مضاعفًا أعلى، بينما النمو المنخفض أو المخاطر الأعلى عادة تشير إلى نطاق أقل وأكثر تحفظًا.

تتداول شركة واتس ووتر تكنولوجيز حاليًا بمعدل P/E قدره 32.36x. وهو أعلى من متوسط صناعة الآلات البالغ حوالي 29.67x وأقل من متوسط مجموعة الأقران البالغ 37.70x. كما تحسب Simply Wall St نسبة “عادلة” خاصة بها تبلغ 24.28x، والتي تعكس ما قد يكون عليه P/E الخاص بها بناءً على عوامل مثل نمو الأرباح، وهوامش الربح، والصناعة، والقيمة السوقية، والمخاطر الخاصة.

هذه النسبة العادلة يمكن أن تكون أكثر تخصيصًا من مقارنة بسيطة مع الأقران أو الصناعة لأنها تعدل لآفاق النمو الخاصة بالشركة وملف المخاطر بدلاً من افتراض أن جميع أسهم الآلات يجب أن تتداول على نفس المضاعف. مقارنة بمعدل P/E الحالي البالغ 32.36x، فإن النسبة العادلة 24.28x تشير إلى أن الأسهم تسعر أكثر تفاؤلًا مما يقترحه هذا الإطار.

النتيجة: مبالغ فيه

NYSE:WTS نسبة P/E حتى فبراير 2026

تخبرك نسب P/E بقصة، لكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ ابدأ في الاستثمار في الإرث، وليس في التنفيذيين. اكتشف أفضل 23 شركة يقودها مؤسسوها.

ترقية قرارك: اختر رواية شركة واتس ووتر تكنولوجيز الخاصة بك

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعنا نقدم لك مفهوم “الروايات”، وهو نهج على صفحة مجتمع Simply Wall St يتيح لك ربط رؤيتك لشركة واتس ووتر تكنولوجيز بمجموعة من الأرقام والتوقعات وقيمة عادلة يمكنك مقارنتها مع سعر السهم الحالي.

الرواية ببساطة هي قصتك عن الشركة، مكتوبة بالأرقام والكلمات، حيث تضع افتراضات للإيرادات والأرباح وهوامش الربح ومعدل P/E الذي تراه معقولاً، ثم ترى ما تعنيه تلك الافتراضات من قيمة عادلة.

نظرًا لأن الروايات موجودة على منصة يستخدمها ملايين المستثمرين، يمكنك رؤية كيف تترجم وجهات النظر المختلفة إلى قيم عادلة مختلفة، مثل موقف أكثر حذرًا أقرب إلى 225 دولارًا، وموقف أكثر تفاؤلاً حول 340 دولارًا، ويتم تحديثها تلقائيًا عند وصول أرباح جديدة أو إرشادات أو أخبار.

هذا يجعل الروايات وسيلة عملية لتحديد ما إذا كان سعر 315.02 دولار مرتفعًا، منخفضًا، أو مناسبًا مقارنة بقيمتك العادلة، بدلاً من الاعتماد فقط على مقارنات DCF أو P/E ثابتة.

بالنسبة لشركة واتس ووتر تكنولوجيز، سنجعل الأمر سهلاً جدًا عليك من خلال معاينات لروايتين رائدتين للشركة:

🐂 حالة Bull لشركة واتس ووتر تكنولوجيز

القيمة العادلة في هذه الرواية المتفائلة: 340.00 دولار للسهم

الخصم الضمني من هذه القيمة العادلة مقابل الإغلاق الأخير عند 315.02 دولار: حوالي 7.4% أقل من القيمة العادلة

افتراض نمو الإيرادات السنوي في هذه الرواية: 7.03%

يدعم إطار P/E مميز حيث تدعم الشركة مضاعفًا أعلى من خلال حلول إدارة المياه المتكررة وعالية الهوامش والممكّنة رقميًا.

يفترض استمرار الفوائد من عمليات الدمج مثل أنظمة I CON، والأتمتة، ووجود مصنع واسع يدعم الهوامش والنمو معًا.

يحدد المخاطر حول الأسواق الناضجة، والمنافسة، والرسوم الجمركية، والتحولات التكنولوجية التي قد تقيد النمو على المدى الطويل أو تضغط على الهوامش إذا سارت الأمور بشكل مختلف.

🐻 حالة Bear لشركة واتس ووتر تكنولوجيز

القيمة العادلة في هذه الرواية الحذرة: 292.50 دولار للسهم

الخصم الضمني من هذه القيمة العادلة مقابل الإغلاق الأخير عند 315.02 دولار: حوالي 7.7% مبالغ فيها

افتراض نمو الإيرادات السنوي في هذه الرواية: 6.20%

يستخدم قيمة عادلة أقل قليلاً مع P/E مستقبلي قدره 27.74x. وهو أقرب إلى وجهة نظر توافقية ترى أن الأسهم ليست بعيدة عن القيمة الجوهرية التي تضعها هذه الرواية.

يبني على نمو ثابت في الإيرادات وهوامش الربح مدعومًا بطلب بنية المياه، مع عكس معدل خصم أعلى من الحالة المتفائلة.

يسلط الضوء على المخاطر حول أوروبا، والرسوم الجمركية، والتبني البطيء للتقنية الرقمية، والأحجام المختلطة للقطاعات التي قد تحد من مدى امتداد الأرباح والمضاعفات من هنا.

تقدم هاتان الروايتان نطاقًا واضحًا حول شركة واتس ووتر تكنولوجيز، من قيمة عادلة تبلغ 292.50 دولار إلى 340.00 دولار، بحيث يمكنك تحديد أي مجموعة من الافتراضات تتوافق أكثر مع رؤيتك للأعمال وسعر السهم الحالي البالغ 315.02 دولار.

هل تتساءل كيف تتحول الأرقام إلى قصص تشكل الأسواق؟ استكشف روايات المجتمع

هل تعتقد أن هناك المزيد في قصة شركة واتس ووتر تكنولوجيز؟ توجه إلى مجتمعنا لترى ما يقوله الآخرون!

NYSE:WTS مخطط سعر السهم خلال سنة واحدة

هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. نقدم تعليقًا استنادًا إلى البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهج غير متحيز، ومقالاتنا ليست نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليل يركز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلاتنا قد لا تأخذ في الاعتبار أحدث الإعلانات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي مراكز في الأسهم المذكورة.**

الشركات التي نوقشت في هذه المقالة تشمل WTS.

هل لديك ملاحظات على هذه المقالة؟ قلق بشأن المحتوى؟ تواصل معنا مباشرة. أو أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى editorial-team@simplywallst.com_

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات