مؤشر الخوف والجشع: أداة للتداول في سوق العملات الرقمية المتقلب

كل يوم، يقوم الملايين من المتداولين بارتكاب نفس الخطأ — السماح للمشاعر بالتحكم في قرارات التداول. في سوق العملات الرقمية، يكلفهم هذا الخطأ الكثير. لهذا السبب أصبح مؤشر الخوف والجشع للعملات الرقمية أحد أكثر الأدوات فائدة لمن يرغب في التداول بوعي، وليس تبعًا للجمعة. مؤشر الخوف والجشع ليس مجرد رقم على الشاشة. إنه مرآة تعكس الحالة النفسية للسوق في كل لحظة زمنية.

لماذا تحدد مشاعر السوق نتيجة الصفقات

سوق العملات الرقمية هو مملكة التطرف. بالأمس كان الجميع واثقًا من النمو، واليوم بدأ الذعر. هذا ليس صدفة. تظهر الدراسات أن المشاعر الجماعية تؤثر على الأسعار بشكل أكبر بكثير من العوامل الأساسية.

يقيس مؤشر الخوف والجشع للعملات الرقمية هذه المشاعر على مقياس من 0 (خوف شديد) إلى 100 (جشع مفرط). عندما يُظهر المؤشر قيمة 20 — فهذا إشارة إلى أن السوق في حالة ذعر وغالبًا ما تكون الأسعار منخفضة بشكل غير مبرر. وعندما يرتفع فوق 80 — انتبه: قد يكون السوق مبالغًا في تقييمه، والتصحيح وشيك.

كيف يعمل مؤشر الخوف والجشع

مؤشر الخوف والجشع لا يُؤخذ من العدم. يُحسب استنادًا إلى خمسة مكونات رئيسية:

التقلبات (25% من الوزن): مدى تذبذب سعر البيتكوين خلال آخر 30 و90 يومًا. التقلبات الحادة علامة على الخوف.

حجم التداول والديناميكية (25% من الوزن): مقارنة النشاط الحالي في السوق مع المعدل الطبيعي التاريخي. أحجام الشراء العالية مع ارتفاع الأسعار تشير إلى الجشع.

المعنويات على وسائل التواصل الاجتماعي (15% من الوزن): تحليل النشاط على تويتر و Reddit. سرعة وحجم الإشارات للعملة الرقمية تساعد في تقييم الحالة النفسية.

سيطرة البيتكوين (10% من الوزن): نسبة البيتكوين من إجمالي رأس مال السوق. زيادتها عادةً تشير إلى خوف من العملات البديلة.

Google Trends (10% من الوزن): حجم عمليات البحث عن كلمات مفتاحية مرتبطة بالبيتكوين. ارتفاع استعلامات “انهيار البيتكوين” يدل على الذعر.

ملاحظة مهمة: في عام 2023، أنشأ موقع CoinMarketCap نسخته الخاصة من المؤشر، موسعة إياها لتشمل السوق بأكمله، وليس فقط البيتكوين. هذا يعني أن المتداولين أصبح لديهم أداة أكثر شمولية للتحليل.

مثال على الحساب عمليًا

تخيل أنك تريد حساب قيمة المؤشر اليوم. حصلت على المكونات التالية:

• التقلبات: 20 من 100 (تقلب عالي — علامة على الخوف)
• الحجم/الديناميكية: 75 من 100 (حجم مرتفع — علامة على الجشع)
• وسائل التواصل: 70 من 100 (نقاش نشط)
• سيطرة البيتكوين: 30 من 100 (البيتكوين يفقد حصته السوقية)
• Google Trends: 25 من 100 (ارتفاع في عمليات البحث عن الانهيارات)

الآن نطبق الأوزان:

• 20 × 0,25 = 5
• 75 × 0,25 = 18,75
• 70 × 0,15 = 10,5
• 30 × 0,10 = 3
• 25 × 0,10 = 2,5

المجموع: 39,75 — هذا القيمة تُصنف على أنها “خوف”، وهو عادة فرصة جيدة للشراء.

متى يعمل مؤشر الخوف والجشع، ومتى لا

الأداة فعالة للصفقات قصيرة الأمد (من ساعات إلى أيام). عندما يُظهر المؤشر خوفًا شديدًا (0–24)، غالبًا ما يعني أن الأسعار انخفضت بشكل مفرط ويجب النظر في الشراء. والجشع المفرط (75–100) عادةً يسبق التصحيح.

لكن لا تتبع المؤشر بشكل أعمى. قيوده:

لا يتنبأ بالاتجاهات طويلة الأمد. قد يُظهر المؤشر خوفًا لعدة أشهر، ومع ذلك يستمر السعر في الارتفاع.

لا يأخذ في الاعتبار التحولات الأساسية. عندما تحدث تغييرات تنظيمية كبيرة أو تحديثات تقنية، قد يتأخر المؤشر.

قد يعطي إشارات كاذبة. أحيانًا يدخل السوق في حالة جشع مفرط، لكنه يستمر في الصعود بدلاً من الانخفاض.

لذا، يستخدم المتداولون المحترفون المؤشر مع التحليل الفني.

كيف تطبق مؤشر الخوف والجشع في تداولك

الخطوة 1: دمجه مع التحليل الفني. إذا أظهر المؤشر خوفًا شديدًا (20)، وRSI على مخطط 4 ساعات أقل من 30 (مُشترى مفرط)، وMACD يعطي إشارة صعود — فهذه إشارة قوية للشراء. على سبيل المثال، عندما انخفض البيتكوين من 52000 إلى 45000 دولار، أظهر المؤشر 20، وكل المؤشرات الفنية كانت تشير إلى استعادة الاتجاه.

في 20 فبراير 2026، يتداول البيتكوين عند مستوى 67740 دولارًا مع زيادة يومية بنسبة +1,00%. القيمة السوقية تبلغ 1,354.28 مليار دولار، مما يدل على استقرار السوق.

الخطوة 2: وضع خطة تداول واضحة. حدد مسبقًا: عند أي قيمة للمؤشر ستشتري، وعند أي قيمة ستبيع، وما حجم الصفقة التي ستفتحها. التزم بالخطة، ولا تتأثر بالمشاعر أثناء التنفيذ.

الخطوة 3: احتفظ بسجل للصفقات. سجل متى دخلت الصفقة بناءً على قيمة المؤشر، وما الربح أو الخسارة التي حققتها. مع الوقت، ستلاحظ أنماطًا وتفهم القيم الأكثر ربحية بالنسبة لك.

أين تتابع مؤشر الخوف والجشع

Alternative.me — المصدر الأصلي. ستجد هنا المؤشر الكلاسيكي، مركزًا على البيتكوين، مع شرح مفصل لكل مكون.

CoinMarketCap — لنظرة أوسع. نسختهم من المؤشر تتضمن بيانات السوق بأكمله، وليس فقط البيتكوين.

النصيحة النهائية للمتداولين

مؤشر الخوف والجشع للعملات الرقمية هو أداة قوية، لكنه ليس عصا سحرية. من الأفضل استخدامه كجزء من استراتيجية تداول متكاملة تشمل التحليل الفني، وتحليل المعنويات، والتحليل الأساسي.

تذكر: سوق العملات الرقمية لا يزال غير متوقع، وأي أدوات متطورة لا تضمن الربح. لكن، إذا تعلمت فهم ما هو مؤشر الخوف والجشع للعملات الرقمية، واستخدمته بشكل صحيح، فستحصل على ميزة كبيرة على من يتداولون بناءً على العواطف.