أفضل سهم للشراء والاحتفاظ به إلى الأبد: Dutch Bros مقابل ستاربكس

معركة تحديد مكان حصول المستهلكين على جرعتهم من الكافيين محتدمة. شركة داتش بروذرز (BROS 7.00%) هي اللاعب الأسرع نموًا في الصناعة التي تسعى بسرعة لسرقة حصة السوق. هناك أيضًا ستاربكس (SBUX +0.04%)، التي تمتلك حضورًا ماديًا ضخمًا. تتداول أسهم كلا الشركتين بعيدًا عن ذروتها الحالية.

بين هذين السهمين، أيهما الأفضل للشراء والاحتفاظ به إلى الأبد؟

مصدر الصورة: Getty Images.

داتش بروذرز تتطلع لنمو كبير

أكبر حجة للمستثمرين المتفائلين بشأن داتش بروذرز تعتمد على توقعات نموها. أنهت الشركة عام 2025 بعدد 1136 متجرًا، بزيادة قدرها 16% عن نفس الفترة قبل 12 شهرًا بالضبط. لقد وضع فريق القيادة هدفًا صريحًا لفتح 2029 موقعًا في عام 2029. كما وسعت السوق القابلة للاستهداف إلى 7000 متجر.

نظرًا لأن داتش بروذرز موجودة حاليًا في 25 ولاية فقط، فهناك فرصة واضحة للتوسع في أجزاء مختلفة من البلاد. ويجب أن يوفر ذلك قوة دافعة قوية لنمو الإيرادات. من المتوقع أن تكون الأرباح، التي كانت ترتفع بشكل كبير، أعلى بكثير في المستقبل.

هذه المواقع تؤدي أداءً جيدًا أيضًا. قالت الرئيسة التنفيذية كريستين بارون في مكالمة أرباح الربع الرابع من عام 2025: “أساسياتنا لا تزال قوية، حيث حققنا تسع عشرة سنة متتالية من النمو الإيجابي في مبيعات المتاجر نفسها”.

توسيع

بورصة نيويورك: BROS

داتش بروذرز

التغير اليومي

(-7.00%) $-3.74

السعر الحالي

$49.68

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

6.3 مليار دولار

نطاق اليوم

$48.93 - $53.17

نطاق 52 أسبوعًا

$47.16 - $83.05

الحجم

242 ألف

متوسط الحجم

4.5 مليون

الهامش الإجمالي

25.68%

ستاربكس تعمل على جهود إعادة التوازن

لم تسير الأمور بسلاسة في ستاربكس، التي أعلنت عن ستة أرباع متتالية من تراجع مبيعات المتاجر نفسها قبل أن تنهي تلك السلسلة في الربع الرابع من عام 2025. يعمل الإدارة على إعادة توازن الأعمال، حيث تسعى لجذب اهتمام أكبر من المستهلكين من خلال تجديد المطاعم وترقية برنامج المكافآت، على سبيل المثال.

وللحق، بنت ستاربكس حواجز اقتصادية واسعة. علامتها التجارية معروفة جيدًا للمستهلكين حول العالم. ومع إيرادات قدرها 9.9 مليار دولار في الربع الأول من عام 2026، يمكن للشركة أن تستثمر بشكل كبير في العمالة والتكنولوجيا وابتكار القوائم.

وول ستريت متفائلة. الرأي السائد هو أن أرباح السهم ستزيد بنسبة 67% بين السنة المالية 2025 و2028. المستثمرون المتفائلون يرغبون في استمرار هذه المكاسب.

توسيع

ناسداك: SBUX

ستاربكس

التغير اليومي

(0.04%) $0.04

السعر الحالي

$95.80

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

109 مليار دولار

نطاق اليوم

$94.76 - $95.94

نطاق 52 أسبوعًا

$75.50 - $117.46

الحجم

709

متوسط الحجم

9.6 مليون

الهامش الإجمالي

15.73%

عائد الأرباح

2.57%

إذا أردت التفوق على السوق، الفائز واضح

المستثمرون الحذرون الذين يفضلون اللعب بأمان قد يختارون ستاربكس. فبالأخير، لديها تاريخ تشغيل أطول، واعتراف واسع بالعلامة التجارية، وحواجز اقتصادية قوية. لكن السهم ليس رخيصًا، حيث يتداول بمضاعف سعر إلى الأرباح المتوقع قدره 40.8. المساهمون في هذه الشركة لا يضعون أنفسهم في مسار لتحقيق عوائد قوية على المدى الطويل.

لهذا أعتقد أن داتش بروذرز هو السهم الأفضل للشراء والاحتفاظ به إلى الأبد. لا شيء مضمون بالتأكيد. ومع ذلك، إذا تمكن فريق الإدارة من تنفيذ خطة النمو بسرعة وتوسيع قاعدة الأرباح، فإن هذه الشركة في وضع يمكنها من تحقيق عوائد قوية.