لماذا تستحق هذه الشركات الخمسة لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي مكانًا في محفظتك

ازدهار بنية الذكاء الاصطناعي يمثل واحدة من أكثر فرص الاستثمار إثارة خلال العقد. مع سباق الشركات والمؤسسات الضخمة لبناء وتحديث مراكز البيانات لدعم أحمال العمل الذكي، تظهر فئة معينة من الأسهم كمستفيد رئيسي. هذه الأسهم الخاصة بمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي لا تشهد مجرد مكاسب مؤقتة، بل تقع عند تقاطع العديد من الاتجاهات النمو الأساسية التي ستدفع العوائد لسنوات قادمة.

مشهد استثمار بنية الذكاء الاصطناعي

البيانات تحكي قصة مقنعة. وفقًا لمؤسسة بلومبرج للمعلومات، من المتوقع أن ينمو سوق الذكاء الاصطناعي التوليدي ليصل إلى 1.3 تريليون دولار خلال العقد القادم، بدءًا من 40 مليار دولار فقط في 2022. هذا النمو السريع ليس نظريًا. أبلغت شركة IDC أن الإنفاق العالمي على الذكاء الاصطناعي سيتوسع بمعدل سنوي قدره 31.9% من 2025 حتى 2029، ليصل في النهاية إلى حوالي 1.3 تريليون دولار بحلول 2029—مما يمثل 26% من إجمالي الإنفاق العالمي على تكنولوجيا المعلومات.

هذا الزخم الكلي واضح بالفعل في أداء السوق. حققت خمسة أسهم محددة لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي عوائد تتجاوز 45% في 2025، ويشير إجماع المحللين إلى أن هذا لا يزال في بداياته لهذه المجموعة.

ما الذي يدفع هذا الطلب المستمر؟ ثلاثة عوامل مترابطة: انفجار بنية الحوسبة السحابية، انتشار تطبيقات الذكاء الاصطناعي التي تعتمد على البيانات، والحاجة الملحة لزيادة سعة مراكز البيانات. هذه ليست اتجاهات معزولة، بل تتعزز بعضها البعض، مما يخلق مسار نمو يمتد لعقد من الزمن للشركات التي تتخذ مواقف صحيحة في سلسلة التوريد.

ما الذي يميز هذه الأسهم لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي

تحديد الأسهم الفائزة في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي يتطلب فهم الشركات التي تحتل مواقع لا يمكن استبدالها في طبقة البنية التحتية. الأسهم الخمسة التي تم تسليط الضوء عليها أدناه تتشارك خصائص مشتركة: مراكز سوق مهيمنة، خبرة متخصصة، توقعات نمو إيجابية، وتحسن في معنويات المحللين.

كل شركة تحتفظ حاليًا بتصنيف Zacks Rank #1 (شراء قوي) أو #2 (شراء). والأهم من ذلك، أن تقديرات أرباح Zacks التوافقية قد تحسنت بشكل كبير خلال الأشهر الأخيرة—مما يدل على أن المحللين أصبحوا أكثر تفاؤلاً بشأن الآفاق القريبة.

تتنوع الاختيارات عبر منظومة سلسلة إمداد الذكاء الاصطناعي: مزودو حلول الاتصال، مبتكرو التخزين، شركاء التصنيع، ومتخصصو بنية التبريد. هذا التنويع عبر طبقات البنية التحتية يقلل من المخاطر المركزة مع الحفاظ على التعرض لمحركات النمو في الذكاء الاصطناعي.

أمفينول: السيطرة على حلول الاتصال بالذكاء الاصطناعي

تمتلك شركة أمفينول موقعًا حصينًا في أنظمة الربط المدعومة بالذكاء الاصطناعي. تزود الشركة موصلات وكابلات عالية الكثافة والسرعة ضرورية لمراكز البيانات الحديثة—بنية تحتية يصعب استبدالها أو تحويلها إلى سلع.

الأرقام مذهلة. تسيطر أمفينول على حوالي 33% من حصة السوق في أنظمة الربط لمراكز البيانات المدعومة بالذكاء الاصطناعي. هذا ليس مجرد قوة حالية، بل يعكس علاقات هندسية عميقة، قدرات تصميم لا مثيل لها، وحجم تصنيع يصعب على المنافسين تكراره.

بالإضافة إلى تعرضها لمراكز البيانات، تستفيد أمفينول من الطلب المتزايد عبر الدفاع، الطيران التجاري، التطبيقات الصناعية، والبنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات. الاعتماد المتزايد على الذكاء الاصطناعي يعزز الحاجة إلى الربط عالي السرعة، بينما يمد الت electrification في النقل وزيادة المحتوى الإلكتروني في الأجهزة الطبية آفاق نمو طويلة الأمد.

التوقعات المالية جذابة أيضًا. تتوقع أمفينول نمو إيرادات بنسبة 41.5% ونمو أرباح بنسبة 59.8% للسنة الحالية. كما أن التقديرات التوافقية للمحللين تحسنت بنسبة 1.3% خلال الشهر الماضي، مما يدل على ثقة متزايدة في القدرة على الحفاظ على هذه المعدلات.

ويسترن ديجيتال: الاستفادة من انفجار التخزين

تحولت شركة ويسترن ديجيتال إلى المستفيد الرئيسي من ثورة تخزين الذكاء الاصطناعي. سوقها النهائي السحابي، الذي يمثل 90% من إجمالي الإيرادات، زاد بنسبة 36% في الربع الأخير—مدفوعًا بطلب هائل على الأقراص الصلبة ذات السعة العالية.

التحولات التكنولوجية الجارية مثيرة للاهتمام. قامت ويسترن ديجيتال بمضاعفة شحناتها من أقراص 26 تيرابايت CMR و32 تيرابايت UltraSMR، وتستعد لزيادة اعتماد تقنية HAMR في النصف الأول من 2027. تمثل هذه قفزات تكنولوجية حقيقية توسع كثافة التخزين والاقتصاديات.

ما يثير الاهتمام بشكل خاص هو الفرصة ذات المسارين. بينما يظل الطلب على الأقراص الصلبة التقليدية قويًا من مشغلي مراكز البيانات، فإن الذكاء الاصطناعي التوليدي يدفع أيضًا دورة تحديث للعملاء. ارتفعت نسبة اعتماد الذكاء الاصطناعي التوليدي من 33% في 2023 إلى 65% في 2024—مما يخلق ضغطًا على ترقية الأجهزة وزيادة الطلب على تخزين المحتوى عبر الهواتف الذكية، والألعاب، وأجهزة الكمبيوتر، والإلكترونيات الاستهلاكية.

توجيهات الربع الأول المالي لعام 2026 من ويسترن ديجيتال بقيمة 2.7 مليار دولار (±100 مليون دولار) تمثل نموًا بنسبة 22%، مدعومًا باستمرار الطلب على مراكز البيانات واعتماد الأقراص ذات السعة العالية. تتوقع الشركة نمو الإيرادات بنسبة -17.8% للسنة المالية كاملة (المنتهية في يونيو 2026)—وهو تطبيع مؤقت—لكنها تتوقع توسع الأرباح بنسبة 31.9%. كما أن التقديرات التوافقية للمحللين تحسنت بنسبة 13.4% خلال 60 يومًا، مما يشير إلى تفاؤل متزايد بشأن مسارات الربحية.

سيلستيكا: لاعب خدمات التصنيع الإلكتروني في قيادة بنية الذكاء الاصطناعي

تحتل شركة سيلستيكا موقعًا حيويًا كواحدة من أكبر مزودي خدمات التصنيع الإلكتروني في العالم. تتعاون مع مزودي السحابة، الشركات الأصلية للمعدات، والمؤسسات، لتوفير البنية التحتية المصنعة التي تدعم نشرات الذكاء الاصطناعي.

تقوى قوة سيلستيكا التنافسية في قدراتها على خدمة المؤسسات الضخمة، خاصة في برامج الشبكات والألياف البصرية حيث يتسارع الطلب على مفاتيح الشبكة بسرعة 800G و400G. لقد وضعت الشركة بشكل أساسي موقعًا مهيمنًا في مجال تصنيع بنية الذكاء الاصطناعي الناشئ.

الفرصة السوقية كبيرة. تتوقع شركة Grandview Research أن تصل قيمة سوق بنية الذكاء الاصطناعي إلى 223.45 مليار دولار بحلول 2030، بمعدل نمو سنوي مركب قدره 30.4% من 2024 حتى 2030. تعمل سيلستيكا على توسيع عروض منتجاتها بشكل منهجي لالتقاط حصة في هذا النظام البيئي المتوسع. الطلب على منتجات الاتصالات، الموجهات، المفاتيح، الربط بين مراكز البيانات، الحلول الطرفية، والبنية التحتية ذات الصلة بالتخزين يدفع النمو المستمر.

المؤشرات المالية تدعم التفاؤل. تتوقع سيلستيكا نمو الإيرادات بنسبة 20.6% وتوسع الأرباح بنسبة 43% للسنة الحالية. تحسنت التقديرات التوافقية بنسبة 9.9% خلال 60 يومًا، مما يدل على ثقة مستدامة من المحللين.

جابيل: التنويع في الأسواق النهائية مع التركيز على الذكاء الاصطناعي

تمثل شركة جابيل عملاق خدمات التصنيع الإلكتروني العالمي، وهي في موقع فريد للاستفادة من عدة اتجاهات متزامنة. تخدم الشركة عملاء عبر أكثر من اثني عشر قطاعًا صناعيًا، مع قوة خاصة في معدات رأس المال، بنية مراكز البيانات المدعومة بالذكاء الاصطناعي، الحوسبة السحابية، والتجارة الرقمية.

ما يميز جابيل هو الانضباط الاستراتيجي. فلسفة الإدارة—بعدم السماح لأي منتج أو عائلة منتجات أن تتجاوز 5% من الدخل التشغيلي في أي سنة مالية—تقلل من مخاطر التركيز، وتدفع الشركة لملاحقة مسارات نمو متعددة في آن واحد.

قصة تخصيص رأس المال أيضًا مثيرة. أعلنت جابيل عن خطط لاستثمار 500 مليون دولار خلال السنوات القادمة لتوسيع قدرات التصنيع لبنية مراكز البيانات المدعومة بالذكاء الاصطناعي. هذا الالتزام يعكس اقتناع الإدارة بمسار الطلب واستعدادها لبناء قدرات سلسلة إمداد مخصصة.

انتشار جابيل العالمي—100 موقع في 30 دولة—مع نظام شراء مركزي وأنظمة مؤسسية موحدة، يوفر للعملاء رؤية كاملة لسلسلة التوريد. شبكة المصانع المترابطة تتيح توسيع الإنتاج مع تطور ديناميكيات السوق. بالإضافة إلى ذلك، تستخدم الإدارة بشكل منهجي تقنيات الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي لتحسين العمليات والكفاءة التشغيلية.

الصورة المالية تعكس هذا التنويع والتركيز. يتوقع نمو الإيرادات بنسبة 6.1% وتوسع الأرباح بنسبة 17.8% للسنة الحالية (المنتهية في أغسطس 2026). على الرغم من أن النمو أقل من نظرائها المتخصصين، إلا أن ذلك يعكس قاعدة مستقرة ومتنوعة مع فرصة لالتقاط حصة من سوق بنية الذكاء الاصطناعي.

أنظمة كومفورت: حل تحدي التبريد

غالبًا ما يُغفل عن دورها، تلعب شركة كومفورت سيستمز يو إس إيه دورًا أساسيًا ولكن غالبًا غير مقدر في تمكين توسع مراكز البيانات. كشركة رائدة وطنية في تركيب وصيانة وخدمات أنظمة التبريد، أصبحت شريكًا حيويًا لمشغلي مراكز البيانات الذين يديرون تحديات الحرارة.

تطورت متطلبات تبريد مراكز البيانات بشكل كبير. تتطلب المنشآت الحديثة أنظمة تبريد دقيقة توفر أداءً موثوقًا ومتسقًا—وهو ما يدفع استثمارات كبيرة في تقنيات متقدمة تشمل الحلول السائلة والوحدات المعيارية. يظهر هذا القطاع كعامل نمو رئيسي لشركة كومفورت، مع فرص هوامش عالية ويجذب نشاط الاندماج من شركات خدمات أكبر.

شركات HVAC التي تمتلك قدرات متخصصة في التبريد الدقيق والبنية التحتية الموفرة للطاقة تتمتع بموقع جيد لاقتناص حصة سوقية ناشئة. تمتلك كومفورت سيستمز هذه القدرات، مما يمنحها ميزة تنافسية مع توسع قطاع مراكز البيانات.

المسار المالي جذاب. يتوقع نمو الإيرادات بنسبة 13.9% وتوسع الأرباح بنسبة 44.1% للسنة الحالية، معبرًا عن نمو السوق الأساسي واستفادة العمليات. تحسنت تقديرات زاكز التوافقية بنسبة 10.8% خلال 60 يومًا، مما يدل على استمرار تفاؤل المحللين بشأن الحفاظ على النمو.

بناء محفظة أسهم مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي

الأسهم الخمسة لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي التي تم استعراضها تتشارك عدة سمات مميزة: مراكز قيادية في السوق، تعرض مباشر لاتجاهات التوسع في البنية التحتية على مدى عقد كامل، تحسن في معنويات المحللين، وتوقعات مالية تشير إلى نمو أرباح كبير في المستقبل.

كل شركة تحتل مكانة محددة ضمن منظومة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي الأوسع. التنويع عبر هذه المجموعة—من الاتصال إلى التخزين، التصنيع، والتبريد—يوفر تعرضًا متوازنًا مع تقليل مخاطر أي شركة فردية.

للمستثمرين الراغبين في الاستفادة من فرصة البنية التحتية الأساسية للذكاء الاصطناعي، تمثل هذه الأسهم نقطة دخول استراتيجية. التقييمات الحالية، رغم أنها تعكس حجم الفرصة، لم تضع بعد كامل احتمالية أن يمتد هذا دورة التوسع لعقد أو أكثر.