ثلاثة أسهم ذات دخل مرتفع للشراء الآن: فرص نمو الأرباح الموزعة في عام 2026

في بيئة السوق الحالية، تواصل الأسهم المدفوعة للأرباح تقديم فرصة قوية للمستثمرين: تدفقات دخل ثابتة وإمكانية لتحقيق ارتفاع ملحوظ في الأسعار. ما الذي يميز الأسهم الممتازة ذات العوائد العالية عن الأسهم العادية؟ الجواب يكمن في تحديد الشركات التي تلتزم بشكل ثابت بتوزيع الأرباح للمساهمين، مع نماذج أعمال مرنة بما يكفي لتحمل التحديات الاقتصادية مع الاستمرار في زيادة تلك المدفوعات. تمثل الأسهم الثلاثة التي تم استعراضها أدناه فرصًا جذابة للمستثمرين الباحثين عن دخل حالي ونمو مستقبلي.

العثور على الأسهم ذات العوائد المربحة: ما الذي يميز الفائزين عن الخاسرين

عند تقييم الأسهم ذات العوائد، ينظر المستثمرون الأذكياء إلى ما هو أبعد من العائد فقط. يفحصون ما إذا كانت الشركة تحافظ على قوتها المالية لزيادة المدفوعات سنويًا، وما إذا كانت فرق الإدارة تعمل بنشاط على تحسين أساسيات الأعمال، وما إذا كانت تقييمات الأسهم تخلق هامش أمان. غالبًا ما تواجه المرشحات الأكثر جاذبية عوائق مؤقتة أدت إلى انخفاض أسعار أسهمها—مما يخلق بالضبط نوع الفرصة التي تتلاقى فيها العوائد العالية والتقييمات المنخفضة.

خذ في الاعتبار خلفية السوق: مع بدء انخفاض أسعار الفائدة من أعلى مستوياتها الأخيرة، تستعيد الشركات التي تعتمد على رأس المال والاستثمارات ذات الدخل اهتمام المستثمرين. علاوة على ذلك، الشركات التي خضعت بالفعل للفحص وتحملت العواصف غالبًا ما تظهر بشكل أقوى، مع فرق إدارة محفزة لإثبات خطأ المشككين. هذا الديناميكي يخلق أرضًا خصبة للبحث عن الأسهم ذات العوائد العالية للشراء عند تقييمات جذابة.

ريالتي إنكوم (O): آلة دفع شهري مصممة للنمو

ريالتي إنكوم تعمل في قطاع العقارات المستقر بشكل فريد—عقارات تجارية بمستأجر واحد يتحمل عبء الضرائب والتأمين والصيانة. هذا الترتيب ينقل المخاطر التشغيلية بعيدًا عن الشركة مع ضمان تدفقات نقدية متوقعة.

تضم محفظة الشركة أكثر من 15500 عقار، وقائمة عملائها تقرأ كـ “من هو من” في مرونة التجزئة: هوم ديبوت، دولار جينرال، ووين ريزورتس تمثل مستوى المستأجرين الداعمين لهذه الممتلكات. مع معدلات إشغال تقارب 99%، تواصل الشركة الاستحواذ وتطوير عقارات إضافية—علامة على ثقة الإدارة في فئة الأصول.

ما يميز ريالتي إنكوم حقًا هو سجل توزيعات أرباحه. بعد أن اكتسب لقب “توزيع شهري”، قامت الشركة بتوزيع أرباح كل شهر منذ عام 1994، ورفعت تلك المدفوعات مرة واحدة على الأقل سنويًا منذ ذلك الحين. يبلغ الآن العائد السنوي 3.24 دولارات للسهم، مما يعادل عائدًا بنسبة 5.3%—معدل ممتاز مقارنة بمتوسط مؤشر S&P 500 البالغ 1.1%.

مزيج العوائد المرتفعة وسعر السهم المنخفض يعكس ضغوط أسعار الفائدة الأخيرة. ومع تحول الاحتياطي الفيدرالي نحو خفض المعدلات، يتغير حساب الاستثمار. من المتوقع أن تعزز المعدلات المنخفضة جاذبية عمليات الاستحواذ على العقارات الجديدة وإعادة التمويل، مما قد يدفع مسار أرباح ريالتي إنكوم وسعر سهمه للأعلى. بالإضافة إلى ذلك، يتداول السهم عند حوالي 15 مرة FFO (الأموال من العمليات، وهو مقياس ريت-specific للربحية)، مما يجعل تقييمه أكثر جاذبية للمستثمرين الباحثين عن دخل.

تارجت (TGT): إمكانيات نمو الأرباح في ظل قيادة جديدة

تارجت تملك حضورًا ضخمًا في أمريكا: ما يقرب من 2000 متجر في جميع الولايات الخمسين، مما يعني أن أكثر من ثلاثة أرباع الأمريكيين يعيشون على بعد 10 أميال من متجر. هذا القوة التوزيعية تظل أصلًا أساسيًا.

واجهت الشركة مؤخرًا عوائق حقيقية. يبدو أن موقعها في السوق كمتجر خصم فاخر أقل تأثيرًا في ظل بيئة اقتصادية غير مؤكدة. مستويات المخزون المبالغ فيها أثرت على الأداء المالي، وأخطأت في التفاعل السياسي مما أدى إلى استياء العملاء عبر الطيف الأيديولوجي. النتيجة: انخفاض حاد في سعر السهم، مما ضغط على مقاييس التقييم بشكل كبير مقارنة بمنافسي التجزئة مثل وول مارت وكوستكو.

هنا تظهر الفرصة: تارجت تعتبر ملك الأرباح، لأنها زادت مدفوعاتها لمدة 54 سنة متتالية—وهو تميز يحمل وزنًا. العائد السنوي الحالي من 4.56 دولارات للسهم يساوي 4.3%، ومع أن إيقاف أو تجميد نمو الأرباح قد يؤدي إلى ضعف إضافي في السهم، إلا أن الإدارة مضطرة لمواصلة الزيادات السنوية.

الأهم من ذلك، أن الشركة رفعت مؤخرًا من منصب المدير التنفيذي للعمليات مايكل فيديلكي إلى الرئيس التنفيذي، مما يشير إلى تغييرات تشغيلية. تشمل خطة تخصيص رأس المال بقيمة 5 مليارات دولار تجديد المتاجر، وتحديث التكنولوجيا، وتحسين البنية التحتية. تستهدف هذه الاستثمارات جعل متاجر تارجت أكثر جاذبية وكفاءة. مع انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) بشكل كبير مقارنة بالمنافسين، وعائد أرباح جذاب، تقدم تارجت قصة تحول تستحق المتابعة عن كثب.

كلوركس (CLX): قصة تعافي مع دعم ثابت للأرباح

كلوركس معروفة بشكل رئيسي بمنتجاتها الرائدة في التنظيف، لكن محفظتها تشمل العديد من العلامات التجارية عبر فئات متعددة—مثل كينغفورد فحم الشواء، هيدن فالي رانش تتبيلات، وبيرت بيس للعناية الشخصية، وهي مجرد نماذج من ممتلكاتها المتنوعة.

عانت الشركة من تحديات متعددة ومتداخلة. مع تراجع هوس التنظيف الناتج عن الجائحة، تبرد حماسة المستثمرين. دفعت الضغوط التضخمية، وهجوم إلكتروني في 2023، وتنفيذ نظام تخطيط موارد المؤسسات المعقد، إلى اضطرابات تشغيلية وقلق المساهمين. التأثير التراكمي: انخفاض كبير في سعر السهم، مما خفض نسبة السعر إلى الأرباح إلى 18—قريبة من أدنى مستوياتها لسنوات، مع رفع عائد الأرباح على توزيعاتها السنوية البالغة 4.96 دولارات إلى 4.4%.

ما يعزز ثقة المستثمرين هو سجل الشركة الممتد لعقود من زيادات سنوية في الأرباح. هذا التاريخ يشير إلى التزام الإدارة بإعادة الأموال للمساهمين حتى في ظل التحديات. من المتوقع أن تتحسن الظروف مستقبلًا. من المفترض أن يطلق تنفيذ نظام ERP الذي عطل المبيعات مؤقتًا، كفاءات تشغيلية ستؤدي مباشرة إلى زيادة الربحية. وإذا كانت تجارب عمالقة السلع الاستهلاكية مثل بروكتر آند جامبل مرشدة، فإن ولاء العلامة التجارية يمكن أن يظل قويًا حتى مع تصاعد الضغوط التضخمية. للمستثمرين الباحثين عن سهم أرباح مع إمكانيات ارتفاع مغرية مع مرور العواصف التشغيلية، تستحق كلوركس دراسة جدية.

الخلاصة: لماذا تستحق هذه الأسهم المدفوعة للأرباح أن تكون جزءًا من محفظتك

الأسهم الثلاثة التي تم استعراضها تتميز بخصائص مشتركة تجعلها أسهمًا جذابة للشراء عند المستويات الحالية: كل منها يقدم عوائد تفوق المتوسطات التاريخية، وكل منها تضررت تقييماتها مؤقتًا بسبب تحديات مؤقتة وليس تدهورًا أساسيًا، وكل منها يمتلك فرق إدارة ونماذج أعمال قادرة على الحفاظ على المدفوعات وزيادتها خلال دورات السوق.

للمستثمرين الباحثين عن دخل، نادراً ما تتوافق العوائد المرتفعة، والتقييمات المعقولة، وقصص التعافي الموثوقة بشكل مثالي. عندما يحدث ذلك—كما هو الحال الآن مع هذه الفرص الثلاثة لنمو الأرباح—فمن الحكمة الانتباه. هذه الأسهم للشراء تمثل فرصًا لتأمين دخل حالي مهم مع وضع استراتيجي لارتفاع الأسعار مع تحسن ظروف الأعمال وعودة ثقة المستثمرين.