الثيران لا تزال تهيمن على إيثريوم (ETHUSDT) مع بدء تراجع زخم البيع

بعد أسابيع من الهبوط الحاد، تظهر عملة إيثريوم علامات مبكرة على تعب البائعين رغم أن الهيكل العام لا يزال واضحًا في اتجاه هبوطي.

ETH/USDT — الرسم اليومي مع الشموع، المتوسط المتحرك EMA20/EMA50 والحجم.

الفرضية السوقية: الاقتصاد الكلي لا يزال هابطًا، لكن الضغط يتراجع

تتداول عملة إيثريوم (ETHUSDT) حول 1970 دولارًا، وتحت جميع المتوسطات المتحركة اليومية الرئيسية وبعيدًا عن خط الوسط لشرائط بولينجر. الهيكل على الأطر الزمنية الأكبر واضح في الاتجاه الهابط: هذا سوق تم بيعه بقوة وما زال عالقًا في اتجاه نزولي.

لكن هذا لم يعد هبوطًا جديدًا ومندفعًا. مؤشر القوة النسبية اليومي انخفض إلى أدنى الثلاثينيات، ومؤشر MACD سلبي بشكل عميق لكنه بدأ يتقوس، والسعر يتذبذب حول نقطة المحور اليومية بعد تصحيح واسع في السوق مع ارتفاع هيمنة البيتكوين إلى حوالي 56% وسوق العملات الرقمية بشكل عام في حالة خوف شديد. القوة المسيطرة الآن هي وضعية الدفاع: رأس المال يختبئ في البيتكوين والعملات المستقرة، بينما تتصرف إيثريوم كأصل مخاطرة في بيئة تفضيل الحذر. السؤال الرئيسي للمتداولين هو هل هذه هي المرحلة الأخيرة من اتجاه هبوطي متوسط المدى أم أنها المنطقة التمهيدية لقاعدة أكبر.

الرسم اليومي (D1) – الميل الكلي: هبوطي

هيكل الاتجاه: المتوسطات المتحركة

القيم السعر: 1969.99 دولار EMA 20: 2201.06 دولار EMA 50: 2558.76 دولار EMA 200: 3055.96 دولار

ماذا يعني ذلك إيثريوم تتداول بشكل جيد تحت المتوسطات المتحركة لمدة 20 و50 و200 يوم. المتوسطات الأقصر مكدسة تحت الأطول، والفجوة بين السعر ومجموعة المتوسطات واسعة. هذا نظام نزولي نموذجي، حيث يعمل المتوسط المتحرك لمدة 20 يوم كمقاومة ديناميكية رئيسية أولى. أي ارتداد نحو 2200–2250 دولار هو، بشكل افتراضي، تصحيح نحو المقاومة وليس انعكاسًا واضحًا للاتجاه.

الزخم: RSI (14)

القيمة RSI 14 (D1): 33.89

ماذا يعني ذلك مؤشر القوة النسبية في منطقة هبوطية ولكن ليس في حالة بيع مفرط كامل. البائعون واضحون في السيطرة، لكن السوق لم تصل بعد إلى مرحلة الاستسلام الكامل. هذا النوع من القراءة يدل على:

الاستمرار في الاتجاه الهابط.

كل قاع جديد يكتسب زخمًا أقل قليلاً.

الارتدادات يمكن أن تظهر فجأة إذا ازدادت مراكز البيع.

ببساطة، مسار المقاومة الأقل هو لا يزال نزوليًا، لكن خطر حدوث ارتفاع مفاجئ عكسي يتزايد.

جودة الزخم والاتجاه: MACD

القيم خط MACD: -224.56 خط الإشارة: -242.03 الهستوجرام: +17.47

ماذا يعني ذلك MACD سلبي بشكل عميق، مما يؤكد استمرارية الزخم الهابط. ومع ذلك، الخط الآن يعبر نحو الأعلى باتجاه خط الإشارة، والهستوجرام يتحول إلى إيجابي. هذه أول علامة على أن موجة البيع بدأت تفقد قوتها، على الرغم من أن الاتجاه لا يزال هابطًا.

من الناحية التداولية، الاتجاه الهابط ناضج. لا يطارد المتداولون المراكز القصيرة بشكل أعمى هنا؛ المراكز القصيرة الجديدة تحتاج إما إلى انهيار واضح أو ارتداد ضعيف نحو المقاومة.

التقلبات والنطاق: شرائط بولينجر

القيم الوسط (الأساس): 2156.75 دولار الحد العلوي: 2654.58 دولار الحد السفلي: 1658.93 دولار السعر: 1969.99 دولار

ماذا يعني ذلك السعر يقف تحت خط الوسط، في النصف السفلي من هيكل النطاق، وليس ملتصقًا بالحد السفلي. هذا يشير إلى نطاق هبوطي أكثر منه ضغط تقلبات كامل أو بيع ذعر. البائعون يسيطرون، لكنهم لا يدفعون إيثريوم إلى أقصى الحدود يوميًا.

طالما بقيت إيثريوم محصورة تحت خط الوسط (حوالي 2150–2200 دولار)، فإن الارتدادات مشكوك فيها والأرجح أن تكون عودة نحو المقاومة بدلاً من انعكاس واضح للاتجاه.

التقلبات والمخاطر: ATR (14)

القيمة ATR 14 (D1): 154.67 دولار

ماذا يعني ذلك تقلبات اليومي مرتفعة ولكن ليست مفرطة. حركة يومية تقارب 150 دولار على أصل بقيمة حوالي 1970 دولار تعتبر كبيرة، لكنها ليست بمستوى الاستسلام الكامل. هذا هو السوق الذي تتسم تقلباته بالمعنى، ويجب إدارة المخاطر بحذر. يمكن أن تكون الدخولات في الاتجاه الصحيح، لكن قد يتم إخراجها بسبب الضوضاء العادية.

مستويات مرجعية قصيرة الأمد: نقطة المحور اليومية

القيم نقطة المحور: 1980.09 دولار المقاومة الأولى (R1): 1998.48 دولار الدعم الأول (S1): 1951.61 دولار

ماذا يعني ذلك إيثريوم تتداول قليلاً تحت نقطة المحور اليومية، ضمن نطاق ضيق بين S1 والنقطة. هذا منطقة عدم قرار بعد تصحيح: الدببة لها اليد العليا، لكن السعر داخل اليوم متوازن بما يكفي ليكون إما دفعًا نحو R1 أو انزلاقًا نحو S1 بسرعة.

بالنسبة للمتداولين داخل اليوم، فقدان S1 مع الزخم سيؤكد أن الاتجاه اليومي الهابط يعيد نفسه. استعادة السعر فوق نقطة المحور والثبات فوقها يفتح الباب لاندفاع نحو 2000–2050 دولار، لا يزال ضمن سياق هبوطي.

الرسم الساعة (H1) – لا يزال ثقيلًا على المدى القصير، لكنه لا ينهار

هيكل الاتجاه: المتوسطات المتحركة

القيم السعر: 1970.04 دولار EMA 20: 1981.02 دولار EMA 50: 1990.59 دولار EMA 200: 2015.26 دولار

ماذا يعني ذلك على الرسم الساعة، إيثريوم تتداول تحت جميع المتوسطات الرئيسية، لكن الفجوة بين السعر وEMA20 وEMA50 صغيرة نسبيًا. النظام لا يزال مائلًا نحو الهبوط، لكن السوق أقرب إلى توازن قصير المدى من أن يكون في حالة انهيار كامل.

عمليًا، هذا يعني أن الارتدادات نحو 1985–2000 دولار لا تزال مناطق بيع للمتداولين على المدى القصير إلا إذا تمكن السعر من استعادة والثبات فوق EMA200 قرب 2015 دولار.

الزخم: RSI (14)

القيمة RSI 14 (H1): 44.03

ماذا يعني ذلك مؤشر القوة النسبية على الساعة في منطقة محايدة إلى هبوطية خفيفة. ضغط البيع خفّ قليلاً من أي مستوى متطرف. هناك مجال للتحرك في كلا الاتجاهين خلال اليوم. يمكن أن يدفع إيثريوم بسهولة نحو المتوسطات المتحركة على الساعة قبل نقطة القرار التالية، أو أن يتراجع من هنا بدون إشارة تعب.

جودة الزخم والاتجاه: MACD

القيم خط MACD: -3.45 خط الإشارة: -1.76 الهستوجرام: -1.69

ماذا يعني ذلك على الساعة، MACD سلبي قليلاً مع هستوجرام سلبي، مما يدل على استمرار الزخم الهابط لكنه غير عدواني. يدعم ذلك فكرة أن السوق يتجه بشكل تصحيحي وليس بموجة دفع جديدة. المراكز القصيرة مسيطرة، لكن السوق ليست في حالة اندفاع كامل الآن.

التقلبات والنطاق: شرائط بولينجر

القيم الوسط (الأساس): 1983.67 دولار الحد العلوي: 2004.67 دولار الحد السفلي: 1962.67 دولار

ماذا يعني ذلك السعر يتداول قليلاً تحت خط الوسط، ضمن نطاق ساعة ضيق نسبيًا. هذا يتوافق مع حالة تماسك قصيرة المدى داخل اتجاه هبوطي. الاختراقات خارج هذا النطاق، خاصة إغلاق أدنى حوالي 1960 أو أعلى حوالي 2005، قد تسرع من الزخم في الاتجاه المعاكس.

التقلبات والمخاطر: ATR (14)

القيمة ATR 14 (H1): 16 دولارًا

ماذا يعني ذلك التحركات النموذجية خلال الساعة حوالي 16 دولارًا، مما يدل على أن تقلبات اليوم داخلية ويمكن التحكم فيها، لكنها ليست تافهة. لا يمكن الاعتماد على أوامر وقف ضيقة جدًا إلا إذا كانت على استعداد للتعرض للاهتزاز بسبب تقلبات عادية.

مستويات مرجعية قصيرة الأمد: نقطة المحور الساعة

القيم نقطة المحور: 1968.94 دولار المقاومة الأولى (R1): 1973.60 دولار الدعم الأول (S1): 1965.38 دولار

ماذا يعني ذلك السعر تقريبًا على نقطة المحور، مع R1 وS1 أقل من دولارين بعيدين. هذا نوع من التداخل الصغير، حيث يمكن أن يخدع الاختراقات بسرعة. من الأفضل عادة الانتظار لعملية تحرك بعيدًا عن هذا النطاق الضيق للدخول.

خلفية السوق والمشاعر

هيمنة البيتكوين تصل إلى حوالي 56.4%، وإجمالي قيمة السوق للعملات الرقمية ينخفض بنسبة حوالي 0.8% خلال 24 ساعة، ومؤشر الخوف والجشع عند 10 (خوف شديد) يوضح نفس الصورة: رأس المال في وضع دفاعي، والعملات البديلة مثل ETH غير مفضلة. تدفقات الصناديق المتداولة في البيتكوين وETH تباطأت، والأحجام انخفضت بنحو 12% تقريبًا عبر السوق. هذا البيئة عادةً تحد من محاولات الارتفاع العدوانية في ETH إلا إذا حدث تحول واضح نحو المخاطرة.

السيناريو الرئيسي بناءً على D1: ميل هبوطي مع ديناميكيات اتجاه هبوطي متأخر

عند جمع كل ذلك، السيناريو الأساسي هو هبوطي على الإطار اليومي:

السعر بعيد جدًا عن EMA20 وEMA50 وEMA200.

RSI ضعيف لكنه لم يصل بعد إلى مرحلة الاستسلام الكامل.

MACD سلبي جدًا لكنه يبدأ في التحسن.

السعر يتداول في النصف السفلي لشرائط بولينجر، مع تقلب معتدل وليس مفرطًا.

مشاعر السوق عميقة في حالة خوف، ومائلة نحو هيمنة البيتكوين.

هذه التركيبة عادةً ما تميز اتجاه هبوطي ناضج. البائعون لا زالوا يملكون الأفضلية الهيكلية، لكن خطر الارتدادات العكسية غير بسيط، خاصة إذا أصبح المتداولون في مراكز قصيرة مفرطين في الثقة أو إذا تحسنت الأخبار الاقتصادية الكلية.

السيناريوهات

السيناريو الصاعد – ضغط من المراكز القصيرة وعودة إلى المتوسط

للمسار الصاعد، فكر في عودة إلى المتوسط داخل نظام هبوطي، وليس انقلاب كامل فوري.

ما يحتاجه الثيران

الدفاع عن منطقة 1950–1930 دولار (حوالي S1 على D1 وقرب مسار الحد السفلي لشرائط بولينجر). الثبات في هذه المنطقة يدل على أن البائعين بدأوا يفقدون الوقود مع كل انخفاض.

استعادة والثبات فوق نقطة المحور اليومية عند حوالي 1980 دولار، ثم الدفع نحو 2000–2020 دولار، حيث توجد مقاومة H1 وEMA200 على الساعة.

تحفيز حركة متابعة نحو منطقة بولينجر المتوسطة على اليوم وEMA20، تقريبًا 2150–2250 دولار. هذا هو هدف العودة إلى المتوسط.

الظروف الداعمة لارتداد صعودي

RSI اليومي في أدنى الثلاثينيات مع مجال للتحرك أعلى إذا توقف البيع.

الهستوجرام الخاص بـ MACD اليومي يتحول إلى إيجابي، مما يشير إلى تراجع زخم الهبوط.

السعر يتذبذب حول نقاط المحور داخل اليوم بدلاً من الانهيار من خلالها.

ما الذي قد يبطل السيناريو الصاعد

إغلاق يومي حاسم أدنى حوالي 1930–1900 دولار مع توسع ATR وRSI يتجه نحو العشرينات. هذا يدل على بيع جديد وليس استسلامًا.

فشل أي ارتداد في اختبار EMA20 على D1، مع رفض متكرر أدنى حوالي 2050 دولار، يدل على عدم وجود قوة حقيقية لدى المشترين.

السيناريو الهابط – استئناف الاتجاه وقيعان جديدة

الفرضية الأساسية، بناءً على نظام D1، لا تزال أن الارتدادات فرص للبيع حتى يثبت العكس.

ما يريده الدببة

الفشل في استعادة EMA20 على D1. طالما بقيت إيثريوم تحت حوالي 2200 دولار، فإن الاتجاه الهابط العام لا يزال قائمًا.

ارتدادات داخل اليوم تتوقف قرب 1985–2020 دولار، حيث تتجمع المتوسطات المتحركة على الساعة ونطاق R1، تليها عمليات بيع متجددة.

اختراق واضح أدنى 1950 دولار (S1 على D1)، وفتح الباب نحو مناطق شرائط بولينجر الأدنى قرب 1700–1680 دولار إذا توسعت التقلبات.

الظرف الداعم لاستمرار الهبوط

المتوسطات المتحركة على D1 لا تزال مائلة بشكل حاد نحو الأسفل، مع فشل السعر في الإغلاق فوق 20 يومًا.

RSI يبقى أدنى 40 ويهبط مع كل ارتداد فاشل.

MACD يفشل في إكمال عبور صعودي ويعود للهبوط، مع تحول الهستوجرام إلى سلبي مرة أخرى.

ATR يبدأ في الارتفاع مع الانهيارات، مما يدل على قوة أكبر في الاتجاه.

ما الذي قد يبطل السيناريو الهابط

إغلاق يومي حاسم فوق EMA20 (حوالي 2200 دولار وما فوق) مع متابعة شراء في اليوم التالي.

استعادة RSI والثبات فوق 50، مما يشير إلى تحول في النظام من ضعف مستمر إلى توازن أو زخم صاعد.

عبور MACD صعوديًا على D1 مع هستوجرام إيجابي مستمر والسعر فوق مستويات المقاومة السابقة.

التموضع، المخاطر، وعدم اليقين

هذه ليست بيئة دخول قصيرة جديدة وواضحة، ولا هي قاع موثوق تمامًا. هو اتجاه هبوطي متأخر تحت ضغط اقتصادي كلي، مع علامات تعب البائعين لكن دون انعكاس مؤكد بعد:

التحيز الاتجاهي: هبوطي على D1، هبوطي معتدل على H1، ومتقلب على M15.

التحركات الصعودية حالياً أكثر احتمالاً أن تكون ارتدادات عكسية بدلاً من بداية موجة صعود جديدة.

الاختراقات الهابطة يمكن أن تكون حادة، خاصة في سوق يعاني من خوف شديد ومركزية عالية على البيتكوين.

في مثل هذا البيئة، يركز المتداولون عادةً أقل على تحديد القاع بدقة وأكثر على احترام المستويات والتقلبات:

المتوسطات المتحركة اليومية، خاصة EMA20 حول 2200 دولار، تحدد ما إذا كانت إيثريوم تتمايل في اتجاه هبوطي أو تتجه نحو التعافي.

نقطة المحور والتقلبات على H1 وM15 تحدد مدى الضوضاء الداخلية التي يجب أن يتحملها المركز.

خوف السوق وهيمنة البيتكوين تخبرك أن عملة إيثريوم لا تزال تلعب دورًا ثانويًا أمام البيتكوين في بيئة المخاطرة الحالية.

طالما أن ETHUSDT يبقى أدنى المتوسط المتحرك EMA20 اليومي ويقع في النصف السفلي لشرائط بولينجر، فإن عبء الإثبات يقع على الثيران. أي تحول خارج هذا الهيكل، مع حجم تداول مقنع واستعادة واضحة للمؤشرات الرئيسية، سيشكل مرحلة جديدة في السوق ويستدعي إعادة تقييم التحيز.