إيجاد أفضل صندوق مؤشرات الخزانة قصيرة الأجل واستراتيجيات دفاعية أخرى لانخفاضات السوق

الأداء السوقي الأخير كان مثيرًا للإعجاب. لقد حقق مؤشر S&P 500 سنوات متتالية من العوائد القوية، مع بعض السنوات التي تجاوزت أرباحها 23%. ومع ذلك، فإن بعض المؤشرات الاقتصادية تحذر من وجود مخاطر مستقبلية. نسبة شيلر كابيه ومؤشر بوفيت — الذي يقيس إجمالي قيمة سوق الأسهم بالنسبة للناتج المحلي الإجمالي — تشير إلى احتمالية وجود عوائق قادمة. عندما تحدث تصحيحات سوقية، يحتاج المستثمرون إلى وضع استراتيجي دفاعي لحماية ممتلكاتهم.

لماذا تعتبر حلول صناديق الاستثمار في سندات الخزانة قصيرة الأجل مهمة جدًا

كانت سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل تاريخيًا بمثابة حماية للمحفظة، لكن التحليل الأخير يتحدى هذا الافتراض. خلص مدير الاستثمار ستايت ستريت إلى أن “سندات الخزانة ذات المدى الطويل لم تعد تعوض بشكل موثوق عن انخفاضات الأسهم.” يعكس هذا التحول تغيرات في ديناميكيات السوق، بما في ذلك تراجع الحيازات الأجنبية وتساؤلات حول الصحة المالية للحكومة.

تمثل سندات الخزانة قصيرة الأجل فرصة مختلفة. تشير أبحاث ستايت ستريت إلى أن السندات الحكومية ذات الأجل الأقصر الآن توفر حماية أفضل من الانخفاضات. يُعد صندوق فانجارد للسندات قصيرة الأجل (NASDAQ: VGSH) مثالًا على هذا النهج، حيث يحتفظ بـ 92 أداة من سندات الخزانة الأمريكية بمتوسط استحقاق يبلغ 1.9 سنة.

الكفاءة من حيث التكلفة مهمة. يفرض هذا الصندوق رسومًا سنوية قدرها 0.03% فقط، مما يجعله اقتصاديًا جدًا. على الرغم من أنك لن تحقق أرباحًا رأسمالية كبيرة إذا انهارت الأسواق، إلا أن عائد SEC لمدة 30 يومًا الذي يقارب 3.6% يوفر دخلًا ثابتًا. والأهم من ذلك، أن الحفاظ على رأس المال يبقى احتمالًا كبيرًا — فمن غير المرجح أن تتكبد خسائر كبيرة في هذا الاستثمار.

التعرض المتنوع للسندات لتعزيز الحماية من الانخفاضات

إلى جانب مراكز السندات الحكومية الصافية، توفر السندات ذات التصنيف الائتماني الجيد تنويعًا إضافيًا. عندما تنخفض تقييمات الأسهم، غالبًا ما ترتفع أسعار السندات، مما يخلق تحوطًا طبيعيًا.

يوفر صندوق فانجارد للسوق الكامل للسندات (NASDAQ: BND) تعرضًا واسعًا لسوق السندات من خلال 11,444 حيازة فردية. تحمل هذه السندات متوسط مدة استحقاق يبلغ 5.7 سنوات، مما يضع الصندوق في القطاع المتوسط. يتضمن التكوين المحفظي حوالي 69% من السندات الحكومية، مع تخصيص باقي الحيازات في أوراق مالية شركات مصنفة BBB أو أعلى.

يشتمل هذا الهيكل على مخاطر أعلى قليلاً مقارنة بالسندات قصيرة الأجل فقط، لكنك تتلقى تعويضًا مقابل ذلك. يصل عائد SEC لمدة 30 يومًا إلى حوالي 4.2%، مما يوفر دخلًا أكبر للمستثمرين المستعدين لتحمل تعرض متوسط الأجل. لأولئك الذين يبحثون عن “إمكانات دخل استثماري مرتفعة نسبيًا” مع تقليل تركيز المخاطر المرتبطة بالأسهم، يلبي هذا الصندوق الهدفين بشكل فعال.

استراتيجية الأسهم ذات التقلب المنخفض: البقاء في الأسهم مع مخاطر أقل

تجنب الأسهم تمامًا قد يكون دفاعيًا بشكل مفرط. يوفر صندوق فانجارد للأسهم ذات التقلب الأدنى في الولايات المتحدة (NYSEMKT: VFMV) نهجًا وسطًا، حيث يحافظ على التعرض للأسهم مع تقليل حدة التقلبات.

يستخدم هذا الصندوق منهجية كمية لاختيار الأسهم التي تظهر تقلبات أدنى من المتوسط. تتوزع المحفظة على 186 ورقة مالية عبر 10 قطاعات، بما في ذلك شركات مثل Lam Research (LRCX)، Johnson & Johnson (JNJ)، Keysight Technologies (KEYS)، وThe Coca-Cola Company (KO). والأهم، أن أي مركز فردي لا يتجاوز 1.6% من إجمالي الحيازات، مما يضمن تنويعًا مناسبًا.

نسبة المصاريف السنوية البالغة 0.13% تظل تنافسية مقارنة بمعايير الصناعة. يُظهر معامل بيتا الخاص بالصندوق البالغ 0.56 أنه من المفترض أن ينخفض بنسبة حوالي 44% أقل من السوق الأوسع خلال التصحيحات الكبيرة — مما يوفر حماية مهمة مع الحفاظ على المشاركة في الأسهم.

بناء محفظتك الدفاعية

توقيت السوق معروف بصعوبة تحقيقه، لكن بناء المحفظة يوفر إدارة مخاطر ملموسة. تعرض سندات الخزانة قصيرة الأجل يوفر حماية ثابتة لرأس المال ودخلًا حاليًا. التنويع في السندات يلتقط العلاقة بين انخفاض الأسهم وارتفاع السندات الثابتة. اختيار الأسهم ذات التقلب المنخفض يحافظ على التعرض للنمو مع تقليل حدة الانخفاضات.

تُمثل هذه الثلاثة صناديق من فانجارد إطارًا دفاعيًا متوازنًا — مناسب للمستثمرين الذين يقلقون من المخاطر النزولية دون التخلي تمامًا عن أهداف النمو على المدى الطويل.