#BuyTheDipOrWaitNow? ​1. تتبع "السيولة الذكية" مقابل الحجم الصافي

​في الماضي، كان الحجم العالي هو المقياس الوحيد الذي يهم. الآن، الأمر يتعلق بعمق السيولة. أركز أكثر على عدم توازن دفتر الأوامر ومقاييس الانزلاق عبر بورصات الدرجة الأولى. إذا كانت السيولة تتجمع، فإن حركة "حجم منخفض" على بورصة ثانوية قد تكون مجرد ضوضاء، في حين أن تحول بسيط على مركز رئيسي قد يشير إلى اتجاه رئيسي.
​2. مراقبة تجارة الفارق
​مع زيادة مشاركة المؤسسات في المشتقات، فإن "الفارق" (الفرق بين أسعار السوق الفورية وأسعار العقود الآجلة) هو مؤشر ضخم. أُولي اهتمامًا أكبر بـ:
معدلات التمويل: لقياس المبالغة في الرفع المالي للمستثمرين الأفراد.
​الفائدة المفتوحة (Open Interest): لمعرفة ما إذا كان تحرك السعر مدعومًا برأس مال جديد أو مجرد ضغط على المراكز القصيرة.
​3. دوران رأس المال "Layer-2"
​لم يعد رأس المال يقف فقط في بيتكوين أو إيثريوم؛ بل يتدفق إلى أنظمة L2 من أجل العائد والفائدة. أبحث عن تحولات القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) وتدفقات الجسور لتحديد أي الأنظمة تحتفظ برأس مال "لاصق" مقابل تلك التي تمر فقط بدورة hype مؤقتة.
​4. اختراقات الارتباط
​القاعدة القديمة كانت "بيتكوين ترتفع، وكل شيء يرتفع". نحن نرى الآن تحركات أكثر تفردًا. أركز على تحديد فترات حيث ينفصل إيثريوم أو قطاعات العملات البديلة المحددة مثل الذكاء الاصطناعي أو DePIN عن حركة سعر البيتكوين، وهو ما يشير عادة إلى تراكم مؤسسي خاص بالقطاع.