أفضل ستة أسهم توزيعات أرباح لنمو محفظة طويلة الأمد في 2026

في مشهد الاستثمار المتغير لعام 2026، لا يزال تحديد أفضل أسهم الأرباح استراتيجية أساسية لبناء الثروة وتوليد الدخل. مع تقلبات السوق الناتجة عن العوامل الاقتصادية الكلية وتغير أسعار الفائدة، فإن محفظة متنوعة من الأسهم المدفوعة للأرباح توفر تدفقًا نقديًا ثابتًا وإمكانات تقدير رأس المال. يفحص هذا التحليل ستة من أفضل الأسهم تشمل الرعاية الصحية، والسلع الاستهلاكية الأساسية، والاتصالات، والأدوية، والعقارات، والطاقة—كل منها يقدم عوائد جذابة مدعومة بسنوات من توسع الأرباح وتأييد قوي من المحللين.

تمثل الشركات التي تم تسليط الضوء عليها أدناه ملفات استثمارية مختلفة: خيارات صحية دفاعية، علامات تجارية استهلاكية ذات نمو، اتصالات تركز على البنية التحتية، قادة أدوية مبتكرون، صناديق استثمار عقارية تركز على الدخل، ومنتجي طاقة يولدون تدفقات نقدية كبيرة. من خلال دمج هذه أفضل أسهم الأرباح عبر القطاعات، يمكن للمستثمرين بناء محافظ مقاومة لدورات السوق مع الاستفادة من علاوات العائد.

Johnson & Johnson – استقرار الرعاية الصحية من خلال نمو الأرباح المستمر

تتميز Johnson & Johnson بأنها حجر زاوية في الرعاية الصحية بسجل حافل يمتد لـ 62 عامًا من الزيادات المتتالية في الأرباح. تتداول بالقرب من 206 دولارات، وقد ارتفعت الأسهم بنسبة 14% منذ بداية العام، مع عائد قدره 3.0% مدعومًا بمنتجات الأورام وإيرادات الأجهزة الطبية.

يستمر قسم الأورام في الشركة، خاصة العلاجات المرتبطة بعلاج Keytruda الرائد، في دفع زخم النمو. في الوقت نفسه، يوفر قطاع الأجهزة الطبية المتنوع استقرارًا في الإيرادات يعزل الأرباح عن الاعتماد على منتج واحد.

يحافظ وول ستريت على تأييد قوي لـ JNJ. يمنح خمسة عشر محللاً تقييم “شراء” مع هدف سعر متوسط قدره 198 دولارًا، على الرغم من أن محلل Guggenheim Vamil Divan رفع مؤخرًا هدفه إلى 227 دولارًا. تحافظ Barclays على موقف أكثر تحفظًا “تساوي الوزن” عند 197 دولارًا. يتوقع الإجماع أن تكون أرباح 2025 للسهم 10.86 دولارات، مما يؤكد توسع الأرباح المستقر ودعم الأرباح.

Coca-Cola – توسع عالمي للمشروبات مع إمكانات سوق ناشئة

تُظهر Coca-Cola خصائص أفضل أسهم الأرباح من خلال تراثها في نمو الأرباح الذي يمتد لـ 63 عامًا، وتبلغ حاليًا عائد 2.9%. تتداول الشركة بالقرب من 73 دولارًا وتستفيد من التنويع الجغرافي عبر الأسواق الناشئة.

لقد جذبت المناقشات الأخيرة حول استراتيجية الذكاء الاصطناعي والكفاءة التشغيلية اهتمام المؤسسات. أعلنت الشركة عن زيادة صافية في الدخل بنسبة 25%، مما يشير إلى قوة الرافعة التشغيلية.

يعكس مزاج المحللين هذا الزخم: يمنح ثلاثة عشر محللاً تقييم “شراء قوي” مع هدف سعر متوسط قدره 78 دولارًا (يمثل ارتفاعًا بنسبة 7%). حدد UBS هدفًا عند 82 دولارًا بعد تقييم مبادرات الكفاءة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي للشركة. بدأ بنك أوف أمريكا بتحديد هدف عند 80 دولارًا مع الإشارة إلى إمكانات التوسع في الأسواق الناشئة وآفاق استرداد النقد. تشير هذه الأهداف السعرية إلى قدرة على توسع الأرباح بشكل كبير.

Verizon – قيادة دخل الاتصالات وسط بناء بنية تحتية 5G

تتمتع Verizon بأعلى عائد بين هذه المجموعة من الأسهم عند 6.6%، مما يجعلها جذابة بشكل خاص للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. قدمت شركة الاتصالات 18 سنة متتالية من زيادات الأرباح مع الحفاظ على سعر سهم يقارب 41 دولارًا.

يمثل نشر شبكة 5G المستمر قصة نمو متعددة السنوات تدعم اكتساب المشتركين وتوسيع متوسط الإيرادات لكل مستخدم. يدعم هذا دورة استثمار البنية التحتية استدامة الأرباح على المدى الطويل.

يقيّم اثنا عشر محللاً Verizon بـ “شراء” مع هدف سعر متوسط قدره 48.50 دولار (مما يشير إلى إمكانات ارتفاع بنسبة 18%). يحتفظ Scotiabank بتصنيف “أداء القطاع” عند 50.50 دولار، مشيرًا إلى مؤشرات المشتركين القوية كعامل إيجابي يعوض عن التحديات قصيرة الأجل في النمو. يمنح Mizuho تصنيف “احتفاظ” عند 45 دولارًا مع تسليط الضوء على تغطية التدفقات النقدية الحرة لالتزامات الأرباح. يعكس هذا المزيج من التقييمات اعتراف السوق بنموذج أعمال Verizon المستقر ولكنه ناضج.

Merck – نمو الأدوية مدعومًا بقوة مبيعات Keytruda

يمثل Merck نمط الأسهم ذات النمو المرتكز على الأرباح من خلال مزيجه القوي من العائد وتقدير رأس المال. تتداول الشركة بالقرب من 100 دولار بعد ارتفاعها بنسبة 41% خلال ستة أشهر، مع عائد 3.2% وتوليد مبيعات سنوية تزيد عن 25 مليار دولار من Keytruda.

يقود قسم الأورام في الشركة، المدعوم بتوسيع مؤشرات Keytruda، النمو في الإيرادات على المدى القصير وتوسيع الهوامش. بالإضافة إلى ذلك، يشير خط أنابيب علاج فيروس نقص المناعة البشرية القوي إلى محفزات أرباح مستقبلية قد تدعم تسريع نمو الأرباح.

يمنح ثلاثة عشر محللاً تقييم “شراء” مع هدف سعر متوسط قدره 107 دولارات. رفع كل من J.P. Morgan و Goldman Sachs أهدافهما إلى 120 دولارًا، مشيرين إلى تطورات خط أنابيب HIV وتحسين مقاييس التقييم. تشير هذه الترقيات إلى أن المحللين يرون إمكانات ارتفاع معنوية من المستويات الحالية. إن انتهاء صلاحية براءات الاختراع المستقبلية يمثل مخاطرة معروفة، لكن استثمار الشركة المستمر في البحث يقلل من مخاوف ضغط الهوامش على المدى الطويل.

Realty Income – جاذبية الأرباح الشهرية لمستثمري العقارات

تتميز Realty Income بين اختيارات الأسهم ذات الأرباح من خلال هيكل توزيع شهري فريد وعائد 5.0%. تدير شركة الصناديق العقارية محفظة متنوعة تشمل 15,500 عقار، مع غالبية العقود في قطاعات التجزئة بعقود إيجار طويلة الأمد ومؤشرة.

يوفر الميزانية ذات التصنيف A مرونة مالية كبيرة ويدعم مدفوعات الأرباح المستمرة بغض النظر عن الظروف الاقتصادية الكلية. منحت Barclays هدف سعر عند 64 دولارًا مع الإشارة إلى استثمارات مخططة بقيمة 6 مليارات دولار في المحفظة لعام 2025، مما يعكس ثقة الإدارة في فرص استثمار رأس المال.

يحتفظ ثلاثة عشر محللاً بتقييم مختلط “انتظار” مع هدف متوسط عند 62 دولارًا، مما يعكس توازنًا في المشاعر حول التقييم وآفاق النمو. أصدرت Wall Street Zen تقييم “بيع” مع ارتفاع التقييمات، لكن تركيز الشركة الاستراتيجي على العقارات التجارية بعقود طويلة الأمد يضعها في موقف دفاعي ضد تعطيل التجارة الإلكترونية. يعكس السعر الحالي بالقرب من 59 دولارًا اعتراف السوق بخصائصها الدفاعية.

Chevron – عائد قطاع الطاقة مع دعم التدفقات النقدية الحرة

تختتم Chevron مجموعة أفضل الأسهم ذات الأرباح بعائد 4.2% وتوليد كبير للتدفقات النقدية الحرة يدعم استدامة الأرباح. تتداول الشركة بالقرب من 152 دولارًا للسهم، مع مراكز مهيمنة في حوض بيرميان تؤكد على عملياتها منخفضة التكلفة.

تُعطى أولوية التخصيص الرأسمالي للشركة لشراء الأسهم وزيادة الأرباح جنبًا إلى جنب مع إعادة الاستثمار في أصول عالمية المستوى. يهدف هذا النهج المتوازن إلى تعظيم عوائد المساهمين خلال دورات السلع.

يقيّم سبعة عشر محللاً Chevron بـ “شراء” مع هدف سعر متوسط قدره 172 دولارًا. حدد HSBC هدفًا عند 169 دولارًا مع تسليط الضوء على زخم عمليات إعادة شراء الأسهم، بينما يحافظ Wells Fargo على هدف مرتفع عند 196 دولارًا استنادًا إلى نتائج أرباح متسقة. يحتفظ Morgan Stanley بتصنيف “زيادة الوزن” عند 177 دولارًا. يدعم هذا الدعم القوي من المحللين الثقة في قدرات توليد النقد. يجب على المستثمرين أن يدركوا أن تقلبات أسعار النفط تخلق تقلبات في المحفظة، على الرغم من أن هيكل التكاليف للشركة يمكّن من مرونة الأرباح عبر دورات السلع.

بناء محفظتك المركزة على الأرباح

تمثل هذه الستة من الأسهم أفضل الأسهم الحالية لبناء محافظ مقاومة وتوليد دخل. يجمع بين أكثر من 62 عامًا من نمو الأرباح، والتنوع عبر القطاعات الاقتصادية، ودعم قوي من المحللين، إطار استثماري مقنع لعام 2026.

من خلال اختيار أسهم أرباح من قطاعات الرعاية الصحية الدفاعية إلى الأدوية ذات النمو، والبنية التحتية المستقرة للطاقة، يمكن للمستثمرين على المدى الطويل موازنة الدخل الحالي مع أهداف تقدير رأس المال. مع دعم إجماعي من المحللين، فإن استراتيجية إعادة استثمار الأرباح والحفاظ على الانضباط خلال دورات السوق تضع حاملي المحافظ على مسار لتحقيق تراكم ثروة طويل الأمد.