شباب البرازيل يعيدون كتابة قواعد العملات الرقمية: من المضاربة إلى العملات المستقرة

البرازيل تمر بنوع مختلف من الثورة الرقمية. إذا كانت العملات المشفرة في دول أخرى غالبًا مرتبطة بالتجار عالي المخاطر والمضاربة على التقلبات، فإن الجيل الشاب في البرازيل يسلك طريقًا معاكسًا. بدلاً من السعي لتحقيق أرباح من تقلبات الأسعار، يتجه المستثمرون دون سن 24 عامًا بشكل جماعي إلى العملات المستقرة والسندات المرمّزة كأدوات للحماية والدخل المستقر.

البيانات من بورصة Mercado Bitcoin، المقدمة في تقرير تحليلي لـ CoinDesk، ترسم صورة لتغيرات جذرية في السوق المحلي للأصول الرقمية. هذا التحول يعكس ليس مجرد اتجاه، بل إعادة تفكير عميقة في علاقة المستثمرين الشباب بإدارة رأس المال في ظل حالة عدم اليقين الاقتصادي.

جيل Z في مركز طفرة العملات الرقمية في البرازيل

الإحصائيات مثيرة للإعجاب: زاد مشاركة المستثمرين الشباب في عالم العملات الرقمية بنسبة 56% خلال العام الماضي. للمقارنة — هذا أحد أعلى معدلات النمو لقاعدة المستخدمين في تاريخ تطور الأصول الرقمية في المنطقة. والأهم من ذلك أن التدفق الجديد للمستثمرين لا يصاحبه الهوس المعتاد على العملات الرقمية أو حمى المضاربة.

قال فابريزيو توتا، نائب رئيس أعمال العملات الرقمية في Mercado Bitcoin: «الأحداث المهمة، مثل تنظيم العملات المشفرة من قبل البنك المركزي البرازيلي والاعتراف المتزايد بالعملات المستقرة، خلقت بيئة مواتية لتوسيع مشاركة المستثمرين الجدد». وضع البنك المركزي مؤخرًا قواعد واضحة: يجب على أي مزود لخدمات العملات المشفرة الحصول على ترخيص والامتثال لمتطلبات الحد الأدنى لرأس المال.

ظهر نمط مثير للاهتمام أيضًا في النشاط نفسه: أصبحت أيام الاثنين أكثر الأيام ازدحامًا للمستثمرين الجدد والنشاط التجاري. يشير ذلك إلى تغيير جذري في تصور العملات الرقمية — من أداة للتداول العشوائي إلى جزء أساسي من التخطيط المالي الأسبوعي للشخص العادي.

العملات المستقرة كنقطة دخول آمنة

منصة Renda Fixa Digital (RFD) — نظام للسندات المرمّزة على أساس البلوكشين — أصبحت المحفز الرئيسي لهذا العملية. الفكرة بسيطة: بدلاً من شراء رموز متقلبة، يحصل الشباب البرازيليون على وصول إلى أجزاء من أصول حقيقية تدرّ دخلًا، في شكل محمي من التقلبات المفاجئة.

النتائج مذهلة. في عام 2025، بلغ حجم الأموال الموزعة عبر RFD حوالي 1.8 مليار ريال برازيلي — تقريبًا 325 مليون دولار. وبلغ متوسط العائد على هذه الأدوات حوالي 132% من معدل CDI (Certificado de Depósito Interbancário) — وهو مؤشر العائد الخالي من المخاطر في البرازيل. هذا يعني أن المستثمرين يحصلون على عوائد أعلى بكثير من الودائع البنكية التقليدية، ولكن بدون مخاطر المضاربة.

وفي الوقت نفسه، يزداد حجم المعاملات الرقمية بشكل عام. خلال العام، زاد بنسبة 43%، مما يدل على توسع ليس فقط في عدد المستخدمين، بل وأيضًا في كثافة استخدام الأصول الرقمية في حياة البرازيليين اليومية.

استراتيجيات الاستثمار في القطاعات ذات العائد

كشف تحليل سلوك المستثمرين عن وجود ارتباط واضح بين مستوى الدخل واختيار الأصول. هذا ليس صدفة — إنه انعكاس لتكيف عقلاني مع الفرص المالية المختلفة وملفات المخاطر.

المستثمرون ذوو الدخل المتوسط يظهرون نهجًا محافظًا: يخصصون حتى 12% من محافظهم للعملات المستقرة، وفي الوقت نفسه يحتفظون بـ 86% في أصول منخفضة التقلب، وغالبًا في السندات المرمّزة. هذا التوزيع يضمن دخلًا مستقرًا مع أقل احتمالية لفقدان رأس المال.

أما الصورة في فئة المستثمرين ذوي الدخل المنخفض فهي مختلفة تمامًا. يخصصون أكثر من 90% من أموالهم للعملات الرقمية التقليدية، مثل البيتكوين. يفسر هذا الاختيار بمنطق بسيط: مع وجود رأس مال محدود، يحتاج هؤلاء المستثمرون إلى عائد محتمل أعلى. على الرغم من تقلب البيتكوين، إلا أنه يظل القناة الأساسية للبحث عن هذا العائد، مع ما يصاحبه من مخاطر مرتفعة.

تواصل Mercado Bitcoin والمنصات المنافسة مثل Liqi و AmFi توسيع نظام RWA (الأصول الحقيقية) في البرازيل، وتقديم أدوات دخل ثابت أكثر تنوعًا. هذا يعني أن السوق يتطور بنشاط نحو مزيد من الوصول المالي لشريحة أوسع من السكان.

يكتب طفرة العملات الرقمية في البرازيل فصلًا جديدًا في تاريخ تطور الأصول الرقمية — إنه فصل عن كيف أن الشباب يحوّلون العملات المشفرة من أدوات مضاربة إلى أدوات مالية موثوقة للحماية والنمو.