استنادًا إلى أحدث بيانات السوق حتى 1 فبراير 2026، شهدت إيثريوم (ETH) انخفاضًا حادًا، وكان المزاج السائد في السوق خلال اليوم متشائمًا للغاية، مع سيطرة قوى البيع على المدى القصير بشكل مطلق، ولا يُنصح بالاقتحام العشوائي للشراء في الوقت الحالي.

وفيما يلي تحليل للاتجاهات الصاعدة والهابطة استنادًا إلى البيانات الأحدث:

📉 الحالة الحالية للسوق والمزاج

· السعر الأحدث: حوالي 2,436 دولارًا، بانخفاض خلال 24 ساعة بنسبة 9.76%-11.70%، متجاوزًا انخفاض البيتكوين.
· التغيرات الرئيسية: تم "نصف" السعر منذ أعلى مستوى في 2025، حيث تراجع بأكثر من 50%، مسجلًا أدنى مستوى خلال شهرين تقريبًا.
· مزاج السوق: متشائم جدًا. خلال 24 ساعة، تم إغلاق أكثر من 2.5 مليار دولار من مراكز التداول، مع أكثر من 90% من عمليات الإغلاق كانت لمراكز شراء. حدثت "انهيارات حجمية" في السوق، مع ضغط بيع ثقيل.
· الارتباط بالبيتكوين: إيثريوم يتبع بشكل أساسي وتيرة البيتكوين، ولكن تاريخيًا غالبًا ما يكون أداؤه أضعف من البيتكوين.

⚔️ مقارنة العوامل الرئيسية الصاعدة والهابطة

العوامل السلبية الرئيسية (قوى البيع)

1. كسر كامل للجانب الفني:
· مؤشرات التقنية على كامل الدورة تظهر وضعية متشائمة جدًا، وتصدر إشارات بيع قوية.
· تم كسر خط الاتجاه الصاعد طويل الأمد منذ العام الماضي، مما يؤكد تراجع الزخم الصاعد.
· السعر يقع تحت جميع المتوسطات الرئيسية، والمتوسطات تتجه نحو الهبوط.
2. مخاطر تصفية الرافعة المالية العالية المتسلسلة: يوجد تحت السعر الحالي (خصوصًا بالقرب من 2300 دولار) العديد من مراكز الشراء ذات الرافعة المالية العالية التي قد تتعرض للتصفية، مما قد يؤدي إلى تفعيل عمليات إغلاق متسلسلة وزيادة الانخفاض.
3. الضغوط الاقتصادية والمالية:
· توقعات السياسة المتشددة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، والتوترات الجيوسياسية، تؤدي إلى ارتفاع مشاعر التحوط.
· تدفقات الأموال الخارجة المستمرة من صناديق ETF الفورية للعملات المشفرة، مع ضعف اهتمام السوق بالشراء.
· تواجه قصة البيتكوين "الذهب الرقمي" تحديات، وتوجه الأموال نحو أصول ملاذ آمن أكثر وضوحًا.

العوامل المحتملة الإيجابية (آمال المشتري)

1. التشبع الفني وطلب الارتداد: مؤشر RSI دخل منطقة التشبع البيعي الشديد بين 28-30. بالإضافة إلى ذلك، وبسبب عدم وجود ارتداد ملحوظ حتى الآن، يتوقع السوق حدوث ارتداد فني كبير في المستقبل.
2. مناطق الدعم التاريخية الرئيسية: بين 2100 و2200 دولار تعتبر مناطق دعم قوية على مستوى اليوم والأسبوع. إذا انخفض السعر إلى هذه المناطق، قد يجذب بعض عمليات الشراء الفورية.
3. الأساسيات طويلة الأمد غير متغيرة: آلية الانكماش في إيثريوم (EIP-1559) وبيئة الإيداع طويلة الأمد لم تتغير جوهريًا.

🎯️ مستويات السعر الرئيسية خلال اليوم ونصائح التداول

قبل وضع أي خطة تداول، يرجى تحديد المواقع الرئيسية التالية بوضوح:

· مقاومات أعلى
· المقاومة الأولى: 2,500 دولار - نقطة نفسية، وأيضًا منطقة تجميع عمليات تصفية البيع. الاختراق فوقها قد يطلق ارتدادًا تصحيحيًا قصير الأمد.
· مقاومة قوية: 2,700-2,800 دولار - منطقة ضغط رئيسية بعد الانخفاض الأخير، وأي ارتداد قبل الاختراق يُعتبر تصحيحًا فنيًا.
· دعم أدنى
· دعم خلال اليوم: 2,300 دولار - خط حياة المشتريين. كسره سيؤدي إلى تصفية بقيمة تصل إلى 7.37 مليار دولار، مما قد يسبب هبوطًا حادًا على شكل شلال.
· دعم قوي: 2,100-2,200 دولار - منطقة دعم رئيسية على مستوى الأسبوع. السوق يعتقد عمومًا أن هذه المنطقة حاسمة لتحديد الاتجاه القادم بين الصعود والهبوط.

⚠️ التقييم والاستراتيجية المقترحة

1. التقييم العام: الاتجاه الهابط واضح. جميع المؤشرات الفنية ومؤشرات المزاج تشير إلى قوى البيع. أي ارتداد حالي بدون حجم تداول مناسب قد يكون مجرد استراحة في الهبوط.
2. نصائح للمشترين: الحذر الشديد، وتجنب الشراء العشوائي. يمكن للمستثمرين في الأصول الفورية مراقبة أداء الدعم القوي عند 2100-2200 دولار، وملاحظة ما إذا كانت هناك إشارات لوقف الهبوط واستقرار السعر (مثل ظلال طويلة، وتزايد الحجم)، ثم يفكرون في توزيع المراكز على دفعات. قبل استقرار السعر فوق 2500 دولار، لا يُنصح بأي عمليات شراء جريئة.
3. نصائح للبائعين: اتبع الاتجاه، لكن كن حذرًا من الارتداد الفني. الاتجاه لا يزال هابطًا، لكن السعر انخفض بشكل كبير من القمة. يمكن مراقبة ما إذا كان هناك تراجع نحو 2480-2500 دولار أو 2545 دولار، وما إذا كانت هناك علامات على ضعف الزخم. يجب وضع أوامر وقف خسارة صارمة عند البيع، والحذر من الارتدادات الكبيرة المحتملة عند الدعم 2100-2200 دولار.
4. تذكيرات أساسية:
· المخاطر أولاً: تقلبات السوق الحالية عالية، والرافعة المالية تعني مخاطر عالية.
· متابعة الأسواق المرتبطة: مراقبة ما إذا كان البيتكوين يمكن أن يتوقف عند منطقة 75,000-76,000 دولار، بالإضافة إلى توجهات سوق الأسهم الأمريكية ومؤشر الدولار.
· انتظار إشارات واضحة: سواء للمشترين أو للبائعين، يجب انتظار اختراق واضح أو استقرار عند مستوى السعر الرئيسي قبل اتخاذ القرارات.