عمال البنوك العالمية الرائدة تبتكر التسوية باستخدام تقنية البلوكشين مع إطلاق BNY Mellon لرمز الودائع المؤسسي

صناعة الخدمات المالية تشهد تحولًا جوهريًا. البنية التحتية المصرفية التقليدية، المبنية على عمليات ساعات العمل وأنظمة التراث، أصبحت بشكل متزايد عائقًا أمام المؤسسات الحديثة التي تدير تدفقات أصول هائلة. الآن، أكبر بنك وصاية في العالم يتخذ خطوة حاسمة نحو التسوية المبنية على البلوكشين، مما يشير إلى تحول على مستوى الصناعة نحو معالجة المعاملات على مدار الساعة طوال الأسبوع.

BNY Mellon، الذي يدير ما يقرب من 58 تريليون دولار من الأصول، أطلق رسميًا منصة جديدة تتيح للعملاء المؤسساتيين تسوية ودائعهم البنكية مباشرة على البلوكشين. تمثل هذه المبادرة أكثر من مجرد ترقية تكنولوجية—بل تعكس اعترافًا أوسع بأن السكك الرقمية ضرورية للبنية التحتية المالية المستقبلية.

لماذا تتبنى البنوك التسوية عبر البلوكشين

على مدى عقود، عمل التمويل المؤسسي ضمن قيود صارمة. تحركات الضمانات، وتعديلات الهامش، وتحويلات الأموال كانت جميعها مقيدة بساعات العمل المصرفية التقليدية. هذا القيد الاصطناعي يخلق احتكاكًا تشغيليًا ويحتجز رأس مال بشكل غير ضروري.

التحول نحو الودائع المرمزة يعالج هذه المشكلة الأساسية. من خلال تحويل مطالبات الودائع إلى إدخالات قائمة على البلوكشين، يمكن للمؤسسات تنفيذ المعاملات على مدار الساعة دون انتظار فترات التسوية التقليدية. ما كان يستغرق أيامًا يمكن أن يحدث الآن خلال دقائق، وما كان يتطلب تنسيق ساعات العمل يمكن أن يعمل بشكل مستقل.

هذه ليست مجرد ابتكار معزول—بل تعكس الاتجاه الذي يتجه إليه النظام البيئي المالي بأكمله. المؤسسات تدرك بشكل متزايد أن البلوكشين المصرح به، الذي يُدار ضمن أطر الامتثال الصارمة، يوفر الموثوقية التي تحتاجها دون التضحية بالإشراف التنظيمي.

منصة الأصول الرقمية لـBNY Mellon: الودائع المرمزة الآن حية

تمثل منصة الأصول الرقمية التي أطلقتها BNY حديثًا تنفيذًا ناضجًا لهذا الرؤية. يمكن للعملاء المؤسساتيين الآن تمثيل مطالباتهم الودائعية الحالية كمدخلات على السلسلة، مما يخلق ما يعادل سككًا مالية موازية تعمل جنبًا إلى جنب مع البنية التحتية المصرفية التقليدية.

تعمل المنصة على بلوكشين خاص يُدار ويحكم بواسطة إطار إدارة المخاطر والامتثال والرقابة الخاص بـBNY. والأهم من ذلك، أن BNY تواصل الحفاظ على أرصدة البنك الفعلية على دفاترها التقليدية، مما يضمن تلبية المتطلبات التنظيمية بشكل كامل. هذا النهج الهجين—واجهة البلوكشين مع تأكيدات خلفية تقليدية—يُظهر كيف يمكن للمؤسسات اعتماد تكنولوجيا البلوكشين دون المساس بالتوافق التنظيمي.

وفقًا لكارولين وينبرج، مديرة المنتجات والابتكار في BNY، فإن الودائع المرمزة “توفر لنا فرصة لنقل ودائعنا البنكية الموثوقة إلى السكك الرقمية—مما يمكّن العملاء من العمل بسرعة أكبر عبر الضمان، والهامش، والمدفوعات، ضمن إطار مصمم للقدرة على التوسع، والمرونة، والتوافق التنظيمي.”

تحسين كفاءة الضمان والهامش

يظهر التأثير الحقيقي بوضوح في حالات الاستخدام المحددة. إدارة الضمانات—ممارسة تأمين القروض والمراكز المشتقة باستخدام احتياطيات الأصول—كانت تاريخيًا تتطلب تنسيقًا يدويًا وتأخيرات في التسوية. وبالمثل، تتطلب متطلبات الهامش للمراكز المقترضة تعديلات سريعة يصعب على الأنظمة القديمة تنفيذها بكفاءة.

مع الودائع المرمزة، تصبح هذه العمليات أكثر سلاسة. يمكن للعميل الذي يحتاج إلى إيداع ضمان إضافي القيام بذلك على الفور. يمكن تنفيذ مطالبات الهامش وتسويتها دون تأخير. حركات الأموال التي كانت تتطلب تواصلًا ذهابًا وإيابًا عبر أنظمة متعددة تحدث الآن بشكل مستقل من خلال آليات العقود الذكية.

بالنسبة للمستثمرين المؤسساتيين الذين يديرون محافظ معقدة، تترجم هذه القدرة مباشرة إلى تقليل التكاليف التشغيلية، وتقليل احتجاز رأس المال، وتحسين إدارة المخاطر.

حركة صناعية متزايدة

BNY Mellon ليست الوحيدة التي تدرك هذه الفرصة. قدمت JPMorgan عملة JPMD على بلوكشين Coinbase’s Base العام الماضي، مما يوضح أن أكبر البنوك الاستثمارية في العالم ترى أن التسوية المرمزة تعتبر بنية تحتية أساسية. وفي الوقت نفسه، تتعاون تسعة بنوك أوروبية لتطوير عملة مستقرة يورو متوافقة مع MiCA، مما يدل على أن هذا التحول يتجاوز المؤسسات والجغرافيا.

الاندماج واضح لا لبس فيه: المؤسسات المالية الكبرى تتجه بشكل جماعي بعيدًا عن أنظمة التسوية التراثية نحو بدائل قائمة على البلوكشين. كل تطبيق مخصص لبيئته التنظيمية وإطاره للمخاطر، لكن الاتجاه الأساسي ثابت.

ماذا يعني هذا للتمويل المؤسسي

يُعد إطلاق منصة الودائع المرمزة لـBNY نقطة انعطاف. يُظهر أن التسوية عبر البلوكشين لم تعد تجربة أو نظرية—بل واقع عملي في أكبر المؤسسات الوصائية في العالم. مع انتقال المزيد من العملاء إلى هذه المنصات، ستواجه البنية التحتية التقليدية للتسوية ضغطًا متزايدًا لتحديث نفسها أو المخاطرة بفقدان الأعمال المؤسساتية.

بالنسبة للعملاء، الفوائد ملموسة: تنفيذ أسرع، وتقليل الاحتكاك التشغيلي، والقدرة على تحسين كفاءة رأس المال. بالنسبة للمؤسسات المالية، يمثل التحول ضرورة تنافسية وإعادة تصور أساسية لكيفية عمل بنية أسواق رأس المال في عالم مالي دائم التشغيل.