تحول البنوك التجارية إلى الرقمية سيشكل مستقبل النظام المالي الأوروبي

السياسات الأوروبية المتسقة تؤكد أن البنك التجاري الرقمي سيصبح أحد الركائز الأساسية لنظام العملة المستقبلية. هذا الرأي ينعكس في خطابات المسؤولين رفيعي المستوى من البنك المركزي الإيطالي، الذين أكدوا على ضرورة عملية التحول الرقمي الشاملة والمنظمة.

البنك التجاري الرقمي سيصبح الركيزة الأساسية

وفقًا لـ Cointelegraph، أعلن فابيو بانيتا، محافظ البنك المركزي الإيطالي، عن هذه الرؤى يوم الأربعاء الماضي خلال خطاب أمام لجنة إدارة جمعية البنوك الإيطالية. أوضح بانيتا أن كل من العملة الرقمية للبنك التجاري والعملات الرقمية للبنك المركزي ستظلان دعائم لنظام العملة، في حين أن العملات المستقرة ستلعب دورًا تكميليًا فقط.

هذا الاختلاف مهم جدًا لأنه يعكس استراتيجية البنوك المركزية تجاه الأصول الرقمية. أكد بانيتا أن استقرار أي عملة مستقرة يعتمد في النهاية على ارتباطها بعملات تقليدية، مما يجبرها على الالتزام بالتنظيمات الحكومية والبنك المركزي أكثر من الاعتماد على التشغيل المستقل.

اتجاه التحول الرقمي للعملة مدفوع من قبل المؤسسات المالية الرسمية

وصف عملية التحول الرقمي للعملة بأنها اتجاه هيكلي طويل الأمد تدعمه البنوك المركزية والمؤسسات المالية الكبرى، بدلاً من أن تنبع من الأصول المشفرة ذات الإصدار الخاص. في السياق العالمي، أصبحت المدفوعات الرقمية ساحة تنافس مهمة بين البنوك، خاصة مع تزايد تأثير التكنولوجيا والتغيرات السياسية التي تشكل الاقتصاد بشكل متزايد.

حذر بانيتا من أن المتغيرات الاقتصادية التقليدية مثل الاستثمار والتجارة وأسعار الفائدة تتأثر بشكل متزايد بالقرارات السياسية أكثر من قوى السوق البحتة. يُعزز هذا الاتجاه التحول في الثقل الاقتصادي العالمي الناتج عن التقدم التكنولوجي، في ظل تعاون دولي أقل استقرارًا مقارنة بثورات الصناعة السابقة.

المخاوف بشأن التنظيم والمخاطر المرتبطة بالعملات المستقرة المتنوعة

في سبتمبر 2025، أعربت كيارا سكوتي، نائبة مدير البنك الإيطالي، عن قلقها بشأن العملات المستقرة المتنوعة - الرموز المميزة التي تصدر عبر مناطق قانونية متعددة تحت علامة تجارية واحدة. حذرت من أن هذا النموذج قد يفرض مخاطر كبيرة من الناحية القانونية والتشغيلية والاستقرار المالي على الاتحاد الأوروبي.

دعت سكوتي إلى فرض قيود صارمة على مثل هذه العملات المستقرة، بحيث يُسمح لها بالعمل فقط في المناطق القانونية ذات المعايير التنظيمية المماثلة، ويجب أن تخضع لمراقبة صارمة على الاحتياطيات والاسترداد. قلقها المحدد هو أن إصدارها عبر الحدود قد يقوض الأطر الرقابية التي وضعتها EU لحماية النظام المالي.

ومع ذلك، اعترفت سكوتي أيضًا بالقيمة المحتملة للعملات المستقرة في تقليل تكاليف المعاملات وتحسين كفاءة أنظمة الدفع. هذا الموقف المتوازن يعكس واقعًا تواجهه البنوك التجارية والهيئات التنظيمية: عدم إغفال الفوائد التكنولوجية، مع الحفاظ على السيطرة والاستقرار المالي.