292万美元单日净流入، لماذا أصبح صندوق تداول العملات الرقمية المباشر لـ Solana المفضل الجديد للمؤسسات

في 21 يناير بتوقيت شرق الولايات المتحدة، أظهر صندوق الاستثمار المتداول الفوري لـ Solana مرة أخرى قدرته على جذب الأموال، حيث بلغ التدفق الصافي اليومي 2.92 مليون دولار. على الرغم من أن هذا المبلغ يبدو صغيرًا، إلا أنه يعكس استمرار المؤسسات في التفاؤل بـ Solana. حتى وقت النشر، بلغ صافي قيمة الأصول الإجمالي لصندوق Solana الفوري 1.1 مليار دولار، وبلغ التدفق الصافي التراكمي عبر التاريخ أكثر من 870 مليون دولار. في ظل المنافسة الشديدة بين صناديق الأصول المشفرة، ما الذي يجعل Solana قادرًا على جذب التمويل بشكل مستقر؟

تحليل بيانات الصناديق

من يشتري صندوق Solana الفوري

في التدفق الصافي اليومي البالغ 2.92 مليون دولار، كانت شركة VanEck SOL ETF (VSOL) هي الأكبر مساهمة، حيث حققت تدفقًا صافياً قدره 1.28 مليون دولار، وبلغ إجمالي التدفق الصافي عبر التاريخ 22.1 مليون دولار. تليها Fidelity SOL ETF (FSOL)، حيث سجلت تدفقًا صافياً قدره 1.15 مليون دولار، وإجمالي التدفق الصافي عبر التاريخ 146 مليون دولار.

من خلال بيانات هاتين الصناديقين الرائدتين، يتضح أن قدرة Fidelity على جذب الأموال على المدى الطويل أقوى، لكن VanEck أكثر نشاطًا في الأداء اليومي. هذا يشير إلى وجود استراتيجيات مختلفة بين المؤسسات فيما يتعلق بتخصيص استثماراتها لـ Solana، لكن الجميع يقر بقيمتها على المدى الطويل.

مقارنة مع أصول أخرى

وفقًا لأحدث البيانات، في 19 يناير، كان التدفق الصافي اليومي لصندوق البيتكوين الفوري -1106 بيتكوين (حوالي 103 مليون دولار تدفق خارجي)، بينما كان التدفق الصافي اليومي لصندوق الإيثيريوم الفوري 9171 ETH (حوالي 29.42 مليون دولار). بالمقارنة، فإن التدفق الصافي اليومي البالغ 2.92 مليون دولار لصندوق Solana الفوري، رغم أنه مبلغ صغير من حيث القيمة المطلقة، إلا أن حجم السوق لـ SOL يجعل هذا التدفق مؤشرًا على تزايد اهتمام التمويل بـ Solana.

عوامل دعم النظام البيئي

تحرك التخصيص العالمي للمؤسسات

وفقًا للمعلومات ذات الصلة، في 20 يناير، أغلقت الأسواق الأمريكية بسبب عطلة مارتن لوثر كينج، وتحول التركيز مؤقتًا إلى أسواق آسيا وكندا. من الجدير بالذكر أن شركة التكنولوجيا المالية الكندية DeFi Technologies (DEFI) أعلنت أمس عن زيادة حيازتها لـ 65000 SOL، بقيمة تداول إجمالية تقارب 10 ملايين دولار. هذا يدل على أن المؤسسات تواصل زيادة استثماراتها في Solana على مستوى العالم.

نشاط مشاريع النظام البيئي

يستمر نظام Solana البيئي في إطلاق ميزات ومنتجات جديدة. أطلق مشروع Prime الوسيط ###Project 0 ميزات جديدة مثل استراتيجية v2 والتداول الاتجاهي، مما يوفر واجهات تداول أكثر ذكاءً وقدرات على التحوط عبر المنصات. كما تم إطلاق الأصل الأصلي لـ Solana Mobile، وهو SKR، للتداول في 19 يناير، مما جذب اهتمام السوق. هذه الديناميات تعزز من دعم النمو طويل الأمد لـ Solana.

إشارات يجب الحذر منها

مخاطر خروج العملات المستقرة

ومع ذلك، أُثيرت تحذيرات مهمة، حيث أظهرت البيانات أن عرض العملات المستقرة في نظام Solana انخفض بمقدار حوالي 2.7 مليار دولار خلال الثلاثين يومًا الماضية، بنسبة انخفاض بلغت 17%. هذا يشير إلى أن بعض الأموال قد تكون خارجة من النظام البيئي. قد يؤدي انخفاض السيولة على السلسلة إلى تأثير سلبي على اقتصاد التطبيقات اللامركزية وقيمة الرموز الأصلية.

وهذا يتناقض مع التدفق الصافي المستمر لصناديق الاستثمار، حيث تواصل المؤسسات زيادة تعرضها لـ SOL عبر الصناديق، بينما تتناقص العملات المستقرة داخل النظام البيئي. قد يعني ذلك أن: أولاً، الأموال تتحول من أنشطة DeFi إلى تخصيص أصول بسيط، أو أن بعض الأموال تراقب تطور النظام البيئي.

خلفية السعر

السعر الحالي لـ SOL هو 130.18 دولارًا. من منظور قصير المدى، انخفض السعر بنسبة 9.75% خلال الأيام السبعة الماضية، لكنه ارتفع بنسبة 3.70% خلال 30 يومًا، مما يشير إلى اتجاه متذبذب صاعد. قد يوفر التدفق المستمر للأموال عبر الصناديق دعمًا للسعر.

الخلاصة

يعكس التدفق الصافي اليومي البالغ 2.92 مليون دولار لصندوق Solana الفوري ثقة المؤسسات المستمرة، حيث زادت المؤسسات في كندا وهونغ كونغ من استثماراتها. كما أن النشاط المتزايد لمشاريع النظام البيئي يدعم بشكل أساسي هذا التفاؤل. ومع ذلك، من المهم مراقبة إشارات خروج العملات المستقرة من النظام، حيث قد يشير ذلك إلى تغير معين في النشاط على السلسلة. المستقبل سيُظهر ما إذا كانت زيادة التخصيص من قبل المؤسسات ستترجم إلى نمو في أنشطة النظام البيئي، وما إذا كان خروج العملات المستقرة سيتوقف أو يعكس الاتجاه.