زيادة تنظيم هيئة الأوراق المالية والتداول بشأن العملات المشفرة، والأصول الافتراضية تتجه نحو عصر الأعمال المرخصة

الهيئة المالية في تايوان تعلن عن دخول تنظيم الأصول الافتراضية مرحلة جديدة قدم رئيس الهيئة المالية السيد بن جينلونغ مؤخراً تقريراً خاصاً أمام لجنة المالية، معلناً أن تنظيم الأصول الافتراضية سيدخل مرحلة جديدة. على الرغم من أن الاستراتيجية الحالية تتسم بالتدرج والحذر والود، إلا أنه مع تقدم قانون خدمات الأصول الافتراضية، ستعزز الهيئة المالية بشكل ملحوظ رقابتها على مزودي خدمات العملات المشفرة، وستطبق معايير “إشراف عالي” على غرار المؤسسات المالية التقليدية في المستقبل. هذا التحول يمثل بداية عصر جديد من التنظيم المؤسسي للسوق الأصول الافتراضية في تايوان.

من نظام التسجيل إلى الرقابة الترخيصية، ارتفاع شامل في مستويات التنظيم

لا تزال سوق الأصول الافتراضية في مرحلتها المبكرة. وفقاً للإحصائيات، فإن نسبة حاملي العملات المشفرة في تايوان أقل من 5%، وهو أدنى بكثير من نسبة 10-15% في الولايات المتحدة وكوريا الجنوبية. على الرغم من أن السوق لا زال يمتلك مساحة واسعة للنمو، إلا أن الهيئة المالية تؤكد أن سوق الأصول الافتراضية لا تزال “سوقاً نامية”، ولم تصل بعد إلى مستوى نضج السوق المالي التقليدي.

وفي هذا السياق، تتبنى الهيئة المالية موقفاً “غير متسرع، ولكنها لا ترغب في التأخر”. حالياً، تم اعتماد 9 مزودي خدمات أصول افتراضية (VASP) ودمجهم في نظام الرقابة. بعد إقرار القانون الخاص، ستعتبر الهيئة المالية مزودي الأصول الافتراضية “مؤسسات مالية من نوع ما” وتخضع لرقابة عالية. هذا يعني أن على الشركات تلبية متطلبات رأس مال أكثر صرامة، وتطوير أنظمة تدقيق داخلي ورقابة داخلية، ويجب أن تتوافق أوضاعها المالية مع معايير محددة.

كما ستعزز آليات مكافحة الاحتيال بشكل كبير. حالياً، تتطلب اللوائح الحالية “تواصل المعلومات بين الشركات”، لكن بعد تطبيق القانون الجديد، ستتوسع إلى “إبلاغ التواصل بين القطاعات المختلفة”، مما يخلق شبكة مراقبة مشتركة بين القطاعات.

تعزيز مكافحة غسيل الأموال وتمويل الإرهاب، 11 شركة مخالفة تم تغريمها هذا العام

مكافحة غسيل الأموال وتمويل الإرهاب هي من أولويات الهيئة المالية حالياً. وفقاً لنتائج التفتيش، قامت الهيئة المالية هذا العام بتفتيش 12 شركة أصول افتراضية، واكتشفت العديد من الثغرات في مجالات مكافحة غسيل الأموال، ومكافحة تمويل الإرهاب، ووقف تمويل انتشار الأسلحة.

على الفور، أصدرت الهيئة المالية، بناءً على رأي مكتب التفتيش، غرامات على الشركات المخالفة. حتى الآن، تم تغريم 11 شركة، بمبالغ تجاوزت 13 مليون دولار تايواني. تعكس هذه الإجراءات الصارمة موقف الهيئة الثابت تجاه الانضباط السوقي، وتعد تذكيراً هاماً لمزودي العملات المشفرة بأهمية الامتثال.

الهيكل الكامل للثماني قوانين فرعية، التنفيذ خلال 12 شهراً

إذا تم إقرار قانون خدمات الأصول الافتراضية بنجاح، ستتمكن الهيئة المالية من إكمال إعداد 8 قوانين فرعية خلال النصف الأول من العام القادم. من بين هذه، 7 قوانين موجهة خصيصاً لمزودي خدمات الأصول الافتراضية، وتغطي نطاقاً واسعاً.

تشمل هذه القوانين إجراءات تأسيس الشركات، معايير إدارة المالية، أنظمة التدقيق الداخلي والرقابة، حماية أمن المعلومات، تنظيم العمليات الخارجية، مكافحة الاحتيال، ومعالجة المعاملات غير الاعتيادية. بالإضافة إلى ذلك، ستُفرض على مزودي خدمات الأصول الافتراضية تطبيق نظام فصل الأصول الصارم، لضمان فصل أصول العملاء عن أصول الشركة، وإنشاء نظام ضمانات ووكالات ائتمان لتعزيز حماية المستثمرين.

كما ستعمل الهيئة على تعزيز عمل الجمعيات المهنية، للمساعدة في تنظيم السوق بشكل سليم، وتشكيل آلية تعاون بين الجهات التنظيمية والمشاركين في السوق.

تنظيم العملات المستقرة على الأبواب، البنوك ستكون الأولوية كمصدر إصدار

من بين القوانين الفرعية الثمانية، الأكثر إثارة للاهتمام هو تنظيم إصدار وإدارة العملات المستقرة. كأداة مهمة في منظومة العملات المشفرة، ستشمل رقابتها معايير تأهيل المصدر، الحد الأدنى لرأس المال المدفوع، إجراءات التقديم، أنواع العملات المستقرة المسموح بها، قيود الاستخدام، أسباب إلغاء الترخيص، ومتطلبات الأصول الاحتياطية والتدقيق الدوري.

سيتم تنظيم عمليات إصدار واسترداد العملات المستقرة، مع وضع معايير واضحة للتشغيل. تميل الهيئة المالية إلى أن تكون البنوك ذات الأصول الاحتياطية الكافية هي المصدر المفضل لإصدار العملات المستقرة، لضمان أساس ائتماني قوي وقدرة على الوفاء بالالتزامات.

مع تقدم قانون خدمات الأصول الافتراضية، سترتقي مستويات الرقابة من “تسجيل مكافحة غسيل الأموال” إلى “رقابة الترخيص”، مع توسيع النطاق ليشمل حماية المتداولين، الاستقرار المالي، والعدالة السوقية. كما ستعزز الهيئة آليات التفتيش المالي، وقدرات الحماية من الاحتيال، لضمان السيطرة على مخاطر السوق، وأمان المعاملات، وخلق بيئة تداول للعملات المشفرة أكثر أماناً وشفافية للمستثمرين.