كيف تقيس مزاج سوق العملات الرقمية: فهم مؤشر الخوف والجشع

تلعب العواطف دورًا هامًا في قرارات التداول المالي، على الرغم من ضرورة التحليل الموضوعي. لقد أدرك محترفو السوق منذ زمن أن الخوف والجشع هما العاملان الأساسيان المحركان، اللذان يحددان أسعار العملات الرقمية وحجم التداول. تم تطوير مؤشر خاص لقياس هذه الحالات النفسية، يساعد على التقاط المزاج العام للسوق.

جوهر الأداة

مؤشر الخوف والجشع هو وسيلة تقيم يوميًا الحالة النفسية لمشاركي سوق العملات الرقمية على مقياس من 0 إلى 100. القيمة الصفرية ترمز إلى أقصى درجات الخوف، والمئة إلى حد أقصى من الجشع. عندما يقترب المؤشر من الصفر، يكون المتداولون في حالة ذعر ويبيعون الأصول بنشاط. عند اقترابه من 100، يكون السوق مفرط التقييم، ويتصرف المشترون بشكل اندفاعي، متوقعين نمو الأسعار بلا حدود.

يقوم بوابة Alternative.me بتحديث هذا المؤشر يوميًا، وتوفير معلومات حديثة عن مزاج السوق. يحلل الأداة بيانات التقلب، النشاط على وسائل التواصل الاجتماعي، زخم السوق وهيمنة البيتكوين، ليخلق صورة متكاملة عن الحالة العاطفية للمشاركين.

من أين جاءت الفكرة

عرف المحللون الماليون منذ زمن أن العواطف تؤثر على التداول. لاحظ الخبراء: عندما يكون المتداولون على استعداد لدفع أكثر من القيمة الحقيقية للأصول، فذلك علامة واضحة على اتجاه صعودي تطور إلى مضاربة. وعلى العكس — فإن الامتناع عن الشراء خلال فترات انخفاض الأسعار يدل على بيع ذعر.

استنادًا إلى هذا الفهم، تم إنشاء أول إصدار لمؤشر تقييم المزاج في سوق الأسهم. ثبتت فاعليته بشكل كبير، وتم تكييفه الآن ليخدم مجال العملات الرقمية. الآن، تساعد الأداة المتداولين على فهم ما إذا كان السوق في قمة الفقاعة أو في القاع، حيث تتوفر ظروف للدخول.

من ماذا يتكون المؤشر

التقلب (25%)

تقلبات أسعار البيتكوين هي المؤشر الرئيسي للخوف في السوق. يقارن المؤشر التقلب الحالي مع المتوسطات على مدى 30 و90 يومًا. التقلبات الحادة عادةً تعني ذعر أو حماس. النمو المستقر والهادئ يشير إلى مزاج صحي للمشاركين.

الزخم والأحجام (25%)

حركة السعر مهمة، ولكن فقط ضمن سياق حجم التداول. الأحجام العالية أثناء ارتفاع الأسعار تدل على اهتمام نشط من قبل المشترين — علامة على الجشع. الأحجام المتناقصة أثناء انخفاض الأسعار تشير إلى عدم رغبة التجار حتى في البيع، وهو سمة من سمات الخوف الشديد.

النشاط على وسائل التواصل الاجتماعي (15%)

أصبحت منصات مثل X وReddit أماكن يتشارك فيها المتداولون النصائح والتوقعات. ارتفاع نشاط الإشارات إلى البيتكوين، وعدد الإعجابات وإعادة النشر يتوافق مع التفاؤل العام للسوق. عندما يناقش الناس العملات الرقمية بنشاط، غالبًا ما يدل ذلك على اقتراب قمة الجشع. انخفاض النشاط قد يعبر عن خيبة أمل وخوف.

الاستطلاعات والدراسات (15%)

تجري البوابة باستمرار استطلاعات بين 2000-3000 مستخدم. يُسأل المشاركون عن الحالة الحالية للسوق، وتوقعاتهم، ومشاعرهم. تُجمع النتائج في مؤشر واحد يُحدّث أسبوعيًا.

هيمنة البيتكوين (10%)

عندما تتجاوز هيمنة البيتكوين 70% من إجمالي رأس مال سوق العملات الرقمية، فهذا يدل على توجه المتداولين نحو الأمان واستعدادهم لتجنب المخاطر — وهو علامة نموذجية للخوف. في فترات انخفاض الهيمنة، يشتري المتداولون بشكل أكثر نشاطًا العملات البديلة على أمل تحقيق أرباح أكبر — وهو علامة على تصاعد الجشع.

اتجاهات البحث في Google (10%)

يزداد عدد الطلبات حول كيفية شراء البيتكوين عادةً قبل قمم السوق. استعلامات مثل «كيف تربح من البيتكوين» أو «أفضل العملات البديلة» تشير إلى قمة الجشع. البحث عن «كيف تبيع البيتكوين على الهامش» أو «هل سينهار السوق» هو سمة من سمات الخوف.

كيف تستخدم هذه الأداة في التداول

عندما يُظهر المؤشر قيمة أقل من 30 (خوف مفرط)، يكون السوق غالبًا في القاع. يستخدم المتداولون المتمرسون مثل هذه اللحظات للدخول في مراكز بأسعار مغرية. هذا هو الوقت الذي يهرب فيه معظم المشاركين من السوق، لكن الأصول المشتراة غالبًا ما ترتفع في السعر خلال أسابيع أو شهور.

عند القيم فوق 70 (جشع مفرط)، يكون السوق عادة مفرط التقييم. استمرت الأسعار في الارتفاع لوقت طويل، وأي خيبة أمل قد تؤدي إلى تصحيح. في مثل هذه الفترات، يُنصح بالحذر أو حتى جني الأرباح من المراكز الحالية.

القيم بين 40 و60 تعتبر محايدة. السوق في توازن، والعرض والطلب متساويان تقريبًا. في مثل هذه الفترات، يكون المؤشر أقل فائدة — ويجب الاعتماد على أدوات تحليل أخرى.

قيود الأداة

على الرغم من فائدتها، فإن للمؤشر عيوبًا خطيرة. هو موجه بشكل رئيسي للاتجاهات قصيرة الأمد، ولا يناسب المستثمرين على المدى الطويل. خلال سوق صاعد أو هابط يستمر لعدة أشهر، قد يعطي المؤشر إشارات متناقضة، متذبذبًا بين الخوف والجشع، مما يصعب تحديد نقاط الدخول.

الأداة تتجاهل حالة العملات البديلة وEthereum. إذا كانت غالبية الأصول في السوق، باستثناء البيتكوين، تنمو، فقد لا يعكس المؤشر ذلك، لأنه يعتمد فقط على هيمنة البيتكوين.

منطقة عمياء حرجة أخرى — فترات بعد تقليل نصف مكافأة البيتكوين. خلال عدة أشهر بعد الحدث، يُلاحظ تاريخيًا ارتفاع كبير في الأسعار، لكن المؤشر قد يقلل من قيمة هذا الاحتمال، ويظهر قيمًا معتدلة.

لماذا لا ينبغي الاعتماد فقط على هذا المؤشر

مؤشر الخوف والجشع هو مجرد عدسة واحدة من العديد التي يمكن من خلالها النظر إلى السوق. استخدامه بمعزل عن طرق التحليل الأخرى خطير وقد يؤدي إلى صفقات خاسرة.

لتحليل شامل، يجب دمجه مع التحليل الفني، والأبحاث الأساسية للمشاريع، وتحليل الرسوم البيانية، والاتجاهات طويلة الأمد. يمكن للمتداولين القصيرين الأمد أن يستفيدوا من هذه الأداة، لكن المستثمرين على المدى الطويل يجب أن يولوا اهتمامًا أكبر لتقنية المشروع، وفريق المطورين، والاستخدام الحقيقي للشبكة.

يجب على كل متداول أن يحدد بنفسه ما إذا كانت هذه الأداة مناسبة لاتخاذ قرارات التداول الخاصة به. قبل الاستخدام، من الضروري إجراء بحث شخصي والتأكد من أن الأسلوب يتوافق مع استراتيجيتك وأهدافك.

الاستنتاجات الرئيسية

مؤشر الخوف والجشع هو أداة ديناميكية تعكس الحالة النفسية للسوق من خلال تحليل التقلب، والنشاط الاجتماعي، والزخم، ومعلمات أخرى. يعمل بشكل أفضل للمتداولين القصيرين الأمد، وهو مفيد بشكل خاص خلال فترات العواطف الشديدة.

ومع ذلك، لا يُنصح بالاعتماد عليه كمؤشر وحيد للتداول. يجب استخدامه كجزء من مجموعة أدوات تحليل أوسع. المتداولون الذين يدمجون هذا المؤشر مع أبحاثهم الخاصة، والتحليل الفني، والتقييم الأساسي للأصول، يتخذون قرارات أكثر استنارة ويقللون من مخاطر الخسائر.

تذكر: سوق العملات الرقمية معقد، والتداول الناجح يتطلب الانضباط، والصبر، والتعلم المستمر.