مقدمة عن منصات التداول المركزية: منصة لا غنى عنها في عالم الكريبتو

السوق العملات الرقمية تطورت بشكل كبير في السنوات الأخيرة، ولكن أي شخص يرغب في المشاركة يحتاج إلى فهم كيفية عمل البورصات. ما هو CEX ولماذا أصبح الخيار المفضل لمعظم المتداولين؟ هذه هي الأسئلة التي ستجيب عليها المقالة بالتفصيل.

مقدمة عن صناعة العملات الرقمية اليوم

في السنوات الماضية، أصبح مجال العملات الرقمية هدفًا استثماريًا جذابًا ولكنه محفوف بالمخاطر أيضًا. قيمة العملات المشفرة يمكن أن تتقلب بشكل كبير خلال فترة قصيرة، مما يخلق فرص ربح هائلة ولكنه يحمل أيضًا مخاطر خسارة كبيرة. بسبب هذا عدم الاستقرار، اختار بعض الأشخاص الابتعاد، بينما جذب ملايين المستثمرين الآخرين إلى السوق.

لبدء التداول بالعملات الرقمية، الخطوة الأولى لا غنى عنها هي إنشاء حساب على منصة تداول. حاليًا، هناك نوعان رئيسيان من البورصات لتلبية هذا الطلب: البورصات المركزية واللامركزية. كل نوع له خصائصه، لكن ما هو CEX لا يزال السؤال الأكثر طرحًا من قبل المبتدئين في المجال.

ما هو CEX؟ المفهوم الأساسي

CEX هو اختصار لـ “Centralized Exchange”، أو البورصة المركزية باللغة العربية. وهي منصات تداول العملات الرقمية تديرها منظمة أو شركة معينة. اسم “مركزية” يعكس طبيعتها: حيث يتم التحكم وإدارة جميع العمليات بشكل مركزي بواسطة جهة رئيسية.

في البداية، عندما ظهرت هذه البورصات المركزية، كانت تسمح للمستخدمين بالتداول دون الكشف عن هويتهم الحقيقية. ومع تطور الصناعة واهتمام الجهات التنظيمية المالية العالمية، تغير الوضع. اليوم، تطلب جميع CEX من المستخدمين التحقق من هويتهم (KYC - اعرف عميلك) قبل أن يتمكنوا من التداول.

توفر البورصات الحديثة أدوات تداول متقدمة. يمكن للمستخدمين استخدام أوامر الحد، أوامر وقف الخسارة، التداول بالهامش وحتى التداول بالرافعة المالية لتحسين استراتيجياتهم.

آلية أمان CEX

لحماية أصول المستخدمين، تخزن معظم البورصات المركزية غالبية الأموال الرقمية في خزن بارد - وهو نظام تخزين غير متصل بالإنترنت تمامًا. يتم الاحتفاظ بجزء صغير في “محفظة ساخنة” لضمان السيولة وسلاسة العمليات اليومية.

وهذا هو السبب في أن الخبراء ينصحون دائمًا المتداولين بسحب الأموال إلى محافظهم الشخصية بعد إتمام التداول. عندما تكون الأصول خارج البورصة، يقل خطر السرقة بشكل كبير. على الرغم من أن CEX يطبق العديد من بروتوكولات الأمان الحديثة، إلا أن الاحتفاظ بالأموال خارج البورصة هو الخيار الأكثر أمانًا.

كيف تعمل البورصة المركزية

إجراءات التسجيل والتداول

CEX يستخدم نظام تسجيل مشابه للأنظمة المالية التقليدية، مما يجعله سهل الوصول إليه جدًا. تتضمن العملية: فتح حساب، التحقق من الهوية الشخصية، وإيداع الأموال. بعد إتمام هذه الخطوات، يمكنك بدء التداول من خلال وضع أمر سوق أو أنواع أوامر أخرى.

فهم دفتر الأوامر

عند إرسال أمر شراء أو بيع، يتم تخزينه في دفتر الأوامر الخاص بالبورصة. وهو قائمة بجميع الأوامر المعلقة في الانتظار. عندما يتطابق أمر بيع مع أمر شراء (أو العكس)، ينفذ النظام الصفقة تلقائيًا. تشبه هذه العملية سوق الأوراق المالية التقليدي.

هيكل رسوم التداول

مثلما هو الحال في التمويل التقليدي، يتضمن تداول العملات الرقمية رسوم تداول. هذه الرسوم هي المصدر الرئيسي لدخل البورصات المركزية. ستدفع رسومًا عند الشراء أو البيع، سواء كنت صانع السوق أو متلقي الطلب.

الخدمات الرئيسية لـ CEX

تقدم البورصة المركزية عادةً ثلاثة خدمات أساسية:

1. مطابقة الأوامر

هذه هي الوظيفة الأساسية. عندما تريد شراء عملة رقمية، ترسل أمر شراء؛ وعند البيع، ترسل أمر بيع. تعمل البورصة كوسيط، وتبحث عن طرف آخر لديه الحاجة المعاكسة، وتنفذ الصفقة. من المهم ملاحظة أنك لا تشتري مباشرة من البورصة، بل من متداولين آخرين.

2. دور طرف المقاصة

لحماية خصوصية المستخدمين، تقوم CEX بإخفاء هوية الأطراف المتداولة. بدلاً من التداول المباشر بين الأطراف، يتم تمييز المعاملات على أنها مع البورصة. هذا يساعد على حماية المعلومات الشخصية لجميع المشاركين.

3. مراقبة الأصول

تحتوي البورصة المركزية على كل من العملات الورقية (fiat) والعملات الرقمية للمستخدمين. بعد إيداع الأموال، يتم حفظها بواسطة البورصة؛ وعند شراء العملات الرقمية، يتم تخزينها في محفظة البورصة. وتظل تحت إدارة البورصة حتى يتم سحبها إلى محافظ المستخدمين الشخصية.

فوائد استخدام البورصة المركزية

سهولة الاستخدام

طورت CEX الحديثة واجهات مستخدم محسنة بشكل كبير. حتى المبتدئين تمامًا في العملات الرقمية يمكنهم استخدام هذه المنصات بسهولة. جميع الميزات مصممة لتكون بديهية وسهلة الفهم.

دعم وحماية المستخدمين

توفر أكبر البورصات خدمة دعم عملاء محترفة. وهو أمر مهم جدًا للمبتدئين. عند التداول على CEX موثوق، يمكنك الاطمئنان إلى أن أصولك محمية، وإذا حدثت مشكلة أمنية، غالبًا ما ستعوضك البورصة.

تنوع المنتجات

CEX لا تقتصر على التداول الفوري فحسب، بل تقدم العديد من الخدمات الأخرى. يمكنك العثور على ميزات مثل الستاكينج، سوق NFT، التداول P2P، منصات إطلاق الرموز الجديدة، وأكثر من ذلك. كل شيء مركّز في مكان واحد، مما يسهل إدارة أصولك.

سيولة عالية

تتمتع السيولة على أكبر البورصات بلا حدود تقريبًا. يمكنك الشراء أو البيع في أي وقت دون القلق من عدم وجود مشترٍ أو بائع.

قيود البورصة المركزية

مخاطر أمنية لا تزال قائمة

على الرغم من استثمار CEX بشكل كبير في بروتوكولات الأمان، إلا أنها لا تزال عرضة للهجمات. في العديد من الحالات، يكون خطأ الإنسان هو السبب الرئيسي في عمليات الاختراق، وليس خلل النظام. لذلك، من الأفضل عدم الاحتفاظ بأموال أكثر من الحاجة على البورصة.

رسوم التداول ليست منخفضة دائمًا

سواء كنت تشتري أو تبيع، ستدفع رسوم تداول. على الرغم من أن هذه الرسوم عادةً منخفضة، إلا أنها تتراكم مع مرور الوقت، خاصة للمتداولين النشطين.

السيطرة محدودة

في عالم العملات الرقمية، هناك قول مشهور: “لا تملك المفتاح الخاص (private key)، يعني أنك لا تملك الأموال”. بما أن CEX يحتفظ بالمفاتيح الخاصة بك، لديهم القدرة على مصادرة أو تجميد أصولك في أي وقت. هذا يعني أن ملكيتك ليست كاملة، ويمكن أن تكون مقيدة.

الحل البديل: البورصة اللامركزية (DEX)

ظهور DEX

مع مرور الوقت، أدرك مجتمع العملات الرقمية أن المركزية في البورصات لا تتوافق مع المبادئ الأساسية للبلوكشين. لذلك، قام المطورون بإنشاء البورصات اللامركزية (DEX) كبديل.

في البداية، كانت جهود بناء DEX تواجه صعوبة بسبب نقص السيولة. تغير الوضع مع ظهور مفهوم آلية صانع السوق الآلية (AMM)، الذي حل هذه المشكلة من خلال السماح للمستخدمين بتجميد الرموز لتوفير السيولة.

كيف تعمل DEX

البورصة اللامركزية تعمل بالكامل بناءً على عقود ذكية تعمل على البلوكشين. لا توجد جهة مركزية تديرها، بل تعتمد على خوارزميات ومجتمع يديرها.

عند التداول على DEX، لست بحاجة إلى إيداع الأموال في البورصة. بدلاً من ذلك، تربط محفظتك الشخصية مباشرة بـ DEX. يتم إتمام الصفقة من خلال بركة سيولة أنشأها مزودو السيولة، وتنتقل الرموز مباشرة إلى محفظتك.

مزايا DEX

• اللامركزية الكاملة: لا توجد جهة مركزية يمكنها السيطرة أو تجميد أصولك.
• لا حاجة للتحقق من الهوية: يمكنك التداول مباشرة دون الحاجة إلى KYC.
• أمان أعلى: لأنك تحتفظ بالمفتاح الخاص، أصولك تحت سيطرتك الكاملة.

عيوب DEX

• سيولة غير مستقرة: خاصة مع الرموز الجديدة، قد تكون السيولة منخفضة جدًا.
• صعوبة الاستخدام: واجهة DEX غالبًا معقدة، وليست مناسبة للمبتدئين.
• لا يمكن التحويل إلى العملة الورقية: معظم DEX لا تدعم التداول المباشر بين العملات الرقمية والعملات الورقية.

CEX أم DEX: الاختيار الأنسب لك

اختيار بين CEX و DEX يعتمد تمامًا على احتياجاتك الشخصية:

• إذا كنت مبتدئًا أو تفضل الراحة، فإن CEX هو الخيار الأفضل.
• إذا كنت تهتم باللامركزية وترغب في السيطرة الكاملة على أصولك، فإن DEX هو الطريق الذي يجب أن تسلكه.

مع مرور الوقت، ستصبح DEX أسهل في الاستخدام، لكن حاليًا، لا تزال CEX المنصة المفضلة لمعظم المتداولين.

الأسئلة الشائعة

ماذا يعني اختصار CEX؟

CEX هو اختصار لـ “Centralized Exchange”، أو البورصة المركزية باللغة العربية. وهي منصة تداول العملات الرقمية تديرها منظمة أو شركة، وتوفر البنية التحتية لشراء وبيع العملات الرقمية.

ما هي البورصات المركزية الموجودة؟

هناك العديد من CEX الكبرى في سوق العملات الرقمية، وكل منصة لها ميزاتها وخصائصها. بعض المنصات تقدم أيضًا منصات لامركزية ليختار المستخدمون حسب تفضيلاتهم.

ما هو CEX في العملات الرقمية؟

CEX هو منصة تداول العملات الرقمية المركزية التي توفر أصولًا من مختلف قطاعات الصناعة. تدعم أصولًا من عدة سلاسل كتل، وتطابق الأوامر عبر دفتر الأوامر، وتخزن الأصول بشكل آمن في خزن بارد.

ما معنى CEX و DEX؟

على الرغم من أن CEX تدار بواسطة جهة مركزية، فإن DEX (Decentralized Exchange) تعمل بشكل مستقل تمامًا عبر عقود ذكية. يتم تشغيل CEX بواسطة شركة، بينما DEX يديره المجتمع والخوارزميات.