نظرة سريعة على الأخبار المالية في 8 يناير: ظهور إشارات ضعف في سوق العمل، تراجع عائدات سندات الولايات المتحدة، تباين واضح في أسهم التكنولوجيا، وتجاوز قيمة Alphabet قيمة Apple

نظرة عامة على السوق

يوم الأربعاء (7 يناير) شهدت الأسواق المالية العالمية تباينًا. ارتفعت أو انخفضت المؤشرات الثلاثة الكبرى في السوق الأمريكية، حيث انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0.94%، وانخفض مؤشر S&P 500 بشكل طفيف بنسبة 0.34%، وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.16%. مؤشر الصين للثعبان الذهبي عاد وتراجع بنسبة 1.58%. كما أظهرت الأسواق الأوروبية اتجاهات مختلفة، حيث ارتفع مؤشر DAX 30 الألماني بنسبة 0.92%، وانخفض مؤشر FTSE 100 البريطاني بنسبة 0.74%، واستقر مؤشر CAC 40 الفرنسي تقريبًا.

موجز بيانات السوق

السوق الأمريكي للأوراق المالية

• مؤشر داو جونز: انخفاض 0.94%
• مؤشر S&P 500: انخفاض 0.34%
• مؤشر ناسداك: ارتفاع 0.16%

سوق العملات الرقمية

• بيتكوين: السعر الحالي 96.67K دولار، ارتفاع خلال 24 ساعة +1.78%
• إيثيريوم: السعر الحالي 3.35K دولار، ارتفاع خلال 24 ساعة +1.83%

السلع الأساسية والعملات الأجنبية

• الذهب: انخفاض 0.86%، بسعر 4456 دولار للأونصة
• نفط WTI: انخفاض 1.0%، بسعر 56.4 دولار للبرميل
• مؤشر الدولار الأمريكي: ارتفاع 0.14%، بسعر 98.72
• عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات: حوالي 4.15%، بانخفاض بمقدار نقطتين أساس عن اليوم السابق

مشتقات سوق هونغ كونغ

• مؤشر هانغ سنغ ليلي: إغلاق عند 26348 نقطة، بانخفاض 111 نقطة عن إغلاق الأمس
• مؤشر كوانغتشو ليلي: إغلاق عند 9106 نقطة

مؤشرات سوق العمل تظهر علامات تباطؤ واضحة

بيانات التوظيف الأمريكية أظهرت إشارات ضعف، مع مؤشرات متعددة تظهر أداءً غير مرضٍ. زيادة التوظيف في القطاع الخاص في ديسمبر كانت فقط 41,000 شخص، أقل من المتوقع 50,000 شخص. في الوقت نفسه، انخفضت عدد الوظائف الشاغرة في نوفمبر إلى 714.6 ألف، أدنى من التوقعات 760 ألف، وهو أدنى مستوى منذ أكثر من عام.

الأهم من ذلك، ارتفع معدل البطالة في الولايات المتحدة إلى 4.6%، وهو أعلى مستوى منذ أربع سنوات، بزيادة قدرها 0.4 نقطة مئوية عن الشهر السابق. يتوقع الاقتصاديون أن ينخفض معدل البطالة في ديسمبر إلى 4.5%، لكن وتيرة التوظيف لا تزال تظهر ضعفًا. تظهر البيانات أن السياسات الجمركية، وتقليل الهجرة، وتطوير الذكاء الاصطناعي، كلها عوامل تضغط على نمو التوظيف منذ منتصف عام 2024. خلال الأشهر الستة الماضية، أضاف الاقتصاد الأمريكي متوسط 17,000 وظيفة شهريًا، وهو أقل بكثير من متوسط 147,000 وظيفة شهريًا خلال السنة التي تنتهي في أبريل 2025.

قطاع الخدمات يبرز بشكل غير متوقع، مؤشر PMI غير التصنيعي يتجاوز التوقعات

على النقيض من ضعف سوق العمل، أظهر نشاط الخدمات الأمريكي أداءً قويًا بشكل غير متوقع. أصدرت جمعية مديري المشتريات الأمريكية مؤشر مديري المشتريات غير التصنيعي لشهر ديسمبر عند 54.4، وهو أعلى مستوى منذ أكتوبر من العام الماضي، وتجاوز توقعات السوق عند 52.3 وقراءة الشهر السابق عند 52.6.

ارتفعت بشكل كبير مؤشرات الطلبات الجديدة، من 52.9 إلى 57.9، كما ارتفع مؤشر التوظيف من 48.9 إلى 52، مما يدل على عودة سوق التوظيف إلى الانتعاش. كما أن معدل نمو الطلبات التصديرية سجل أسرع مستوى منذ أكثر من عام، مما يعكس استقرار الطلب في السوق.

أسهم التكنولوجيا تقود الارتفاع، جوجل تتجاوز أبل وتصبح أكبر شركة من حيث القيمة السوقية

قادت أسهم التكنولوجيا السوق في الانتعاش، حيث ارتفعت أسهم Alphabet بنسبة 2.5%، ووصلت قيمتها السوقية إلى 3.88 تريليون دولار، متجاوزة أبل التي تبلغ 3.84 تريليون دولار للمرة الأولى منذ خمس سنوات، وهو أول تجاوز منذ 2019. يعكس هذا التغيير في الترتيب الاختلاف في استراتيجيات الذكاء الاصطناعي بين العملاقين التكنولوجيين.

أظهرت Alphabet أداءً مميزًا في بداية عام 2025، حيث أطلقت في نوفمبر الجيل السابع من معالج Tensor، Ironwood، والذي يُنظر إليه كخطة منافسة لمنتجات NVIDIA؛ كما أطلقت في ديسمبر Gemini 3، الذي حظي بترحيب واسع من الصناعة. بالمقابل، أبل، بعد موجة الذكاء الاصطناعي التي أطلقها ChatGPT، أصبحت أقل استباقية، حيث تأجلت خطة إطلاق مساعد Siri الجديد، كما خفضت وكالات التحليل في وول ستريت توقعاتها بشأن تقييمها.

ارتفعت أسهم مايكروسوفت وNVIDIA بأكثر من 1%، بينما انخفضت أسهم تيسلا بشكل طفيف بنسبة 0.4%.

أخبار الاستثمار والتمويل

توسيع تمويل Anthropic مرة أخرى

تخطط شركة Anthropic المطورة لروبوت الدردشة Claude لجمع 10 مليارات دولار بقيمة تقديرية تبلغ 350 مليار دولار، وهو ما يقرب من مضاعفة قيمتها خلال الأربعة أشهر الماضية. يقود التمويل الجديد صندوق الثروة السيادي في سنغافورة GIC وCoatue Management، وهو ثالث تمويل كبير للشركة خلال العام الماضي. كانت قد حصلت على استثمار بقيمة 13 مليار دولار في سبتمبر من العام الماضي، حين كانت قيمتها 183 مليار دولار. تشمل المستثمرين الحاليين للشركة Lightspeed Venture Partners، Fidelity Management، وIconiq Capital، ويُذكر أن NVIDIA ومايكروسوفت يخططان أيضًا لاستثمار ما مجموعه 15 مليار دولار فيها.

أخبار السلع والطاقة

تتوقع جولدمان ساكس أن تظل تقلبات أسعار الفضة مستمرة، رغم أن ارتفاعها التاريخي في 2025 قد انتهى، إلا أن ضيق مخزون لندن سيزيد من تقلبات الأسعار. انخفاض المخزون من جانب العرض يخلق ظروفًا لضغط السوق، مما يؤدي إلى ارتفاع سريع في الأسعار؛ وعندما يتراجع التوتر في العرض، قد تتراجع الأسعار بشكل حاد.

قالت شركة إكسون موبيل إن أرباح الربع الرابع ستنخفض بمقدار 8 إلى 12 مليار دولار بسبب انخفاض أسعار النفط، رغم أن ارتفاع هامش أرباح الوقود عوض جزئيًا خسائر قطاع النفط.

أهم النقاط اليوم

• مؤشر أسعار المستهلكين في سويسرا لشهر ديسمبر
• مؤشر أسعار المنتجين لمنطقة اليورو لشهر نوفمبر
• معدل البطالة في منطقة اليورو لشهر نوفمبر
• مؤشر الصناعة والآفاق الاقتصادية لمنطقة اليورو لشهر ديسمبر
• عدد تسريحات الشركات في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر
• عدد طلبات إعانة البطالة الأسبوعية حتى 3 يناير
• ميزان التجارة الأمريكي لشهر أكتوبر
• مخزون الغاز الطبيعي الأسبوعي حتى 2 يناير من إدارة معلومات الطاقة