أسهم LEU تكتسب زخمًا مع تحول الطاقة النووية إلى حل الطاقة للذكاء الاصطناعي

شركة سنتروس إنرجي (LEU) برزت كلاعب حاسم في ثورة الطاقة النووية، مستفيدة من موجة الطلب غير المسبوق على الطاقة الناتج عن الذكاء الاصطناعي. لقد جذبت شركة خدمات اليورانيوم والوقود النووي اهتمام وول ستريت الكبير مع إعادة تشكيل القطاع للبنية التحتية للطاقة في أمريكا.

انفجار الطلب على الطاقة الناتج عن الذكاء الاصطناعي

يعمل ازدهار الذكاء الاصطناعي على تحويل أنماط استهلاك الكهرباء بشكل أساسي. من المتوقع أن يرتفع الطلب على الكهرباء في الولايات المتحدة بنسبة 25% بحلول نهاية هذا العقد، مع نمو يصل إلى 75-100% بحلول عام 2050. السبب بسيط: مراكز البيانات الضخمة للذكاء الاصطناعي تستهلك كهرباء تعادل مدن متوسطة الحجم. من المتوقع أن تصل الإنفاقات العالمية على بنية تحتية لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي إلى حوالي $7 تريليون بحلول عام 2030، مع تدفق حوالي 1.3 تريليون دولار إلى توليد الطاقة والبنية التحتية للطاقة.

أصبح الطاقة النووية الحل المفضل لهذه الأزمة الطاقية. تعمل محطات الطاقة النووية بنسبة تشغيل تزيد عن 93%، مما يجعلها أكثر موثوقية بمقدار 1.5-2 مرة من الغاز الطبيعي و2.5-3.5 مرات أكثر اعتمادًا من المصادر المتجددة. لقد زودت النووية بالفعل حوالي 50% من كهرباء أمريكا الخالية من الكربون لعقود.

تتحرك الحكومة الأمريكية بقوة لمضاعفة القدرة النووية أربع مرات بحلول عام 2050، بينما أبرمت شركات التكنولوجيا الكبرى مثل مايكروسوفت وميتا اتفاقيات طويلة الأمد لتوريد الطاقة مع مشغلي النووي.

الموقع الاستراتيجي لشركة سنتروس إنرجي

تتميز شركة سنتروس إنرجي بأنها واحدة من القليل من شركات اليورانيوم المحلية التي تتيح للمستثمرين الأفراد في الولايات المتحدة الوصول إليها. تقع الشركة في بيثيسدا، ماريلاند، وتورد اليورانيوم منخفض التخصيب (LEU) ومكونات الوقود النووي للمرافق في جميع أنحاء الولايات المتحدة وعلى الصعيد الدولي. والأهم من ذلك، أنها رائدة في مجال اليورانيوم عالي الفحص، منخفض التخصيب (HALEU)—الوقود المخصب بين 5-20%—وهو ضروري للمفاعلات الصغيرة المعيارية من الجيل القادم.

في عام 2023، فتحت سنتروس أول منشأة تخصيب يورانيوم جديدة في الولايات المتحدة منذ عام 1954. في 6 يناير، منحت وزارة الطاقة الشركة أمر مهمة بقيمة $900 مليون لتوسيع منشأة بيكوتن في أوهايو لإنتاج HALEU على نطاق تجاري. كما أمنت الشركة التزامات شراء لليورانيوم منخفض التخصيب بقيمة 2.3 مليار دولار من المرافق، بانتظار موافقة التمويل.

الأداء الفني والتقييم

ارتفع سعر LEU بنسبة 1350% خلال السنوات الخمس الماضية، مما يعكس اعتراف السوق بالاتجاه الكبير للطاقة النووية. ومع ذلك، يتداول السهم حاليًا بنسبة 25% أدنى من أعلى مستوياته في أكتوبر و95% أدنى من ذروته التاريخية في 2007، مما يوفر نقاط دخول محتملة للمستثمرين.

كانت حركة السعر الأخيرة بناءة. استعاد LEU فوق متوسطه المتحرك لمدة 50 يومًا لبدء عام 2026 ووجد دعمًا عند متوسطه المتحرك لمدة 200 شهر. شهدت مراجعات الأرباح ارتفاعًا في الأشهر الأخيرة، مع ارتفاع تقديرات عام 2026 بنسبة 10%، بينما جاءت توقعات الأرباح الأكثر دقة أعلى من الإجماع للسنتين الماليتين 2025-2026.

نمو الإيرادات، رغم أنه معتدل على المدى القصير—متوقع أن يكون 2% لعام 2025 و10% لعام 2026—يتبع توسعًا قويًا في المبيعات بنسبة 38% في 2024 ونمو بنسبة 9% في 2023.

لماذا يهم LEU الآن

تدعم ثلاثة قوى قوية توقعات سنتروس إنرجي. أولاً، يواجه قطاع الطاقة النووية اختلالًا حقيقيًا بين العرض والطلب مع توقع أن يتجاوز الطلب على اليورانيوم العرض. ثانيًا، تتحرك الحكومة الأمريكية بقوة لإعادة تصنيع الوقود النووي بعد عقود من الإهمال. ثالثًا، جعلت مخاوف أمن الطاقة الاعتماد على اليورانيوم المحلي أولوية استراتيجية.

يعتبر المستثمرون بشكل متزايد أسهم الطاقة النووية الطريقة الأكثر موثوقية للوصول إلى الاتجاه الكبير للطاقة الناتج عن الذكاء الاصطناعي. على عكس اختيار الفائزين في تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي بشكل فردي—وهو مهمة صعبة في قطاع يتطور بسرعة—يعد تأمين طاقة موثوقة وبأسعار معقولة ضرورة لا يمكن إنكارها لدفع سباق التسلح في بنية تحتية الذكاء الاصطناعي.