المستثمرون الجدد يختارون الاستثمارات البديلة، كيف تبدأ؟

في ظل التقلبات السريعة التي يشهدها السوق المالي العالمي مؤخرًا، تتغير طرق تشكيل محافظ المستثمرين الجدد بسرعة. لم يعد الاعتماد فقط على أسهم الشركات المدرجة وسنداتها كافياً، حيث بدأ الجيل الجديد يتجه نحو أصول متنوعة مثل العملات المشفرة، والسلع، والأعمال الفنية، وحصص الشركات الناشئة. في هذا المقال، سنحاول فهم جوهر هذه الاستثمارات البديلة، واستعراض المنتجات الرئيسية التي يختارها المستثمرون، ومناقشة استراتيجيات ناجحة للاستثمار البديل.

لماذا يركز الجيل الجديد على الاستثمارات البديلة؟

الاستثمار البديل يعني الاستثمار في أصول غير المنتجات المالية التقليدية مثل الأسهم والسندات. لكن الأمر يتجاوز مجرد “الاستثمار في شيء آخر”، حيث أصبح الاستثمار البديل خيارًا استراتيجيًا في بيئة الاستثمار الحديثة.

على عكس الأصول التقليدية، فإن أصول الاستثمار البديل تكون عادة غير مرتبطة بشكل كبير بمؤشرات الأسهم، مما يساعد في إدارة مخاطر المحفظة. ويعود ذلك إلى رغبة المستثمرين في تحقيق عوائد حقيقية في ظل بيئة اقتصادية تتسم بالتضخم المتزايد، واستمرار انخفاض أسعار الفائدة. كما أن الاستثمارات البديلة، عند اتباع استراتيجيات مناسبة، يمكن أن توفر عوائد أعلى بكثير من الأصول التقليدية، وهو ما يمثل جاذبية كبيرة.

ما هي منتجات الاستثمار البديل المتوفرة؟

السلع والمعادن الثمينة

الذهب، النفط، الحبوب، المعادن النادرة، وغيرها من السلع تظهر أداءً قويًا خلال فترات التضخم. وذلك لأن قيمتها تبرز كأصول حقيقية عند تدهور قيمة العملة. يمكن الوصول إليها بسهولة عبر العقود الآجلة أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)، لكن من المهم أن ندرك أنها تتفاعل بشكل حساس مع المؤشرات الاقتصادية والصدمات في العرض.

حصص الشركات غير المدرجة

الاستثمار في أسهم الشركات الناشئة والشركات التي لم تُدرج بعد هو من الاهتمامات الرئيسية للجيل الجديد. فهي توفر فرصة للدخول بأسعار منخفضة في المراحل المبكرة، مع إمكانية تحقيق أرباح مضاعفة عند النجاح. ومع ذلك، فإن السيولة منخفضة جدًا، ويستغرق الأمر سنوات حتى تدرج الشركات، وهناك مخاطر خسارة كامل الاستثمار في حال فشل الشركة أو فشل الإدراج.

العملات المشفرة

العملات الرقمية مثل البيتكوين والإيثيريوم أصبحت الآن فئة استثمار بديلة راسخة. تتميز بسيولة عالية وتقلبات كبيرة، مما يجعلها مناسبة للتداول القصير الأمد. ويُطلق على البيتكوين غالبًا “الذهب الرقمي”، ويُعتبر وسيلة لتخزين الأصول على المدى الطويل. لكن، يجب الحذر من ردود فعل السوق المفرطة، وصعوبة التحقق من موثوقية بعض المشاريع.

الأصول التجميعية والمنتجات ذات القيمة المضافة

الأعمال الفنية، التحف، العملات المحدودة، النبيذ الفاخر، السيارات الكلاسيكية، الملابس والأحذية الفاخرة، وغيرها من الأصول التي يمكن جمعها، يمكن أن تكون مصدرًا للأرباح. يمكن أن تحقق أرباحًا بملايين الريالات، لكن يتطلب الأمر خبرة عالية في اختيار المنتجات، وقد تظهر مشكلات قانونية عند إعادة البيع.

استثمار القطع

هو طريقة لتقسيم أصول عالية القيمة إلى حصص صغيرة، بحيث يمكن للمستثمرين الصغار الدخول. يشمل ذلك العقارات، اللوحات الفنية، حقوق الموسيقى، وغيرها من الأصول التي يصعب الوصول إليها عادةً. ومع ذلك، فإن الرسوم العالية، وتوزيع الملكية، والمشكلات القانونية المحتملة يجب أن تؤخذ بعين الاعتبار. ومن المتوقع أن تتطور هذه الصناعة بشكل أكبر مع جهود الجهات التنظيمية في 2025.

التمويل الجماعي

هو أسلوب يتيح للمستثمرين المشاركة في تمويل مشاريع مثل إنتاج الأفلام، إطلاق منتجات جديدة، وتطوير الألعاب. يوفر فرصة لتجربة المنتجات قبل الآخرين، بالإضافة إلى عوائد استثمارية. لكن، هناك مخاطر فشل المشاريع وفترات انتظار طويلة.

المزايا والمخاطر الأساسية للاستثمار البديل

المزايا

يتيح الاستثمار البديل تنويع المحفظة من خلال انخفاض الارتباط مع الأصول التقليدية، ويعمل كوسيلة لحماية الأصول في فترات عدم الاستقرار الاقتصادي. المستثمرون الذين يتابعون أحدث الاتجاهات، مثل العملات المشفرة والاستثمار في الشركات التقنية الحديثة، غالبًا ما يحققون عوائد مرتفعة. بالإضافة إلى ذلك، يساهم في توسيع فهم السوق المالية بشكل كبير، مما يحمل قيمة تعليمية.

العيوب والتحذيرات

تتميز الاستثمارات البديلة بتقلبات عالية وعدم يقين كبير. كما أن نقص السيولة، وصعوبة العثور على طرف مقابل للتداول، وضعف الشفافية في المعلومات، يزيد من مخاطر الخسائر للمستثمرين غير المحترفين. الرسوم المرتفعة على الدخول، وتكاليف المعاملات، يجب أن تؤخذ بعين الاعتبار أيضًا.

دليل المستثمرين الناجحين في السوق البديل

أولاً: التركيز على التعلم والمعرفة

بدون فهم عميق للأصول المستهدفة، يصعب تحقيق النجاح في الاستثمارات البديلة. سواء كانت العملات المشفرة، أو الأعمال الفنية، أو غيرها، يجب الاستمرار في اكتساب المعرفة حول خصائصها، وبيئتها، واتجاهاتها السوقية.

ثانيًا: تقييم الوضع المالي بشكل موضوعي

من الضروري تقييم الحالة المالية الشخصية بشكل دقيق، وتحديد مدى تحمل المخاطر. فالعوائد العالية ليست مناسبة للجميع، والتقلبات الشديدة قد تؤثر على الصحة النفسية.

ثالثًا: البدء بمبالغ صغيرة

الاستثمار بمبالغ كبيرة في الأصول التي تشهد ارتفاعات حادة هو من أخطر الأخطاء. من الأفضل أن تبدأ بمبالغ صغيرة لمراقبة تدفق الأصول، وعند التأكد من الثقة، يمكن زيادة الحجم تدريجيًا.

رابعًا: اختيار منصة موثوقة

يجب فحص هيكل الرسوم، ومستوى الأمان، ومرونة السحب والإيداع. تجنب المنصات ذات الرسوم المفرطة أو القيود على السيولة.

خامسًا: تنويع الأصول

مزيج مناسب من العملات المشفرة، والمعادن الثمينة، والأسهم، والسندات، والنقد يقلل بشكل كبير من تقلبات المحفظة.

سادسًا: وضع أهداف واضحة للاستثمار

حدد أهدافك، سواء كانت لتحقيق أرباح قصيرة الأمد من أصول عالية التقلب، أو الحفاظ على استقرار طويل الأمد عبر المعادن الثمينة، أو النمو عبر حصص الشركات.

استراتيجيات نفسية لنجاح الاستثمار البديل

قوة التفكير الطويل الأمد

خصوصًا في استثمارات الشركات الناشئة، حيث يتطلب الأمر الصبر لسنوات قبل تحقيق الأرباح. الاعتماد على الأرباح السريعة لن يحقق نجاحًا مستدامًا.

الحفاظ على هدوء الأعصاب خلال التقلبات

الأصول البديلة تتقلب بشكل كبير، ويجب عدم اتخاذ قرارات عاطفية عند الانخفاضات أو الارتفاعات. من المهم الالتزام بمستويات وقف الخسارة وجني الأرباح المحددة مسبقًا.

تجنب التبعيات المفرطة

الانجراف وراء أخبار NFT، أو العملات الميم، أو غيرها من الاتجاهات العابرة، قد يؤدي إلى خسائر لا مفر منها. يجب فهم الاتجاهات الكلية، لكن اتخاذ القرارات الاستثمارية يجب أن يكون عقلانيًا تمامًا.

التعلم المستمر وتعديل الاستراتيجية

السوق البديل يتطور بسرعة، لذا من الضروري مراقبة الأصول باستمرار، وتعديل المراكز عند الحاجة.

مبدأ تقليل المخاطر

نظرًا للتقلبات العالية، يجب دائمًا وضع استراتيجيات للحد من الخسائر.

الخلاصة: مستقبل الاستثمار البديل

شهدت السنوات الأخيرة انتشارًا واسعًا لمختلف أشكال المنتجات الاستثمارية البديلة، مثل العملات المشفرة، والاستثمار في القطع، والتمويل الجماعي. يدفع هذا الجيل الجديد من المستثمرين لتحقيق عوائد مرتفعة وتنويع محافظهم في آنٍ واحد.

لكن، يتطلب الاستثمار البديل مستوى عالٍ من التخصص، ومهارات إدارة المخاطر. إذا تم الاقتراب منه بشكل مدروس، من خلال التعلم الكافي، والتقييم الموضوعي، والتنفيذ التدريجي، فإن الاستثمار البديل يمكن أن يكون أداة قوية لتحقيق الأهداف المالية. وإذا كنت مهتمًا بالسلع، والمعادن الثمينة، والعملات المشفرة، فإن البدء الآن قد يكون خيارًا جيدًا.