مشاعر السوق Market Sentiment - الأداة السرية للمتداولين التي لا يعرفها الكثيرون

هل يتساءل كل متداول عن سبب ارتفاع الأسعار أحيانًا بشكل مؤقت، وانخفاضها بشكل حاد أحيانًا أخرى، رغم عدم وجود تغييرات في البيانات الأساسية؟ الجواب هو المعنويات، وهي مشاعر واعتقادات مجموعة المستثمرين، وهي قوة رئيسية في السوق.

لماذا تعتبر المعنويات العامل الرئيسي في السوق الذي يجب على المتداولين الاستماع إليه

مشاعر السوق (عاطفة السوق) ليست شيئًا غامضًا كما يعتقد البعض، فهي استجابة جماعية من المستثمرين - الخوف، الأمل، العزم - كل ذلك يدل على اتجاه الأموال.

كمثال، عندما ينخفض سوق الأسهم بشكل متقلب، يهرب المستثمرون لشراء أصول آمنة مثل الذهب، فتسعر الذهب ترتفع على الفور، ليس لأن خصائص الذهب تغيرت، بل لأن المستثمرين يبحثون عن الأمان. يُطلق على هذا الظاهرة اسم تحول المعنويات - تغير المشاعر، ويتغير السعر بناءً على ذلك.

في عالم العملات الرقمية، تتضح هذه الظاهرة أكثر، ففي عام 2021، عندما استمر سعر البيتكوين في الارتفاع، تدفقت الأموال إلى العملات البديلة بسبب FOMO (الخوف من الفوت)، مما أدى إلى خسارة من يدخل في اللحظة الأخيرة، وانخفضت المعنويات فجأة، وسقط السعر بشكل حاد.

كيف تقرأ المعنويات بشكل صحيح، وما هي الطرق المختلفة لذلك

1. VIX - مؤشر الخوف الذي يعبر عن حالة السوق

VIX هو مقياس لدرجة حرارة السوق، إذا ارتفع VIX = السوق بارد (المستثمرون خائفون)، وإذا انخفض VIX = السوق دافئ (المستثمرون واثقون).

الطريقة الأساسية هي مراقبة VIX مع المتوسط المتحرك (MA):

• ارتفاع VIX = إشارة على اقتراب انعكاس الاتجاه (شراء عند الإشارة)
• انخفاض VIX = حذر، قد يكون الوقت قد حان للارتفاع إلى القمة

2. مؤشر العالي والمنخفض - يقيس صحة السوق بناءً على إثباتات إحصائية

هذه الأداة تراقب عدد الأسهم التي تصل إلى أعلى مستوى لها وعدد الأسهم التي تصل إلى أدنى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا.

ملاحظات:

• قيمة أقل من 30 = سوق الدببة، معظم الأسهم تصل إلى أدنى مستوياتها، الأسعار رخيصة
• قيمة أكثر من 70 = سوق الثيران، معظم الأسهم تصل إلى أعلى مستوياتها، حذر من التصحيح

3. مؤشر النسبة الصعودية - يقيس “السوق الصاعد”

BPI يُحسب كنسبة مئوية لعدد الأسهم التي تتجه في اتجاه صاعد

• BPI أكثر من 80% = السوق في حالة ارتفاع مفرط، التقييم مبالغ فيه (احذر التصحيح)
• BPI أقل من 20% = السوق في هبوط حاد، البيع مفرط (قد يكون وقت الشراء)

4. متابعة الأخبار، لكن لا تصدق كل شيء

كمثال، من خبرة غير حقيقية: عندما يكون هناك أخبار جيدة للعملات الرقمية (إدراج جديد، شراكة كبيرة)، يرتفع السعر بنسبة 100% في يوم واحد، ويطلق عليه المستثمرون موجة FOMO، لكن من يدخل في منتصف الليل غالبًا ما ينتهي به الأمر بخسارة.

المعنويات تعكس الأخبار بشكل غير مباشر، فهي ليست الأخبار ذاتها، بل تفسير الأخبار.

لا تجعل المعنويات تسيطر عليك أكثر من اللازم

مشاعر السوق لها قوة، لكنها ليست الطريقة الوحيدة. فكر في الأمر، إذا كانت الحالة المزاجية جيدة لكن الشركة لا تخلق شيئًا، فإن السعر سينهار في النهاية.

المتداول المتمرس يستخدم المعنويات + التحليل الفني + التحليل الأساسي معًا، ولا يعتمد على واحد فقط.

الأهم من ذلك، أن المعنويات تساعدك على قراءة ما إذا كان السعر مناسبًا الآن، هل الناس خائفون أم طامعون؟ عادةً، يكون السعر الأفضل عندما يكون السعر غير مبرر بناءً على الخوف (شراء عند انخفاض السعر)، وليس عند السعر المبالغ فيه بناءً على الطمع (بيع عند ارتفاع السعر).

الخلاصة: المعنويات مفيدة للمعرفة، لكن لا تتوهم نفسك

ما هو مفهوم مشاعر السوق؟ هو نفسية الجماهير، ملايين المتداولين، عندما يتخذون قراراتهم بشكل جماعي، يتغير السعر بشكل مفاجئ.

من يفهم المعنويات أولاً؟ من يستفيد قبل الآخرين؟

لكن تذكر: الأصول التي لا تملك قيمة حقيقية، مهما كانت المعنويات جيدة، ستنهار في النهاية. لذا، استخدم المعنويات لاتخاذ قرارات الوقت والسعر، وليس لاتخاذ قرار شراء شيء معين