ثلاث استراتيجيات دخل عالية العائد: من صناديق الاستثمار العقاري إلى استراتيجيات البيع على المكشوف المغطاة

ميزة الأرباح في محفظتك

عندما يتعلق الأمر ببناء تدفق نقدي ثابت من الأسهم، تظل أسهم الأرباح واحدة من أكثر الأدوات موثوقية في ترسانة المستثمر. تظهر بيانات من أكبر شركات الوساطة أن حوالي 4 من كل 5 شركات في مؤشر S&P 500 تدفع أرباحًا للمساهمين. لكن ما يجعل هذه الاستراتيجية قوية حقًا هو أن إعادة استثمار تلك المدفوعات يمكن أن يعزز بشكل كبير عوائدك.

فكر في هذا: استثمار بقيمة 10,000 دولار في صندوق مؤشر S&P 500 واسع النطاق قبل عقد من الزمن كان ليصل إلى حوالي 33,600 دولار بدون أرباح. ومع ذلك، إذا قمت بإعادة استثمار كل دفعة ربع سنوية تلقائيًا، فإن نفس الاستثمار كان ليصل إلى حوالي 39,700 دولار. هذا المبلغ الإضافي البالغ 6,000 دولار يوضح لماذا تستحق الأسهم التي تركز على الدخل اهتمامًا جديًا، خاصة عندما يمكنك العثور على عوائد أعلى بكثير من العائد النموذجي البالغ 1.1% الذي تقدمه صناديق المؤشر الرئيسية.

الاستراتيجية الأولى: النمو الدوائي مع اعتماد أرباح فورتريس

AbbVie (NYSE: ABBV) تنتمي إلى نادي حصري من الشركات التي زادت توزيعاتها السنوية للأرباح لأكثر من خمسة عقود. حاليًا، في 54 سنة متتالية من الزيادات، لا تظهر الشركة أي علامات على التباطؤ.

تأتي قوة السهم من منتجين دوائيين ضخمَين. أُنتجت شركة Skyrizi، علاج مناعي، ما يقرب من 4.1 مليار دولار في الإيرادات الفصلية خلال أحدث فترة تقرير، بينما جلب الدواء المرافق Rinvoq 1.56 مليار دولار. تتوقع الإدارة أن تدفع هذان المنتجان مبيعات سنوية تصل إلى $17 مليار و$10 مليار على التوالي بحلول عام 2027، مما يشير إلى مجال كبير للاستمرار في توسيع الإيرادات.

لقد ارتفع السهم بالفعل بنسبة 30% منذ بداية العام، ويحصل المستثمرون على عائد جذاب بنسبة 3% بالإضافة إلى ذلك الارتفاع المحتمل. يجمع هذا بين مكاسب رأس المال والدخل، مما يجعله جذابًا لأولئك الباحثين عن الاستقرار جنبًا إلى جنب مع النمو.

الاستراتيجية الثانية: دخل العقارات مع التنويع الجغرافي

Realty Income (NYSE: O) تتعامل مع الأرباح بشكل مختلف من خلال هيكلها كشركة استثمار عقاري (REIT). تحافظ الشركة على ملكية أكثر من 15,500 عقار تمتد عبر جميع الولايات المتحدة وبعض المواقع الأوروبية المختارة. يشمل هذا المحفظة الواسعة سلاسل البقالة والمتاجر الصغيرة ومتاجر تحسين المنازل والمتاجر ذات الدولار والصيدليات والمؤسسات الغذائية.

ما يميز Realty Income هو التزامها بالتوزيعات الشهرية بدلاً من ربع السنوية. زادت الشركة من مدفوعاتها 133 مرة منذ طرحها للاكتتاب العام في 1969، مع الحفاظ على أكثر من 30 سنة متتالية من النمو السنوي. كـ REIT، تفرض اللوائح أن يتدفق 90% من الأرباح إلى المساهمين كأرباح، مما ينتج عنه عائد مذهل بنسبة 5.7%. بالنسبة للمستثمرين الباحثين عن الدخل، يوفر هذا التدفق النقدي الشهري دخلًا متوقعًا يتجاوز معظم البدائل.

الاستراتيجية الثالثة: الاستفادة من الخيارات المغطاة لتعزيز الدخل

يقدم JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (NASDAQ: JEPQ) نهجًا مختلفًا لتوليد الأرباح. بدلاً من الاعتماد فقط على توزيعات أرباح الشركات، يدير هذا الصندوق النشط بيع خيارات مغطاة على ممتلكاته في Nasdaq-100.

فهم هذه الآلية مهم: بيع الخيارات المغطاة يعني أن الصندوق يوافق على بيع الأسهم بسعر محدد مسبقًا مقابل دخل فوري. يحدث هذا القسط المقدم بغض النظر عن أداء السهم، مما يعزز العوائد بشكل يتجاوز ما توفره الأرباح وحدها. بالنسبة لمساهمي الصناديق، يلغي هذا النهج تعقيدات تداول الخيارات الشخصية — لا يمكنك مواجهة مطالب الهامش أو تعقيدات التعيين لأنك تملك أسهم الصندوق بدلاً من إدارة الخيارات مباشرة. المقايضة هي قبول أن الأسهم قد تُستدعى إذا ارتفعت الأسعار، لكن تدفق الدخل المستمر يعوض عن هذا القيد.

الأرقام تتحدث بوضوح: أسهم JEPQ زادت بنسبة 3.6% فقط في 2025، لكن عائد الأرباح البالغ 10.1% يولد عائدًا إجماليًا يبلغ 14.2% عند الجمع. نسبة المصاريف السنوية للصندوق ($35 لكل 10,000 دولار مستثمرة) معقولة مقابل الإدارة النشطة وتنفيذ الخيارات المغطاة.

مقارنة خيارات الدخل الخاصة بك

جميع المراكز الثلاثة تقدم مزايا مختلفة اعتمادًا على وضعك. تناسب AbbVie المستثمرين الذين يرغبون في إمكانات نمو مع سجل أرباح ثابت يمتد لأجيال. تجذب Realty Income أولئك الذين ي prioritizing تدفق نقدي شهري ثابت مع تقلب أقل. يجذب JEPQ المستثمرين الذين ي comfortableون مع استراتيجيات دخل أكثر تعقيدًا مقابل عائد أعلى بشكل كبير.

الخيط المشترك الذي يربطها: كل منها يوفر عوائد ذات معنى تتجاوز بشكل كبير ما تقدمه صناديق المؤشر العامة، مما يجعل أيًا منها إضافة جديرة لمحفظة تركز على توليد دخل استثماري.