في سوق الأصول المشفرة قضيت أكثر من عام أتنقل بين التجارب، وشاهدت الكثير من الناس يفرحون ويخيب أملهم مع تقلبات السوق، وتدريجياً أدركت بعض قواعد البقاء على قيد الحياة. أكثر قاعدتين شيوعاً — عند الارتفاع المفاجئ لا تلاحق، وعند الانهيار حسم الأمر وقطع الخسائر — الجميع سمع بها إلى حد ما. لكن التهديدات الحقيقية، غالباً ما تأتي من قواعد أخرى، وهي التي تحدد ما إذا كنت ستبقى في السوق لفترة أطول أم لا.

واحدة من هذه القواعد أصابت الكثيرين بوجع: عندما يظهر حجم تداول مرتفع عند مستوى مرتفع، فهذا بشكل أساسي إشارة على الانسحاب.

حجم التداول يشبه مقياس حرارة السوق، يمكنه عكس المشاعر الحقيقية للمستثمرين الأفراد والمستثمرين الكبار بدقة. عندما يصعد سعر عملة معينة إلى مستوى مرتفع، وفجأة يرتفع حجم التداول أو ينخفض بشكل كبير، ماذا يعني ذلك؟ يعني أن مشاعر السوق قد وصلت إلى الذروة، وأن الانعكاس قد يحدث في أي لحظة. لقد رأيت بنفسي عملة تتضاعف فيها أحجام التداول عند مستوى مرتفع، والجماعة في المجتمع كانت متحمسة جداً، وظنوا أن ذلك إشارة على الارتفاع، وبدأوا يضخون أموالهم. وماذا كانت النتيجة؟ بعد يومين من حجم التداول المرتفع، انخفض السعر بشكل حاد، وكل من دخل في الصفقة بقي عالقاً عند القمة.

وفيما بعد، أدركت أن هناك حالتين فقط لارتفاع حجم التداول عند مستوى مرتفع: الأولى أن يكون هناك أموال كبيرة تخرج بهدوء، والثانية أن المستثمرين الأفراد يختتمون آخر صفقة في أوج جنونهم. أي من الحالتين، يعني أن اللعبة على وشك الانتهاء.

درس آخر أكثر مباشرة: لا تضع كل أموالك مرة واحدة.

الاستثمار بكامل رأس مالك هو أخطر عملية في عالم العملات الرقمية، ولا يوجد شيء اسمه "واحدة من بين عدة طرق". في المرات السابقة التي خسرت فيها حسابي بالكامل، كان السبب هو هذا — وضع كل شيء في السوق. عندما تضع كل أوراقك على الطاولة، وإذا عكس السوق الاتجاه، لن يكون لديك أي مساحة للتحرك. أي اهتزاز بسيط في السوق، يمكن أن يحول حسابك من الأحمر إلى الأسود، أو حتى يصفّره تماماً.

وفي النهاية، وضعت لنفسي قاعدة صارمة: دائماً أستثمر 50% فقط من رأسمالي، والباقي أتركه في الحساب. الفائدة من ذلك أنه إذا حدث هبوط مفاجئ، لا زلت أملك بعض الأموال لشراء الانخفاض؛ وإذا حدثت مفاجأة غير متوقعة، يمكنني أن أكون مستعداً لمواجهتها. يجب أن تعرف أن البقاء في السوق لفترة أطول، أهم بكثير من تحقيق أرباح أسرع بمئة مرة.