تداول العملات المشفرة عبر الفروقات: الدليل الكامل لإتقان استراتيجيات الربح ذات المخاطر المنخفضة

عند الحديث عن تحقيق الأرباح في سوق التشفير، يتبادر إلى أذهان العديد من المتداولين أولاً شراء الأصول بأسعار منخفضة وبيعها بأسعار مرتفعة. لكن هل هذه هي الطريقة الوحيدة للربح حقًا؟ في الواقع، الأمر ليس كذلك. يوفر مجال تداول العملات المشفرة العديد من الطرق لتحقيق العوائد، ومن بينها التداول عبر الفروق السعرية (الأربيتراج) التي تحظى بشعبية كبيرة نظرًا لطبيعتها منخفضة المخاطر. إذا كنت مهتمًا بالتداول ولكنك تشعر بالحيرة من كثرة الاستراتيجيات، فربما عليك أن توجه نظرك نحو مجال الأربيتراج.

فهم جوهر الأربيتراج في العملات المشفرة

الأربيتراج في العملات المشفرة هو استراتيجية تداول تستغل فروق الأسعار لنفس الأصول الرقمية بين أسواق أو بورصات مختلفة لتحقيق الربح. نظرًا لعدم توازن العرض والطلب، غالبًا ما تكون أسعار الأصول الرقمية على منصات التداول المختلفة غير متطابقة. تخلق هذه الفروقات فرصًا للمتداولين الأذكياء لتحقيق أرباح منخفضة المخاطر.

على عكس التداول التقليدي الذي يتطلب فهم التحليل الأساسي، والتحليل الفني، أو تقييم مشاعر السوق، فإن جوهر الأربيتراج يكمن في سرعة التقاط وتنفيذ فروق الأسعار. نظرًا لتقلب أسعار السوق الرقمية في كل ثانية، فإن سرعة الحركة واليقظة في الملاحظة أمران حاسمان. عند التداول عبر منصات الأربيتراج باستخدام crypto arbitrage platform، فإن اكتشاف فروق الأسعار بسرعة وتنفيذ الصفقة قبل اختفائها هو المفتاح للنجاح.

التصنيفات الرئيسية للأربيتراج

أربيتراج بين البورصات

الأربيتراج بين البورصات هو استغلال فروق الأسعار لنفس الأصل بين منصات تداول مختلفة لتحقيق الربح. يمكن تصنيف هذا النوع إلى ثلاثة أنواع:

أربيتراج قياسي

هو أبسط أشكال الأربيتراج — شراء وبيع نفس الأصل في منصتين في نفس الوقت، للاستفادة من الفرق اللحظي في السعر.

على سبيل المثال، إذا كنت تراقب تقلبات سعر عملة معينة:

• سعر البورصة أ: 21,500 دولار
• سعر البورصة ب: 21,000 دولار

في الحالة المثالية، يمكنك شراء عملة واحدة من البورصة ب بسعر 21,000 دولار وبيعها في البورصة أ بسعر 21,500 دولار، محققًا ربحًا قدره 500 دولار (بعد خصم الرسوم). لكن، يجب أن يتم ذلك بسرعة فائقة، لأن الفرق في السعر عادةً ما يتلاشى خلال ثوانٍ أو دقائق.

يستخدم العديد من المتداولين المحترفين أدوات تداول آلية وواجهات برمجة التطبيقات (API) للربط بين حسابات متعددة، بحيث يتم تنفيذ الصفقات فور اكتشاف الفرص. حتى أن بعضهم يطور خوارزميات أربيتراج مخصصة لأتمتة العملية بالكامل.

أربيتراج إقليمي

عندما توجد فروق سعر واضحة لنفس الأصل بين بورصات في مناطق جغرافية مختلفة، يظهر أربيتراج المناطق. على سبيل المثال، في بعض بورصات آسيا، بسبب المضاربات من قبل المستثمرين الإقليميين، قد تتجاوز أسعار بعض الرموز الرقمية عدة أضعاف.

في منتصف عام 2023، شهدت بعض رموز DeFi على منصات إقليمية ارتفاعًا في السعر بنسبة تصل إلى 600%، بينما كانت الأسعار على المنصات العالمية أكثر عقلانية. تتيح هذه الفروقات للمتداولين الذين يمتلكون حسابات عبر مناطق جغرافية مختلفة الاستفادة منها، رغم أن بعض المنصات الإقليمية قد تفرض قيودًا أكثر صرامة على المشاركة.

أربيتراج البورصات اللامركزية

عندما تظهر فروق سعر كبيرة بين أسعار البورصات اللامركزية (DEX) وأسعار السوق الفورية على البورصات المركزية (CEX)، تتاح فرص الأربيتراج. تستخدم DEX آلية صانع السوق الآلي (AMM) بدلاً من دفتر الطلبات، مما يجعل السعر يعتمد على نسب السيولة في مجمعات السيولة.

نظرًا لطبيعة نظام DEX المغلقة، قد توجد فروق سعر واضحة لنفس الأصل بين DEX و CEX. يمكن للمتداولين شراء الأصل من جهة وبيعه من جهة أخرى لتحقيق الربح.

أربيتراج داخل البورصة

يحدث هذا النوع من الأربيتراج داخل منصة واحدة، حيث يستغل الفروق في الأسعار أو العوائد بين منتجات مختلفة تقدمها نفس المنصة.

أربيتراج رسوم التمويل

في سوق العقود الآجلة، تعتبر رسوم التمويل (التمويل الدوري) رسومًا يدفعها المتداولون الذين يفتحون مراكز طويلة أو قصيرة بشكل دوري. عندما يكون معدل التمويل إيجابيًا، يدفع المتداولون الذين يفتحون مراكز طويلة للمتداولين الذين يفتحون مراكز قصيرة، والعكس صحيح. يمكن للمتداولين أن يحققوا أرباحًا من خلال إنشاء مراكز تحوطية — عن طريق الاحتفاظ بمراكز فعلية (سوف) وعقود آجلة قصيرة (مضاعف 1).

تتضمن خطوات تحقيق الأرباح اختيار الأصل المستهدف، وفتح مركز أساسي في السوق الفورية، وفتح مركز قصير في سوق العقود الآجلة، والانتظار حتى يتم دفع رسوم التمويل بشكل دوري. طالما بقي معدل التمويل إيجابيًا، يمكنك تحقيق دخل ثابت نسبيًا. خلال فترات التقلبات العالية، تتغير معدلات التمويل بشكل متكرر، لذلك يجب مراقبتها عن كثب.

توفر هذه الطريقة دخلًا سلبيًا مستقرًا، مما يجعلها خيارًا جذابًا لتحقيق أرباح منخفضة المخاطر.

أربيتراج P2P

توفر منصات التداول من نظير إلى نظير (P2P) آلية أربيتراج أخرى. يمكن للبائعين والمشترين تحديد الكميات والأسعار وطرق الدفع التي يرغبون في التعامل بها.

المنطق الأساسي لأربيتراج P2P هو: تحديد الأصول ذات أكبر فروق سعر، نشر أوامر شراء وبيع، انتظار مطابقة الطرف الآخر، وتحقيق الربح من الفرق.

لكن النجاح يتطلب الانتباه إلى:

• حساب تكاليف الرسوم: خاصة مع رأس مال صغير، قد تستهلك الرسوم جزءًا كبيرًا من الأرباح
• اختيار شركاء موثوقين: الأمان مهم جدًا، ويجب التعاون مع متداولين ذوي سمعة جيدة
• استخدام منصات آمنة: أمان المنصة وطرق الدفع مهمان أيضًا

بالرغم من إمكانية إجراء أربيتراج P2P على منصة واحدة، إلا أن العمليات عبر منصات متعددة تتيح اكتشاف فروق سعر أكبر.

أربيتراج المثلث

هو نوع أكثر تعقيدًا من الأربيتراج، ويشمل علاقات أسعار ثلاث أصول مختلفة. إذا كنت مهتمًا، فستحتاج إلى فهم متقدم للسوق ومعرفة بتنفيذ الصفقات.

يستغل أربيتراج المثلث عيوب كفاءة التسعير بين ثلاث عملات مختلفة. وفقًا لحالة الفروق، يمكن اتباع استراتيجيات مختلفة:

الخطة الأولى: شراء-شراء-بيع شراء بيتكوين (باستخدام عملة مستقرة) → شراء إيثيريوم باستخدام البيتكوين → بيع الإيثيريوم مقابل عملة مستقرة

الخطة الثانية: شراء-بيع-بيع شراء إيثيريوم (باستخدام عملة مستقرة) → بيع الإيثيريوم مقابل بيتكوين → بيع البيتكوين مقابل عملة مستقرة

هذه العمليات تتطلب سرعة تنفيذ عالية جدًا. تأخير التنفيذ وتقلبات السوق قد تقلل من أرباح الأربيتراج. يستخدم العديد من المتداولين برمجة روبوتات أو أدوات آلية جاهزة للتعامل مع مثل هذه العمليات المعقدة.

خيارات الأربيتراج

الأربيتراج في الخيارات يهدف إلى استغلال الفروق بين تسعير خيارات السوق والتوقعات الحقيقية للسوق. يقارن بين تقلب السوق المتوقع (التقلب الضمني) والتقلب الفعلي (التقلب المحقق).

الطرق الأساسية تشمل شراء خيارات الشراء (عندما يكون ارتفاع السعر منخفض التقدير) أو استغلال علاقات السعر بين خيارات البيع والشراء (الشراء والبيع معًا) لتحقيق أرباح عندما تفشل السوق.

يتيح هذا النوع من الأربيتراج تحقيق أرباح من عدم كفاءة السوق مع تقليل المخاطر إلى أدنى حد، حيث يركز على الفروق السعرية بدلاً من التوقعات باتجاه السعر.

مزايا تداول الأربيتراج

• عائد سريع: أكبر جاذبية هي القدرة على تحقيق أرباح في فترة قصيرة. يمكن للمتداولين المتمرسين إتمام العملية خلال دقائق.

• فرص كثيرة: حتى أكتوبر 2024، يوجد أكثر من 750 منصة تداول تشفير حول العالم، ومعظمها يعرض أسعارًا مختلفة قليلاً. تعدد المنصات والعملات الجديدة يخلق فرصًا وفيرة للأربيتراج.

• سوق حديث نسبيًا: لا تزال سوق التشفير في تطور، وتوجد درجة عالية من عدم توازن المعلومات بين المنصات. قلة عدد المتداولين والمنصات تقلل من المنافسة، مما يسهل اكتشاف فروق سعر مربحة.

• تقلب السوق: يخلق التقلب العالي العديد من فرص الفروقات السعرية. الاختلافات الكبيرة في الأسعار بين المنصات توفر فرصًا مستمرة للأربيتراج.

تحديات تداول الأربيتراج

• ضرورة وجود أدوات آلية: على الرغم من أن الأربيتراج اليدوي ممكن، إلا أن الفروقات غالبًا ما تتلاشى قبل أن تنفذ الصفقة. روبوتات الأربيتراج الآلية تكتشف الفرص وتنفذها بسرعة، مع أن تعلم استخدامها ليس مكلفًا جدًا.

• تآكل الأرباح بسبب الرسوم: رسوم المنصات، ورسوم السحب، ورسوم الشبكة كلها تقلل من الأرباح بشكل مباشر. غالبًا ما تكون هذه الرسوم التراكمية العقبة الرئيسية للأربيتراج.

• حدود الأرباح: عادةً ما يكون هامش الربح في الأربيتراج ضيقًا. يحتاج المبتدئون إلى رأس مال كبير لتحقيق عوائد مناسبة، بينما يمكن أن تستهلك الرسوم رأس المال الصغير بسرعة.

• قيود السحب: تفرض معظم المنصات حدودًا على عمليات السحب. مع انخفاض هامش الربح، قد لا تتمكن من سحب الأرباح فورًا، مما يؤدي إلى حجز الأموال.

لماذا يُعتبر الأربيتراج استراتيجية منخفضة المخاطر

التداول التقليدي يتطلب التحليل الفني، والتحليل الأساسي، وتقييم مشاعر السوق، وغالبًا ما تكون توقعاته خاطئة. بالمقابل، المتداولون عبر الأربيتراج يتجنبون هذه المراحل المعقدة. كل ما عليهم فعله هو اكتشاف فروق السعر لنفس الأصل، دون الحاجة إلى التنبؤ بالسوق أو تحليل المشاعر.

العملية عادةً ما تستغرق بضع دقائق فقط، مما يجعلها وسيلة أكثر كفاءة لتحقيق الأرباح مقارنة بالتداول التقليدي. المخاطر أقل بكثير لأنها تعتمد على فروق سعر مؤكدة، وليس على توقعات غير مؤكدة للمستقبل. في التداول التقليدي، يظل المركز معرضًا لمخاطر السوق حتى يتم الإغلاق، بينما تقلل الدورة القصيرة للأربيتراج بشكل كبير من هذا الخطر.

دور روبوتات التداول في الأربيتراج

نظرًا لأن فرص الأربيتراج تظهر وتختفي خلال ثوانٍ أو دقائق، فإن التداول اليدوي غالبًا ما يكون غير كافٍ لمواكبة السوق. روبوتات التداول الآلية تراقب الأسواق بشكل مستمر، وتحدد الفرص، وتنبه المتداولين أو تنفذ الصفقات مباشرة.

تعمل هذه الخوارزميات على إزالة عبء الحساب اليدوي، وتسرع من سرعة الاستجابة. يستخدم العديد من المتداولين المحترفين الروبوتات لتحسين كفاءة الأرباح، حيث أن الأتمتة تعزز بشكل كبير من الأداء.

الخلاصة

لا شك أن تداول الأربيتراج في العملات المشفرة يوفر مزيجًا من عائد سريع ومخاطر منخفضة. لكن النجاح يتطلب تخطيطًا دقيقًا: دراسة وافية، رأس مال كافٍ، وحساب دقيق للتكاليف.

مزايا الأربيتراج تشمل انخفاض المخاطر، قلة الحاجة للتحليل الفني، وسرعة العائد. لكن، عوامل مثل ارتفاع الرسوم، ضيق هامش الربح، وقيود السحب لا يمكن تجاهلها. وأخيرًا، على الرغم من أن الأتمتة يمكن أن تحسن العمليات، إلا أنه من الضروري دراسة أدواتها جيدًا قبل الاعتماد عليها.

عند اعتماد استراتيجية منخفضة المخاطر كهذه، يجب أن تظل حذرًا جدًا، وتكون على دراية بالاحتيالات المحتملة. عند التداول عبر crypto arbitrage platform، فإن السلامة والأمان دائمًا هو المبدأ الأسمى.