مراجحة الأصول المشفرة: من الصفر إلى إتقان استراتيجيات تحقيق أرباح منخفضة المخاطر

في تداول العملات المشفرة، نميل عادةً إلى التفكير في الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع لتحقيق الربح. لكن هل هذه هي الطريقة الوحيدة لتحقيق الأرباح؟ بالطبع لا. إذا كنت ترغب في دخول مجال التداول بالعملات المشفرة، ولكنك تشعر بالدوار من كثرة المفاهيم المعقدة واستراتيجيات إدارة المخاطر، فإن التداول بالفرق السعرى (الآربيتراج) قد يكون الاستراتيجية التي تحتاج إلى التركيز عليها.

المنطق الأساسي وراء الآربيتراج

الآربيتراج هو نوع من التداول يحقق أرباحًا من خلال استغلال فروق الأسعار لنفس الأصل في أسواق مختلفة. نظرًا لاختلاف العرض والطلب في السوق، غالبًا ما تكون هناك فروق في أسعار نفس الأصل المشفر عبر منصات تداول مختلفة. توفر هذه التقلبات فرصًا للمستثمرين لتحقيق أرباح بمخاطر منخفضة.

على عكس التداول التقليدي، لا يتطلب الآربيتراج فهم التحليل الأساسي، التحليل الفني، أو تحليل مشاعر السوق. كل ما عليك فعله هو التقاط فرص الآربيتراج والتنفيذ السريع. نظرًا لتقلب أسعار الأصول المشفرة كل ثانية، يجب أن تكون سريعًا جدًا لتتمكن من إتمام الصفقة قبل أن تختفي الفروق السعرية. التقاط فروق الأسعار، والتصرف قبل الآخرين — هذا هو جوهر الآربيتراج.

الأشكال الرئيسية للآربيتراج

آربيتراج بين البورصات

الآربيتراج بين البورصات هو استغلال فروق الأسعار لنفس الأصل عبر منصات تداول مختلفة لتحقيق الربح. وهو الشكل الأكثر شيوعًا للآربيتراج.

نوع قياسي من الآربيتراج بين البورصات

هذه الطريقة مباشرة جدًا: شراء الأصل بسعر منخفض على منصة، وبيعه بسعر أعلى على منصة أخرى. على سبيل المثال، إذا قمنا بمراقبة أسعار البيتكوين عبر عدة منصات ووجدنا الفروقات التالية:

• منصة أ: سعر البيتكوين هو $21,500
• منصة ب: سعر البيتكوين هو $21,000

نظريًا، يمكنك شراء بيتكوين واحد على منصة ب وبيعه على منصة أ، بعد خصم رسوم التداول، وتحقيق ربح يقارب $500. لكن يجب أن يتم ذلك في غضون ثوانٍ قليلة، لأن الفروق السعرية قد تختفي بسرعة.

يحتفظ العديد من المتداولين المحترفين بأموال على عدة منصات ويستخدمون واجهات برمجة التطبيقات (API) لربط برامج التداول الآلي، بحيث يتم التقاط الفرص فور ظهورها. بعض المتداولين ذوي الخبرة يستخدمون أيضًا روبوتات الآربيتراج لأتمتة العملية، مما يزيد من الأرباح.

آربيتراج المناطق الجغرافية

آربيتراج المناطق هو نوع مثير للاهتمام. نظرًا لاختلاف النشاط الاستثماري في مناطق مختلفة، فإن أسعار نفس الأصول قد تختلف بشكل كبير. على سبيل المثال، كانت بعض منصات التداول الآسيوية تضع أسعارًا مفرطة بنسبة تصل إلى 600% على بعض الرموز، بينما كانت الأسعار على المنصات العالمية أكثر توازنًا. من خلال التعرف على هذه الفروقات، يمكنك تحقيق أرباح. لكن، تكمن القيود في أن بعض المنصات المحلية قد تفرض قيودًا على المشاركين.

فرص الآربيتراج في البورصات اللامركزية

عندما يكون سعر الرموز على البورصات اللامركزية (DEX) يختلف بشكل كبير عن سعر السوق الفوري على البورصات المركزية (CEX)، تظهر فرصة آربيتراج. عادةً، تستخدم DEX آلية صانع السوق الآلي (AMM) بدلاً من دفتر الطلبات. يحدد AMM الأسعار تلقائيًا بناءً على نسب السيولة في حوض السيولة، مما قد يؤدي إلى انحرافات عن الأسعار في الأسواق الأخرى. يمكنك شراء على DEX ثم البيع على CEX، أو العكس، لتحقيق الربح.

( آربيتراج داخل منصة واحدة

يحدث هذا النوع من الآربيتراج داخل نفس المنصة، من خلال استغلال فروق الأسعار بين منتجات مختلفة تقدمها المنصة ذاتها.

)# آربيتراج رسوم التمويل (آربيتراج العقود الآجلة)

هذه استراتيجية شائعة داخلية، تستغل رسوم التمويل في سوق العقود الآجلة. في تداول العقود الآجلة:

• عندما يكون معدل التمويل إيجابيًا، يدفع المتداولون الذين يحملون مراكز شراء (طويلة) للمتداولين الذين يحملون مراكز بيع (قصيرة)
• عندما يكون معدل التمويل سلبيًا، يكون العكس

نظرًا لأن معدل التمويل غالبًا ما يكون إيجابيًا، يمكن للمتداولين الذين يحملون مراكز بيع أن يحققوا أرباحًا. للاستفادة من ذلك، يمكنك إنشاء مراكز تحوط — من خلال امتلاك مراكز شراء (الأساس) ومراكز بيع (عقود آجلة) في نفس الوقت.

خطوات الحصول على دخل ثابت من رسوم التمويل:

1. اختيار الأصل: تحديد أصل مشفر وإنشاء مراكز متوازنة بين السوق الفوري والعقود الآجلة
2. شراء في السوق الفوري، وبيع في العقود الآجلة: شراء الأصل (مثل البيتكوين) في السوق الفوري، وفتح مركز بيع (عقود آجلة) باستخدام رافعة مالية 1x، مع ضمان توازن قيمة المركزين
3. تحصيل رسوم التمويل: عندما يكون معدل التمويل إيجابيًا، ستحصل على أرباح من مركز البيع

هذه الاستراتيجية توفر دخلًا ثابتًا نسبيًا، وتقلل من المخاطر من خلال التحوط، مما يجعلها خيارًا جذابًا لتحقيق أرباح منخفضة المخاطر.

ملاحظة: خلال فترات التقلبات العالية، قد يتغير حساب دورة التمويل، لذا من المهم متابعة الإعلانات ذات الصلة.

(# آربيتراج منصات P2P

آربيتراج P2P هو نوع متزايد من الربح في سوق العملات المشفرة. في التداول P2P، يتفاعل البائع والمشتري مباشرة. يمكن للبائعين نشر أوامر شراء وبيع، مع تحديد كمية المعاملة، وطرق الدفع، والأسعار.

تظهر فرص الآربيتراج عندما تقوم بتحديد أسعار الشراء والبيع التي تريدها. الآلية الأساسية هي:

• تحديد الأصول ذات أكبر فروق سعرية بين الشراء والبيع
• نشر إعلانات شراء وبيع لهذا الأصل، وانتظار طرف آخر لإتمام الصفقة
• شراء بسعر أقل وبيع بسعر أعلى، لتحقيق أرباح من الفرق

نصائح لنجاح آربيتراج P2P:

• حساب تكاليف الرسوم: إذا كانت رأس المال صغيرًا، قد تلتهم الرسوم معظم الأرباح. من الضروري حساب الربحية مسبقًا
• مخاطر طرف مقابل: الأمان مهم جدًا. التعاون مع متداولين موثوقين وذوي سمعة جيدة
• اختيار المنصة: النظر في أمان المنصة، طرق الدفع، وجودة دعم العملاء

على الرغم من إمكانية إجراء آربيتراج P2P على منصة واحدة، إلا أن استخدام عدة منصات يتيح اكتشاف فروق سعر أكبر.

) الثلاثي الآربيتراج

الآربيتراج الثلاثي يستغل عدم كفاءة الأسعار بين ثلاثة أصول مشفرة مختلفة. يتطلب هذا استراتيجية أكثر تعقيدًا وفهمًا عميقًا لآليات التسعير في السوق.

الخطة الأولى: شراء-شراء-بيع

1. شراء بيتكوين باستخدام USDT
2. شراء إيثيريوم باستخدام البيتكوين
3. بيع الإيثيريوم مقابل USDT

الخطة الثانية: شراء-بيع-بيع

1. شراء إيثيريوم باستخدام USDT
2. بيع الإيثيريوم مقابل بيتكوين
3. بيع البيتكوين مقابل USDT

يجب تنفيذ هذه العمليات بسرعة، حيث أن تأخيرات التنفيذ وتقلبات السوق قد تؤدي إلى تغير الأسعار قبل إتمام الصفقة. يستخدم العديد من المتداولين روبوتات تداول آلية لمعالجة الحسابات والتنفيذ.

آربيتراج الخيارات

آربيتراج الخيارات يستغل الفروق بين سعر الخيار والقيمة السوقية الفعلية، خاصةً الفارق في القيمة الزمنية. ببساطة، يقارن بين توقعات السوق للتقلب (التقلب الضمني) والتقلب الفعلي.

استراتيجية شراء خيارات الشراء (الـ Call) عندما تتوقع أن سعر الأصل سيرتفع بسرعة ويتجاوز توقعات السوق للتقلب الضمني، يمكنك شراء خيار شراء.

استراتيجية مزيج من خيارات الشراء والبيع (الـ Put و الـ Call) هذه استراتيجية أكثر تعقيدًا، حيث يبحث المتداول عن فروق بين سعر السوق وقيمة الخيارين. عندما تظهر هذه الفروق، يمكن تأمين الربح بأقل قدر من المخاطر.

مثال: إذا اكتشفت أن سعر خيارات الشراء على البيتكوين منخفض جدًا (مقارنةً باتجاه السوق الحقيقي)، يمكنك شراء الخيار، وعندما يرتفع السعر بسرعة، تزيد قيمة الخيار، مما يتيح لك تحقيق ربح.

يتيح آربيتراج الخيارات للمتداولين الاستفادة من عدم كفاءة السوق، مع تقليل المخاطر نسبيًا، لأنها تعتمد على الفروق السعرية وليس على توقع اتجاه السوق.

مزايا تداول الآربيتراج

• الربح السريع: أكثر ما يميز الآربيتراج هو القدرة على الربح بسرعة. إذا كنت سريعًا، يمكن أن تحقق أرباحًا خلال دقائق
• فرص مستمرة: مع إطلاق عملات ومنصات جديدة يوميًا، وتفاوت الأسعار بين المنصات، تتوفر فرص كثيرة. بحلول نهاية 2024، يوجد أكثر من 750 منصة تداول مشفرة، مما يخلق بيئة غنية للآربيتراج
• منافسة منخفضة: لا تزال سوق العملات المشفرة في تطور، وتدفق المعلومات بين المنصات غير مثالي، مما يقلل من المنافسة ويزيد من احتمالية وجود فروق سعرية مربحة
• استفادة من تقلب السوق: تقلبات السوق العالية تخلق العديد من فرص الآربيتراج، خاصة مع الفروقات الكبيرة بين المنصات

تحديات تداول الآربيتراج

• اعتماد على أدوات آلية: التنفيذ اليدوي غالبًا يكون بطيئًا جدًا، حيث تختفي الفروق قبل إتمام الصفقة. الحل هو استخدام روبوتات الآربيتراج التي تكتشف الفرص وتنفيذها تلقائيًا
• تراكم الرسوم: يتضمن الآربيتراج رسوم تداول، وسحب، وتحويل، ورسوم الشبكة، وهذه التكاليف قد تلتهم جزءًا كبيرًا من الأرباح أو تؤدي إلى خسائر
• هامش الربح محدود: عادةً، هوامش الربح في الآربيتراج صغيرة، مما يتطلب رأس مال كبير لتحقيق أرباح معقولة. رأس مال صغير قد يُغطيه الرسوم فقط
• قيود السحب: معظم المنصات تفرض حدودًا يومية للسحب، مما قد يعيق سحب الأرباح بسرعة، خاصة مع هوامش ربح ضيقة

لماذا يُعتبر الآربيتراج استراتيجية منخفضة المخاطر؟

على عكس التداول التقليدي، الذي يتطلب تحليل فني، أساسي، ووقت، فإن الآربيتراج بسيط جدًا.

كل ما عليك فعله هو تحديد فروق الأسعار بين سوقين — دون الحاجة لتوقع اتجاه السوق، أو تحليل مشاعر السوق، أو إجراء تحليلات فنية معقدة. يمكن أن يتم ذلك خلال دقائق، وهو أسرع بكثير من التداول التقليدي.

السبب الرئيسي: مخاطر الآربيتراج أقل من التداول التقليدي. فحتى لو أخطأت في توقعات السوق، فإن وجود فروق سعرية موضوعي، ويحدث بسرعة، مما يقلل من تعرضك للمخاطر.

دور الروبوتات في الآربيتراج

فرص الآربيتراج غالبًا لا تدوم أكثر من ثوانٍ إلى دقائق. المراقبة اليدوية والحسابات لكل الفرص تكون بطيئة جدًا. هنا يأتي دور الروبوتات التداولية.

الروبوتات الحديثة تراقب باستمرار عدة منصات، وتبحث عن فروق سعرية مربحة. هذه الخوارزميات ترسل تنبيهات للمستخدم، وتتيح له تنفيذ الصفقات يدويًا أو تلقائيًا. في بعض الحالات، يمكن للمستخدم تفويض الروبوت بتنفيذ الصفقات تلقائيًا بالكامل.

معظم المتداولين المحترفين يستخدمون روبوتات أو برامج خوارزمية لتحسين الأرباح، لأنها تسرع العملية وتجنب الحسابات اليدوية المملة.

الخلاصة والنصائح

لا شك أن تداول الآربيتراج يوفر فرصة لتحقيق أرباح بسرعة مع مخاطر منخفضة نسبيًا. لكن، قبل البدء، من المهم دراسة عدة عوامل.

المزايا الأساسية: مخاطر منخفضة، عدم الحاجة لتحليل فني أو أساسي، أرباح سريعة

العيوب الرئيسية: تكاليف رسوم متعددة، هوامش ربح محدودة، قيود السحب

لنجاح تداول الآربيتراج، يتطلب الأمر بحثًا واسعًا ورأس مال كبير. أدوات الأتمتة يمكن أن تحسن العملية، لكن يجب اختيارها بعناية بعد دراسة السوق. استخدام استراتيجية منخفضة المخاطر كهذه يتطلب الحذر الشديد لتجنب الوقوع في عمليات احتيال.

باستخدام البيانات الحالية: سعر البيتكوين حوالي ###88,360 دولار، والإيثيريوم حوالي ###2,970 دولار. على الرغم من أن فروق الأسعار صغيرة، إلا أنه مع رأس مال كبير وتكاليف منخفضة، يمكن أن تخلق فرص آربيتراج.

من منصات P2P إلى استراتيجيات خيارات، كل نوع من أنواع الآربيتراج يحمل مخاطر وفوائد فريدة. من المهم اختيار الطريقة التي تتناسب مع حجم رأس مالك وتحمل المخاطر لديك.