لماذا يصعب على المستثمرين الأفراد السيطرة على سوق العملات المشفرة؟ إجابة استراتيجية DCA

الاستثمار في العملات المشفرة يواجه دائمًا معضلة أبدية: متى يجب أن تدخل السوق؟

الكثيرون يقعون في دائرة مفرغة — إما يقلقون من الشراء مبكرًا ووقوعهم في الفخ، أو يخشون الشراء متأخرًا وفقدان الفرصة. خاصة مع أصول متقلبة مثل البيتكوين والإيثيريوم، اختيار توقيت الدخول الخاطئ غالبًا ما يؤدي إلى خسائر لعدة أشهر. أظهرت الدراسات أن أكثر من 70% من المستثمرين الأفراد يخسرون بسبب محاولة التوقيت الدقيق للسوق.

لهذا السبب، يتجه عدد متزايد من المستثمرين إلى استراتيجية متوسط التكلفة بالدولار (DCA) — وهي طريقة لكسب المال تعتمد على الانضباط وليس الحظ.

ما هو متوسط التكلفة بالدولار؟ ببساطة، هو ثلاث كلمات: استثمار منتظم

الفكرة الأساسية وراء متوسط التكلفة بالدولار بسيطة جدًا: مهما كانت الأسعار، تستثمر مبلغًا ثابتًا كل شهر.

على سبيل المثال، إذا قررت استثمار 300 دولار شهريًا لشراء أصول مشفرة. بغض النظر عن السوق، سواء كانت البيتكوين 50 ألف أو 100 ألف، تلتزم بهذا الخطة.

ما فائدة ذلك؟ عندما ينخفض السعر، يمكنك شراء المزيد من العملات مقابل نفس المبلغ؛ وعندما يرتفع السعر، على الرغم من أنك تشتري أقل، إلا أنك قد اشتريت سابقًا عند سعر أقل. على المدى الطويل، سيكون متوسط تكلفتك مخففًا إلى مستوى معقول.

مقارنةً بذلك، استثمار مبلغ كبير مرة واحدة يشبه المقامرة — إذا انخفض السعر بنسبة 30% في اليوم التالي، فإما تندم أو تضطر لبيع جزء من استثمارك بخسارة.

مزايا DCA: لماذا يُعد هذا الأسلوب الأكثر شعبية في سوق الدببة

1. تقليل التكاليف، وإزالة ضغط التوقيت

الفائدة من الاستثمار الثابت شهريًا هي الشراء بشكل تلقائي عند الانخفاض، والشراء أقل عند الارتفاع. لا تحتاج لمتابعة مخططات الشموع، أو دراسة التحليل الفني، أو محاولة التنبؤ بالقاع.

حالة عملية: لنفترض أنك بدأت في يناير باستثمار 1000 دولار شهريًا في البيتكوين. في يناير، كان سعر البيتكوين 50 ألف دولار، فاشتريت 0.02 بيتكوين. في فبراير، انخفض إلى 40 ألف دولار، فاستطعت شراء 0.025 بيتكوين بنفس المبلغ. في يونيو، ارتفع إلى 60 ألف دولار، فاستطعت شراء 0.0167 بيتكوين. لكن، على المدى، سيكون متوسط تكلفتك محسوبًا بشكل تلقائي ويكون أقل من سعر السوق في بداية العام.

2. عزل العواطف، والتغلب على FOMO والخوف

أكبر عدو للسوق المشفرة ليس تقلب الأسعار، بل طبيعة الإنسان. عندما ينخفض سعر العملة بشكل حاد، يبيع الكثيرون خوفًا؛ وعندما يحقق السوق ارتفاعات جنونية، يندفعون وراء FOMO.

باستخدام DCA، تكون عملياتك محددة مسبقًا، والعواطف لا تؤثر عليها. بغض النظر عن تقلبات السوق، أنت تشتري بشكل آلي كل شهر. هذا النهج “تجاهل السوق” غالبًا ما يؤدي إلى عوائد طويلة الأمد أفضل.

3. مناسب للموظفين، ويوفر الجهد

مقارنة بمراقبة السوق بشكل متكرر، وتحليل البيانات، ومحاولة التوقيت، فإن DCA هو هبة للكسالى. يمكنك ضبط تحويل تلقائي إلى أدوات DCA على منصة التداول، وتنسى الأمر تمامًا. العمل والحياة تسيران بشكل طبيعي، والاستثمار يتم بشكل تلقائي.

4. تنويع المخاطر، والحفاظ على الاستمرارية

بدلاً من استثمار كل رأس مالك مرة واحدة، يتم توزيع المبالغ على فترات زمنية مختلفة، مما يقلل من احتمالية شراء القمة. حتى لو كانت إحدى عمليات الشراء في أعلى سعر، فإن عمليات الشراء الأخرى على مدار الأشهر ستخفض متوسط التكلفة.

هناك أيضًا عيوب لـ DCA، ويجب أن تكون على دراية بها

1. التخلي عن أرباح محتملة كبيرة

إذا اعتمدت كليًا على DCA، فستتخلى عن فرصة تحقيق عوائد تصل إلى 10 أضعاف من خلال استثمار واحد دقيق. عندما يبدأ السوق في الارتفاع، إذا كنت قد استثمرت بشكل متقطع، فلن تستفيد من أدنى نقطة بشكل كامل.

هذه تشبه منطق التأمين: تضحّي بعوائد عالية مقابل استقرار.

2. رسوم المعاملات الشهرية

الكثيرون يغفلون عن ذلك. إذا كنت تستثمر شهريًا على منصة مركزية، فكل عملية ستتكبد رسومًا تتراوح بين 0.1% و1%. على مدار 12 شهرًا، ستكون تكاليف الرسوم بين 1.2% و12%. هذا يقتطع من أرباحك على المدى الطويل.

الحل: اختر منصة ذات رسوم منخفضة، أو استخدم أدوات DCA التي تقدمها بعض المنصات، حيث تكون التكاليف أقل.

3. الأداء في سوق صاعد دائمًا أقل من استثمار واحد كبير

تخيل أنك بدأت في استثمار البيتكوين منذ مارس 2020، بينما صديقك استثمر كامل المبلغ دفعة واحدة في نهاية مارس. عند وصول السوق إلى ذروته في 2021، سيكون عائد صديقك أعلى لأنه اشترى معظم استثماراته عند أدنى سعر.

هذه هي تكلفة DCA — الاستقرار واليقين غالبًا ما يحدان من العوائد المحتملة.

4. لا يحمي من الأصول التي لا تعود إلى الحياة

DCA يفترض أن الأصل سيرتفع على المدى الطويل. لكن ماذا لو انهار مشروع بالكامل؟ مثلًا، إذا هرب الفريق أو تم الاحتيال، فلن ينقذك DCA. لذلك، الشرط الأساسي لاستخدام DCA هو دراسة جيدة للأصول التي تنوي الاستثمار فيها.

كيف تصمم خطة DCA خاصة بك

الخطوة الأولى: تحديد مبلغ الاستثمار الشهري

المهم هو اختيار مبلغ لا يؤثر على حياتك. إذا كان استثمار 10,000 ريال شهريًا يسبب لك قلقًا، فليس من الممكن أن تستثمر بهذا الشكل. حدد مبلغًا يمكنك النوم قرير العين وأنت على علم بأنه حتى لو خسرت 50% من هذا المبلغ، ستظل مرتاحًا.

المعيار: يجب أن يكون مبلغ الاستثمار الشهري بين 5% و15% من دخلك الشهري المتاح.

الخطوة الثانية: اختيار محفظة الاستثمار

لا تضع كل أموالك في عملة واحدة. على سبيل المثال، بمبلغ 1000 ريال شهريًا:

• بيتكوين (BTC، السعر الحالي 88.87 ألف دولار): 400 ريال — أكبر قيمة سوقية، وأقل مخاطرة
• إيثيريوم (ETH، السعر الحالي 2.97 ألف دولار): 300 ريال — رائد العقود الذكية
• لايتكوين (LTC، السعر الحالي 77.22 دولار): 200 ريال — عملة للدفع
• Dai (DAI، السعر الحالي 1.00 دولار): 100 ريال — عملة مستقرة، للتحوط من المخاطر

هذه التوزيعة تقلل من مخاطر الاعتماد على عملة واحدة، وتحتفظ بفرص النمو في العملات المشفرة.

الخطوة الثالثة: اختيار منصة تداول مناسبة

المعايير الأساسية:

• رسوم منخفضة (قارن بين عدة منصات)
• توفر أدوات DCA أو خطط استثمار تلقائية
• أمان السيولة والمنصة

الخطوة الرابعة: إعداد التنفيذ التلقائي

معظم المنصات الرسمية تدعم خاصية الاستثمار المنتظم. فقط قم بضبط الإعدادات مرة واحدة (مثلاً، استثمار 1000 ريال في اليوم الأول من كل شهر)، ثم تترك الأمر يعمل بشكل تلقائي.

الخطوة الخامسة: مراجعة دورية، لكن بدون تغييرات متكررة

خصص نصف ساعة كل ثلاثة أشهر لمراجعة محفظتك. النقاط التي تراجعها:

• هل مبلغ الاستثمار الشهري لا يزال مناسبًا؟
• هل هناك تغييرات جوهرية في أساسيات الأصول؟
• هل توزيع المخاطر لا يزال يتوافق مع أهدافك؟

لا تراجع كل شهر، ولا تراجع أسبوعيًا، لأن ذلك يقتل ميزة DCA النفسية.

هل DCA مناسب للجميع؟

ليس بالضرورة. في بعض الحالات، قد يكون غير مناسب:

الحالة 1: إذا كنت تملك خبرة في التحليل الفني، وتخصص وقتًا كافيًا لدراسة السوق، فقد تحقق عوائد أعلى من التوقيت الدقيق.

الحالة 2: إذا كنت على وشك الحصول على مبلغ كبير (مثل مكافأة نهاية العام أو عائد استثمار)، وتعتقد أن السعر الحالي منخفض، فإن استثمار كامل مرة واحدة قد يكون أكثر جدوى.

الحالة 3: إذا كانت قدرتك على تحمل المخاطر منخفضة جدًا، وتجد أن تقلبات السوق تزعج نومك، فشراء العملات المستقرة أو الأصول التقليدية قد يكون أنسب.

الخلاصة: الاستثمار المنتظم ليس الأفضل دائمًا، لكنه الأكثر استقرارًا

السر في DCA هو أنه يستبدل الزمن باليقين. تتخلى عن فرصة الثراء السريع، مقابل فرصة النمو المستقر.

في سوق العملات المشفرة المليء بالإغراءات والفخاخ، فشل الكثيرين ليس في اختيار العملة، بل في اختيار طريقة الدخول. ولهذا، يزداد اعتماد المستثمرين على DCA، لأنه يجيب على السؤال النهائي:

بدلًا من المقامرة على مرة واحدة، قم بالمقامرة بشكل متكرر بشكل صحيح.

ابدأ خطة DCA الخاصة بك، وبعد ثلاث سنوات، ستشكر نفسك لأنك تمسكت بها.