استراتيجية تداول العملات المشفرة ذات المخاطر المنخفضة: من المبتدئ إلى المحترف

套利交易：تجاوز طرق الربح البسيطة للشراء والبيع

في سوق العملات الرقمية، طرق الربح لا تقتصر على الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع فقط. في الواقع، توفر تداول التحكيم (Arbitrage Trading Crypto) العديد من طرق تحقيق الأرباح للمستثمرين. إذا كنت مهتمًا بتداول العملات الرقمية لكنك تشعر بالحيرة من مفاهيم التداول المختلفة واستراتيجيات إدارة المخاطر، فربما يكون تداول التحكيم هو الاستراتيجية التي تحتاج إلى معرفتها.

ما هو تداول التحكيم للعملات الرقمية؟

تداول التحكيم هو استراتيجية تداول تستفيد من فروق الأسعار لنفس الأصول الرقمية في أسواق مختلفة لتحقيق الربح.

نظرًا لاختلافات العرض والطلب، غالبًا ما تظهر أسعار غير متطابقة لنفس العملة الرقمية في بورصات مختلفة. المستثمرون الأذكياء يستغلون هذه الفروقات لتحقيق أرباح منخفضة المخاطر.

على عكس التداول التقليدي، لا يتطلب تداول التحكيم إتقان التحليل الأساسي أو الفني أو تحليل مشاعر السوق. كل ما عليك هو اكتشاف فرص التحكيم بسرعة وتنفيذها. نظرًا لتقلب أسعار العملات الرقمية كل ثانية، فإن فروق الأسعار تتلاشى بسرعة. لذلك، العامل الأهم في تداول التحكيم هو الاستجابة السريعة والقدرة على التنفيذ.

شرح تفصيلي لأنواع تداول التحكيم الستة

1. التحكيم بين البورصات

التحكيم بين البورصات هو استغلال فروق الأسعار لنفس الأصل بين منصات مختلفة لتحقيق الربح. نظرًا لاختلاف آليات التسعير بين البورصات، تظهر فروق الأسعار في كل مكان.

التحكيم القياسي: استغلال الفروقات اللحظية

هذه أبسط طرق التحكيم — شراء وبيع نفس الأصل في بورصتين في نفس الوقت، والاستفادة من الفرق في السعر.

مقارنة حالات عملية:

افترض أننا لاحظنا سعر Bitcoin (BTC) في بورصتين مختلفتين:

• بورصة أ: سعر BTC = 21,500 دولار
• بورصة ب: سعر BTC = 21,000 دولار

يمكنك شراء 1 BTC في بورصة ب وبيعه في بورصة أ، محققًا فرق سعر قدره 500 دولار (بعد خصم رسوم التداول). لكن يجب أن يتم ذلك خلال ثوانٍ قليلة، لأن الفروق تتلاشى بسرعة.

رغم أن هذا الفرق البالغ 500 دولار غير شائع في البورصات الكبيرة، إلا أن العديد من المتداولين المحترفين يستخدمون حسابات متعددة وبرامج تداول آلية لاقتناص هذه الفرص.

التحكيم الإقليمي: استغلال الفروقات السعرية الجغرافية

عندما تكون البورصات في مواقع جغرافية مختلفة، فإن اختلافات الطلب الإقليمية تؤدي إلى فروق سعر ملحوظة. على سبيل المثال، قد يكون لدى المستثمرين في منطقة معينة حماس أكبر لبعض الرموز، مما يسبب ارتفاع السعر في تلك المنطقة.

في يوليو 2023، كانت أسعار Curve (CRV) في بعض البورصات أعلى بنسبة تصل إلى 600% عن السوق العالمية. هذا النوع من التحكيم الإقليمي أقل خطورة، لكنه يتأثر بسيولة البورصات المحلية وعدد المستخدمين.

التحكيم في البورصات اللامركزية

في بورصات الـ AMM( (Automated Market Maker) اللامركزية، يتم تحديد أسعار الأصول تلقائيًا بناءً على نسب داخل مجمع السيولة. هذا يعني أن أسعار الـ DEX قد تختلف بشكل واضح عن أسعار السوق في البورصات المركزية)CEX(.

من خلال شراء وبيع نفس الأصل بين الـ DEX والـ CEX، يمكنك الاستفادة من هذه الفروقات. وهو نوع أكثر دقة من التحكيم.

) 2. التحكيم داخل البورصة الواحدة

هذا النوع من التحكيم يتم بالكامل داخل منصة تداول واحدة، ويستغل فروق الأسعار بين منتجات مختلفة تقدمها المنصة ذاتها.

تحكيم معدلات التمويل: سر الدخل الثابت

في سوق العقود الآجلة، يوجد آلية معدلات التمويل بين المتداولين الطويلين والقصيرين.

كيف تعمل معدلات التمويل:

• عندما تكون المعدلات إيجابية، يدفع المتداولون الطويلون للقصيرين
• عندما تكون سلبية، يدفع القصيرون للمتداولين الطويلين

نظرًا لأن المعدلات غالبًا ما تكون إيجابية، فإن المتداولين القصيرين يحصلون على تعويض. يمكنك استغلال هذه الآلية لإنشاء مراكز تحوط: من خلال امتلاك مراكز حقيقية وعقود آجلة في نفس الوقت.

خطوات الحصول على دخل ثابت من التمويل:

1. اختيار الأصل المستهدف: مثل BTC
2. إنشاء مراكز تحوط: شراء BTC في السوق الفورية وفتح مركز قصير في العقود الآجلة باستخدام رافعة 1x، مع ضمان تساوي قيمة المركزين
3. تحصيل رسوم التمويل: طالما بقيت معدلات التمويل إيجابية، ستحصل على مدفوعات منتظمة من المركز القصير

هذه الاستراتيجية توفر عائدًا مستقرًا نسبيًا، وهي خيار مثالي لتحقيق أرباح منخفضة المخاطر، لأنها لا تتطلب التنبؤ باتجاه السعر.

التحكيم عبر منصات P2P

التحكيم عبر P2P هو طريقة لاستغلال فروق الأسعار بين أسواق التداول المباشر. يمكن للبائعين وضع أسعار للشراء والبيع، وغالبًا ما تكون هناك فروق.

مبدأ عمل التحكيم عبر P2P:

• تحديد العملات الرقمية ذات أكبر فروق سعرية بين البائع والمشتري
• نشر إعلانات للشراء والبيع
• انتظار طرف آخر لإتمام الصفقة، وتحقيق الربح من الفرق

نصائح للنجاح في التحكيم عبر P2P:

• حساب التكاليف: الرسوم على مبالغ صغيرة قد تستهلك معظم الأرباح، لذا يجب حساب الجدوى مسبقًا
• اختيار طرف موثوق: التعامل مع بائعين موثوقين يقلل من مخاطر الاحتيال
• استخدام منصات آمنة: يفضل المنصات التي توفر حماية كاملة ودعم على مدار الساعة

كما يمكنك إدارة عمليات متعددة على منصات P2P مختلفة لاكتشاف فروق سعر أكبر.

3. التحكيم الثلاثي

هذه استراتيجية متقدمة تستغل عدم توازن الأسعار بين ثلاث عملات رقمية مختلفة. تتطلب معرفة سوق عميقة وسرعة في التنفيذ.

الخطة الأولى: شراء-شراء-بيع

1. شراء BTC باستخدام USDT
2. شراء ETH باستخدام BTC
3. بيع ETH مقابل USDT

الخطة الثانية: شراء-بيع-بيع

1. شراء ETH باستخدام USDT
2. بيع ETH مقابل BTC
3. بيع BTC مقابل USDT

يجب أن تتم هذه العمليات في لحظة واحدة. قد تؤدي مشاكل كفاءة المنصات وتقلبات السوق إلى إلغاء فرصة التحكيم قبل التنفيذ. إذا كانت استراتيجية التحكيم الثلاثي معقدة جدًا، يمكنك الاعتماد على روبوتات التداول لتنفيذها تلقائيًا.

4. التحكيم عبر الخيارات (الأوبشن)

تحكيم الخيارات يركز على الفروقات بين سعر الخيار وسعر السوق الحقيقي.

بشكل محدد، يقارن التقلب الضمني (Implied Volatility) المتوقع في السوق مع التقلب الفعلي (Historical or Realized Volatility).

استراتيجية شراء خيارات الشراء (Call)

عندما تكتشف أن سعر خيار الشراء أقل من قيمته العادلة بناءً على تقلب السوق الحقيقي، يمكنك شراؤه. وعندما يرتفع سعر الخيار ويقترب من قيمة الارتفاع في السوق، يمكنك تحقيق ربح.

استراتيجية توازن بين خيارات البيع والشراء (Put-Call Parity)

هذه طريقة أكثر تعقيدًا تستغل الفروقات بين السعر الفوري الحالي وقيمة مزيج خيارات البيع والشراء. عندما تظهر هذه الاختلافات، يمكن للمتداول تأمين ربح منخفض المخاطر.

ميزة تداول الخيارات أنها تتيح الاستفادة من عدم كفاءة السوق، دون الحاجة إلى التنبؤ بالاتجاه.

5. التحكيم بالرافعة المالية

استغلال فروق أسعار سوق الاقتراض من خلال الرافعة المالية.

6. التحكيم في مجمعات السيولة

في التمويل اللامركزي، قد يواجه مزودو السيولة خسائر غير دائمة. يمكن للمتحكمين استغلال عدم توازن الأسعار داخل المجمع لتحقيق أرباح.

المزايا الأساسية لتداول التحكيم

السبب الرئيسي لجذب المشاركين إلى تداول التحكيم في العملات الرقمية هو:

الربح السريع: على عكس التداول التقليدي الذي يستغرق ساعات أو أيام، يمكن أن يحقق التحكيم أرباحًا خلال دقائق أو ثوانٍ.

فرص لا تنتهي: يوجد أكثر من 750 بورصة للعملات الرقمية حول العالم، وكلها تسعر الأصول بشكل مختلف، مما يوفر فرصًا مستمرة.

السوق لا يزال في تطور: سوق العملات الرقمية لا يزال ناشئًا، والمعلومات غير متاحة بشكل كامل، وتفتقر البورصات إلى التزامن الكامل، مما يترك مجالًا كبيرًا للمنافسة وتحقيق الأرباح.

التحركات السعرية عالية التقلب تخلق فروق سعرية هائلة بين البورصات، وتوفر فرصًا مستمرة للمستثمرين.

التحديات العملية لتداول التحكيم

لكن، هناك قيود واضحة على تداول التحكيم:

الحاجة لأدوات آلية: من الصعب تنفيذ التحكيم يدويًا بسرعة لمجاراة تغيرات السوق. يعتمد معظم المتداولين الناجحين على روبوتات تداول آلية لاكتشاف الفرص وتنفيذها. والخبر السار هو أن بناء مثل هذه الروبوتات ليس معقدًا جدًا.

تكاليف خفية عالية: الرسوم على التداول، السحب، الشبكة، وصيانة الحسابات، وغيرها من الرسوم المتعددة، تستهلك جزءًا كبيرًا من الأرباح. عدم حسابها بدقة قد يؤدي إلى خسائر رغم وجود فرصة.

هامش الربح محدود: عادةً، لا يحقق التحكيم أرباحًا كبيرة، لذا يحتاج المبتدئون إلى رأس مال كبير لتحقيق أرباح معقولة. الأموال الصغيرة قد تتآكل بسبب الرسوم.

قيود السحب: معظم البورصات تفرض حدود سحب يومية، ومع أن أرباح التحكيم غالبًا صغيرة، فإن هذه القيود قد تمنعك من سحب الأرباح بسرعة.

لماذا يعتبر التحكيم استراتيجية منخفضة المخاطر؟

المتداولون التقليديون يحتاجون إلى التحليل الفني، والتحليل الأساسي، وتقييم مشاعر السوق، وكلها قد تكون عرضة للأخطاء. أما متداولو التحكيم، فهم لا يحتاجون إلى أي تنبؤات.

كل ما عليهم هو التعرف على فروق الأسعار لنفس الأصل بين منصات مختلفة — وهو أمر قائم على الواقع السوقي، وليس التنبؤ. العملية عادةً تكتمل خلال بضع دقائق، مما يجعلها أسرع من التداول التقليدي في جني الأرباح.

نظرًا لأن فترة الاحتفاظ بالمراكز قصيرة جدًا، فإن مخاطر السوق تكون أقل بكثير. فالمتداولون التقليديون قد يتعرضون لضغوطات مع تغير السوق، بينما فرص التحكيم تكون محدودة بزمن لا يتجاوز بضع دقائق.

روبوتات التداول: أداة لتعزيز سرعة التحكيم

فرص التحكيم تتلاشى بسرعة — غالبًا خلال ثوانٍ فقط. الحساب اليدوي لجميع الاحتمالات غير فعال. هنا يأتي دور روبوتات التداول الآلية.

هذه الخوارزميات يمكنها:

• مراقبة عدة بورصات بشكل مستمر
• اكتشاف فرص التحكيم تلقائيًا
• إرسال تنبيهات فورية للمستخدمين
• تنفيذ الصفقات تلقائيًا عند اكتشاف الفرص

معظم المتداولين المحترفين يستخدمون الروبوتات لتحسين الأرباح، لأنها تزيل التأخير الناتج عن الحساب اليدوي وتزيد من احتمالية النجاح بشكل كبير.

النصيحة النهائية

لا شك أن تداول التحكيم في العملات الرقمية يوفر مزيجًا من الربح السريع والمنخفض المخاطر. لكن قبل البدء، عليك أن:

• تدرس السوق جيدًا وتجهز نفسك بشكل كامل
• تملك رأس مال كافٍ لتغطية التكاليف وتحقيق أرباح جيدة
• تحسب جميع التكاليف لتجنب الخسائر غير المتوقعة
• تختبر أدوات الأتمتة بعناية
• تحذر من الاحتيال وتتخذ إجراءات أمنية مناسبة

تداول التحكيم يجمع بين انخفاض المخاطر، وتقليل الحاجة للتحليل، وسرعة تحقيق الأرباح، وهو استراتيجية تستحق النظر فيها. لكن النجاح يتطلب تخطيطًا دقيقًا وتنفيذًا حذرًا.