كيفية الربح من فروق الأسعار: ورشة عمل حول التحكيم في العملات الرقمية

عندما يتعلق الأمر بالربح من سوق العملات الرقمية، يتذكر معظم الناس فقط نهجًا واحدًا: شراء بسعر منخفض، وبيع بسعر أعلى. لكن هذا ليس الطريق الوحيد. سوق العملات الرقمية يقدم العديد من الأدوات لتحقيق الدخل، وأحد أكثرها جاذبية هو التحكيم في العملات الرقمية — استراتيجية تتطلب أدنى قدر من التحليل، وأقصى قدر من السرعة.

ما الذي يكمن وراء مصطلح “التحكيم في العملات الرقمية”؟

الجوهر بسيط: التحكيم في العملات الرقمية هو تثبيت الربح على الفرق في أسعار نفس الأصل على منصات مختلفة أو في ظروف مختلفة.

من النظرة الأولى، يبدو أن سعر البيتكوين أو الإيثيريوم متطابق في كل مكان. لكن في الواقع، الأمر ليس كذلك. الطلب والعرض يتغيران باستمرار، وتستخدم البورصات آليات تسعير مختلفة، وتختلف النشاطات في المناطق المختلفة — وكل ذلك يخلق فجوات صغيرة في الأسعار. وهذه الفجوات هي التي يلتقطها المتحكمون في التحكيم.

الفرق الرئيسي عن التداول العادي: هنا لا تحتاج إلى التخمين إلى أين سيتجه السعر. فقط عليك أن تلتقط اللحظة التي انحرف فيها السعر، وتربح من تصحيح الفجوة.

أربعة اتجاهات رئيسية للتحكيم في العملات الرقمية

1. التداول بين المنصات: عندما تكون بورصة واحدة أكثر ربحية من الأخرى

التحكيم بين البورصات — هو الأكثر شعبية. المبدأ: اشترِ العملة الرقمية من المكان الذي يكون سعرها أقل، وبيعها في المكان الذي يكون سعرها أعلى.

الطريقة القياسية: تثبيت الفجوات الصغيرة بسرعة

افترض أنك تتابع أسعار BTC على عدة منصات:

• على منصة واحدة، يتم تداول BTC بسعر $88,500
• على منصة أخرى، بسعر $88,950

الفرق في $450 (قبل خصم الرسوم) — هو فرصتك. تشتري من الأولى، وتبيع في الثانية في نفس الوقت. العملية تستغرق دقائق.

ومع ذلك، على البورصات الكبيرة والمرنة، تكون مثل هذه الفجوات نادرة. السيناريو الأكثر واقعية هو فرق يتراوح بين $50-200، ويجب التقاطه في الوقت الحقيقي. ولهذا يستخدم المحترفون واجهات برمجة التطبيقات (API) والأتمتة.

الفارق الإقليمي: الشذوذات المحلية

الوضع أكثر إثارة على بورصات المناطق المحددة. على سبيل المثال، في منصات كوريا الجنوبية، غالبًا ما تظهر علاوة سعرية على الرموز الشائعة بين المتداولين المحليين. عندما أصبح بروتوكول Curve (CRV) شائعًا في عام 2023 في تلك المنطقة، وصلت الزيادة في الأسعار على البورصات الإقليمية إلى 55-600% مقارنة بالأسواق العالمية. هذه الحالات نادرة، لكنها تظهر الإمكانيات.

العيب في هذا النهج: غالبًا ما تكون البورصات الإقليمية صارمة في قيود الحجم وعدد المشاركين.

DEX مقابل CEX: اللامركزية مقابل المركزية

على البورصات اللامركزية (DEX)، تحدد الأسعار صناع السوق الآليون (AMM)، وليس دفتر الأوامر. هذا يؤدي إلى اختلاف كبير في الأسعار بين DEX والبورصات المركزية (CEX).

الاستراتيجية: تشتري على DEX (حيث يمكن أن يكون السعر أعلى)، وتبيع على CEX (حيث يمكن أن يكون السعر أقل)، أو العكس. تخلق سيولة النظام البيئي هذه الفرص بشكل منتظم.

2. الربح داخل منصة واحدة: عدم التنقل بين البورصات

ليس كل المتحكمين في التحكيم يفضلون القفز بين المنصات. بعضهم يجد الفرص مباشرة على منصة واحدة.

رسوم التمويل على العقود الآجلة: دخل سلبي من المراكز

يعمل الأمر على النحو التالي:

في سوق العقود الآجلة، توجد نظام تمويل. عندما يفتح معظم المتداولين مراكز طويلة (يؤمنون بالنمو)، يتلقى من يفتح مراكز قصيرة تعويضًا من المراكز الطويلة. غالبًا ما تكون مدفوعات (التمويل) إيجابية.

كيفية الربح:

1. تشتري العملة الرقمية في السوق الفوري (مثلاً، 1 بيتكوين بسعر $88,950)
2. تفتح مركزًا قصيرًا على العقود الآجلة بنفس المبلغ وبرافعة 1x
3. أنت محمي: المركز الفوري يعوض خسائر العقود الآجلة، والعكس صحيح
4. عند وجود معدل تمويل إيجابي، تتلقى مدفوعات عن المركز القصير

النتيجة: دخل ثابت نسبيًا بدون التخمين باتجاه السعر. هذا جذاب بشكل خاص في فترات انخفاض التقلب، عندما تكون المدفوعات منتظمة.

التداول P2P: أنت تحدد السعر بنفسك

أسواق P2P للعملات الرقمية هي منصات يتداول فيها الناس مباشرة، متجاوزين البورصة. يمكن لأي شخص أن يضع إعلانًا للشراء أو البيع ويحدد سعره.

جوهر التحكيم: تراقب العلاوة التي يكون المشترون مستعدون لدفعها لشراء العملة الرقمية، وتضع إعلانات للشراء والبيع في نفس الوقت مع هامش صغير بينهما.

العملية العملية:

• تحلل العروض (ما العلاوة التي يكون المشترون مستعدون لدفعها)
• تضع إعلانًا للشراء بسعر منخفض
• تضع إعلانًا للبيع بسعر مرتفع
• تنتظر أن يختار الأطراف عروضك
• الربح هو الفرق ناقص الرسوم

الخطر الرئيسي: الاحتيال. يجب العمل فقط مع أطراف موثوقة ومنصات موثوقة توفر حماية للصفقات ودعم على مدار الساعة.

3. التحكيم الثلاثي: سلسلة من ثلاث عملات

هذا مستوى أكثر تعقيدًا. بدلاً من نقطتي دخول وخروج، تستخدم ثلاث عملات رقمية.

مثال على المسار:

• تشتري BTC مقابل USDT
• تحول BTC إلى ETH
• تبيع ETH مرة أخرى مقابل USDT

إذا كانت الأسعار غير متوازنة، تبدأ بـ X USDT وتخرج بـ X+Y USDT.

الصعوبة: حساب المسار الأمثل بين العديد من الأزواج، مع مراعاة الرسوم وسرعة التنفيذ. تتغير الأسعار خلال ثوانٍ، لذلك التنفيذ اليدوي شبه مستحيل. هنا، تعتبر البوتات ضرورية.

4. التحكيم الاختياري: التقاط الفرق بين التوقعات والواقع

الخيارات هي عقود تمنح الحق (ولكن ليس الالتزام) بشراء أو بيع العملة الرقمية بسعر ثابت.

التحكيم في الخيارات يلتقط الفرق بين التقلب الضمني (الذي يضعه السوق في سعر الخيار) والتقلب الحقيقي (كيف يتحرك السعر فعليًا).

سيناريو بسيط: سوق الخيارات يتوقع نموًا متواضعًا للبيتكوين. لكن في الواقع، يبدأ البيتكوين في التحرك بشكل أكثر نشاطًا. يصبح الخيار الذي بدا مكلفًا مربحًا. تلتقط الفرق.

نهج آخر هو تحكيم توازن بين خيارات الشراء والبيع: تشتري وتبيع في نفس الوقت، وتوازن المركز بعقد فوري. إذا خرج السوق عن التوازن، تلتقط الربح بأقل قدر من المخاطر.

لماذا يعمل هذا: خمس مزايا

1. سرعة الربح في أفضل الحالات، يتم تثبيت الربح خلال دقائق قليلة. أسرع من انتظار ارتفاع السعر بنسبة 10%.

2. العديد من الفرص يوجد أكثر من 750 بورصة للعملات الرقمية في العالم. كل يوم تظهر عملات جديدة. كل ساعة تتكون فجوات صغيرة جديدة. الفرص موجودة باستمرار.

3. سوق ناشئ، قلة المنافسة التحكيم في العملات الرقمية لم يكتمل بعد. المعلومات بين البورصات تتداول بشكل غير متساوٍ. في الأسواق المالية التقليدية، تختفي هذه الفجوات خلال ميلي ثانية، وهنا أحيانًا تدوم لعدة دقائق.

4. التقلب يخلق فجوات التغيرات الكبيرة في الأسعار تعني أنه في وقت واحد، يمكن أن ترى أسعارًا مختلفة جدًا على منصات مختلفة.

5. لا حاجة للتحليل انسَ التحليل الفني، دراسة الرسوم البيانية، البحث الأساسي. فقط حلل الأرقام: أين أرخص، وأين أغلى.

ما الذي قد يعقد الأمور: أربعة عوائق رئيسية

الرسوم تلتهم الأرباح كل صفقة تتضمن رسوم تداول، ورسوم سحب، ورسوم الشبكة، وتحويلات بين العناوين. على الفجوات الصغيرة، غالبًا ما تتجاوز الرسوم الأرباح. تحتاج إلى حساب دقيق قبل الدخول.

الهامش غالبًا ضئيل جدًا إذا كانت الفجوة بين البورصتين $50، وأنت تقتطع $40 للرسوم، يتبقى لديك $10. هذا يتطلب رأس مال كبير لتحقيق دخل مقبول. المبتدئ مع $1000 لن يساعده ذلك.

الحدود على السحب معظم البورصات تفرض قيودًا على المبالغ التي يمكن سحبها يوميًا أو خلال فترة معينة. إذا ربحت $5000، لكن الحد هو $500/يوم، يتم تجميد الأموال مؤقتًا.

بدون بوتات، المنافسة أصعب نوافذ التحكيم تغلق خلال ثوانٍ. لا يمكنك التنفيذ يدويًا. تحتاج إلى أتمتة. هذا يتطلب إما مهارات برمجة، أو أموال لشراء بوت.

لماذا تعتبر استراتيجية منخفضة المخاطر

في التداول التقليدي، تراهن على حركة السعر: تفتح مركزًا، وتنتظر ساعات أو أيام، وقد يتحرك السعر ضدك. طوال هذه الفترة، هناك مخاطرة.

في التحكيم، كل شيء يُحسم في اللحظة: هناك فجوة — أنت التقطتها وأغلقت كلا الجانبين تقريبًا في نفس الوقت. إذا كانت الحسابات صحيحة (والرسوم محسوبة)، فإن الربح مضمون. السوق قد حدد الأسعار، وأنت فقط تزامنها.

الخطر منخفض جدًا، لأنك لا تتوقع المستقبل. أنت تعمل مع الواقع.

الأتمتة: البوتات كأداة

نوافذ التحكيم قصيرة جدًا. الإنسان لا يستطيع مراقبة عدة شاشات وتنفيذ الصفقات بسرعة الآلات.

البوتات تحل هذه المشكلة:

• تراقب العديد من الأزواج والمنصات في الوقت الحقيقي
• تحسب الربح مع الرسوم تلقائيًا
• تنفذ الصفقات خلال ميلي ثانية
• ترسل إشعارات أو تعمل بشكل مستقل تمامًا

معظم المتحكمين في التحكيم الجادين يستخدمون البوتات. إنها ليست خيارًا، بل ضرورة للتوسع.

النظرة النهائية

التحكيم في العملات الرقمية هو استراتيجية حقيقية لتحقيق دخل منخفض المخاطر، لكنها تتطلب إعدادًا:

✓ فهم آليات الأنواع المختلفة من التحكيم ✓ تقييم الرسوم بصدق (غالبًا تكون أكبر مما تظن) ✓ رأس مال ابتدائي كافٍ (الهامش ضئيل) ✓ الاستعداد للأتمتة (اليدين أبطأ من السوق) ✓ اختيار بورصة موثوقة مع API جيد ودعم

المزايا — السرعة، العديد من الفرص، المخاطر المنخفضة. العيوب — الرسوم، الهامش الضئيل، الحاجة إلى رأس مال وأدوات.

كن حذرًا، اختر منصات موثوقة، لا تتوقع أرباحًا خرافية، لكن فكر: الربح المستقر من فرق الأسعار ممكن.