إتقان التحليل الفني للعملات المشفرة: دليل لا بد منه للمتداولين

في سوق الأصول الرقمية المضطرب، ليس من السهل تحقيق أرباح مستقرة. العديد من المتداولين يفشلون بسبب نقص منهجية تحليل فني منهجية. ستكشف لك هذه المقالة عن المحتوى الرئيسي لدورة التحليل الفني للعملات الرقمية، لمساعدتك على اكتشاف الأنماط من تقلبات الأسعار المعقدة والمتشابكة.

لماذا تختار التحليل الفني؟

الدخول إلى مجال تداول العملات المشفرة يتطلب استراتيجية واضحة. عادةً ما يركز المستثمرون الناجحون على ثلاثة عناصر رئيسية: سعر الشراء المناسب، وإمكانات العائد المتوقع، والمدة الزمنية لتحقيق الهدف السعري. هذه هي المشكلة الأساسية التي يحلها التحليل الفني (TA) والتحليل الأساسي (FA).

المحللون الأساسيون يركزون على الاتجاهات الاقتصادية الكلية، وظروف الصناعة، والمنافسة؛ بينما يركز المحللون الفنيون على مشاعر السوق، وأنماط الأسعار، والبيانات التاريخية. بالنسبة للمبتدئين من عشاق التشفير الذين يرغبون في تحسين مستوى تداولهم، فإن إتقان منهجية التحليل الفني للعملات الرقمية أمر بالغ الأهمية.

جوهر التحليل الفني

التحليل الفني هو استخدام بيانات الأسعار التاريخية والمؤشرات الرياضية للتنبؤ باتجاهات السوق المستقبلية.

المنطق الأساسي بسيط: سلوك السوق يتبع قوانين قابلة للتنبؤ، والاتجاهات القائمة غالبًا ما تستمر لفترة من الزمن. هدف المتداول هو الشراء عندما يقترب السعر من القاع، والبيع عند القمة لتحقيق الربح.

ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن التحليل الفني لا يوجد له صيغة موحدة. كل متداول لديه مجموعة مؤشرات مفضلة وتفسيرات خاصة به. بالإضافة إلى ذلك، فإن TA ليست دقيقة بنسبة 100% — فهي تركز فقط على بيانات الأسعار التاريخية ولا تأخذ بعين الاعتبار عوامل أخرى تؤثر على قيمة الأصول. لذلك، يُستخدم التحليل الفني بشكل رئيسي لتحديد أنماط تقلبات الأسعار وفرص التداول.

أسرار سلوك السعر

السعر لا يتقلب بشكل عشوائي — وراء كل تقلب هناك منطق قرارات المشاركين في السوق.

العرض والطلب غير المتوازن هو الذي يدفع تغيرات أسعار السوق: عندما يكون العرض أكبر من الطلب، ينخفض السعر؛ وعندما يكون الطلب أكبر من العرض، يرتفع السعر. مهمة المتداولين هي التنبؤ بموعد وكيفية حدوث هذه التغيرات. يوفر التحليل الفني أدوات لتقييم بيئة السوق، وتحديد النقاط الحاسمة التي من المرجح أن يبدأ عندها السعر في التحرك.

باستخدام مخططات الشموع، وبيانات الحجم، ومختلف المؤشرات، يمكن للمتداولين أن يسيطروا بشكل أدق على إيقاع السوق. تلعب هذه المؤشرات دورًا حاسمًا في التحليل الفني.

نظام المؤشرات الضروري

المتوسط المتحرك البسيط (SMA)

SMA هو أحد أكثر المؤشرات الكلاسيكية. طريقة حسابه هي: جمع مجموعة من الأسعار، ثم قسمتها على عدد النقاط. على سبيل المثال، إذا كانت الأسعار 1، 2، 3، فإن المتوسط هو (1+2+3) ÷ 3 = 2.

يُطلق على SMA اسم “المتحرك” لأنه يتغير مع ظهور أسعار جديدة، ويعكس دائمًا مستوى السعر المتوسط خلال فترة زمنية ثابتة. ميزة هذا المؤشر هي قدرته على تنعيم ضوضاء الأسعار، مما يساعد المتداولين على التعرف على الاتجاه الحقيقي.

المتوسط المتحرك الأسي (EMA)

EMA هو نسخة محسنة من SMA، حيث يمنح وزنًا أكبر للأسعار الأخيرة. بمعنى آخر، يستجيب EMA بشكل أكثر مرونة لتغيرات السعر الحالية.

نصائح لاستخدام EMA:

• عندما يكون السعر بالقرب من خط EMA الصاعد أو يتجاوزها، فكر في الشراء
• عندما يخترق السعر خط EMA، فكر في البيع
• عادةً ما يعمل EMA الصاعد كدعم
• وEMA الهابط عادةً ما يعمل كمقاومة

في سوق الاتجاهات، يظهر EMA أداءً ممتازًا. السعر فوق EMA يدل على اتجاه صاعد، وتحت EMA يدل على اتجاه هابط. من المهم ملاحظة أن EMA هو مؤشر متأخر، والإشارات قد تتأخر قليلاً، لكنه أسرع من SMA — عندما يتجاوز EMA من الأسفل فوق SMA، يكون إشارة شراء؛ والعكس صحيح.

مؤشر القوة النسبية (RSI)

RSI هو من مؤشرات التذبذب، ويختلف عن المتوسطات المتحركة التي تتبع تغيرات السعر. يحول RSI بيانات السعر إلى قيمة بين 0 و 100 باستخدام صيغة رياضية.

الوظيفة الأساسية لـ RSI هي التعرف على حالة الشراء المفرط أو البيع المفرط للأصل. يقيس مدى سرعة وتغير السعر لتحديد حدود السوق العليا والدنيا. نظرًا لتقلبات السوق العالية في العملات الرقمية، أصبح RSI أداة موثوقة لتحديد نقاط الدخول والخروج.

RSI العشوائي

بعض المتداولين المحترفين يستخدمون RSI العشوائي لتحليل حساسية السوق بشكل أعمق. هو مؤشر مشتق، يطبق صيغة مؤشر التذبذب العشوائي على RSI القياسي، ويتحرك أيضًا ضمن نطاق 0-100.

مؤشر MACD (تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة)

MACD هو مؤشر آخر واسع الاستخدام. يحسب خط MACD الفرق بين متوسطين متحركين (EMA) لفترتين زمنيتين، ثم يُنشئ خط إشارة (متوسط متحرك آخر). يوجد أيضًا مخطط عمودي (هيستوغرام) يعكس الفرق بين خط MACD وخط الإشارة.

صيغة الحساب: MACD = EMA لمدة 12 يومًا - EMA لمدة 26 يومًا

إشارات تداول MACD:

• عندما يتقاطع صعودًا فوق الصفر، يُعتبر إشارة شراء
• عندما يتقاطع هبوطًا تحت الصفر، يُعتبر إشارة بيع

البولنجر باند (BB)

البولنجر باند هو مؤشر تذبذب شائع، يتكون من ثلاثة خطوط — المتوسط المتحرك البسيط (SMA) في الوسط، وخطوط أعلى وأسفل تتكيف مع تقلبات السوق.

يستخدم هذا المؤشر لتحديد حالات الشراء المفرط أو البيع المفرط، ويقيس تقلب السعر. يمكن للمتداولين الاعتماد على البولنجر باند لتقييم الاتجاه الحالي، وقياس التقلب، والتنبؤ بانعكاسات السعر المحتملة.

استراتيجية تداول سلوك السعر

تستخدم استراتيجية سلوك السعر مخططات تقلب السعر وحجم التداول للتنبؤ بالاتجاهات المستقبلية. على عكس الاعتماد على أدوات محددة، يعتمد متداولو سلوك السعر على تحليل الشموع، ومستويات السعر، والأنماط لمراقبة حركة السعر.

المنطق الأساسي: تغيرات أسعار الأصول المالية تحدد الأرباح والخسائر. يجب على المتداولين الذين يركزون على مخططات الأسعار تطوير استراتيجيات لتحليل موجات الاتجاه والتراجع، لتحديد نقاط الدخول والخروج بدقة.

يتعلق تحليل سلوك السعر بدراسة موجات الاتجاه والتراجع (المعروفة أيضًا بالموجات الدافعة والتصحيحية). عندما يكون حجم موجة الاتجاه أكبر من موجة التصحيح، يتكون الاتجاه. يعتمد المتداولون على مراقبة “القمم المحلية” و"القيم الدنيا المحلية" أو طول الموجة لتحديد اتجاه السوق. يتميز الاتجاه الصاعد بقمم محلية أعلى وقمم دنيا أعلى؛ والاتجاه الهابط بالعكس. يتذبذب السعر بين خطوط الدعم والمقاومة.

فن تحليل مخططات الشموع اليابانية

تم ابتكار مخططات الشموع اليابانية في القرن 18 من قبل التجار اليابانيين، وهي أداة فعالة لتصور حركة السعر. إتقان مخططات الشموع ضروري لفهم تغيرات السوق.

تُستخدم مخططات الشموع بشكل واسع في التحليل الفني للعملات الرقمية لأنها تتيح للمتداولين تفسير معلومات السعر بسرعة. في مخططات اليوم، تمثل كل شمعة يوم تداول واحد، وتتميز بثلاث خصائص رئيسية:

• الجسم: يعكس الفرق بين سعر الافتتاح والإغلاق
• الظلال (الفتائل): تظهر أعلى وأدنى سعر خلال اليوم
• اللون: الجسم الأخضر (أو الأبيض) يدل على ارتفاع السعر، والأحمر (أو الأسود) يدل على انخفاض السعر

تساعد أنماط الشموع المتكونة على تحديد مستويات دعم ومقاومة رئيسية مع مرور الوقت. العديد من أنماط الشموع تشير إلى فرص سوقية: بعضها يعكس توازن قوى بين البائعين والمشترين، وأخرى تكشف عن استمرار الاتجاه أو حالة عدم اليقين في السوق.

استراتيجيات نقاط المحور (Pivot Points)

يستخدم المتداولون المحترفون في العملات الرقمية نقاط المحور (Pivot Points) لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة. ببساطة، تعتبر نقاط المحور ومستويات الدعم/المقاومة المرتبطة بها مناطق قد يتغير عندها اتجاه السعر.

لماذا تجذب نقاط المحور المتداولين؟

لأنها موضوعية. على عكس مؤشرات أخرى، لا تتطلب استخدام حكم شخصي. يستخدم المتداولون في الأسواق المالية نقاط المحور بشكل واسع لتوقع مستويات الدعم والمقاومة في الأسهم والسلع. كما تساعد على تحديد الاتجاه العام للسوق: إذا اخترق السعر نقطة المحور من الأعلى، فهذه إشارة صعود؛ وإذا اخترقها من الأسفل، فهذه إشارة هبوط.

أشهر طريقة حساب هي “نظام الخمسة مستويات”، والذي يعتمد على متوسط أعلى سعر، أدنى سعر، وسعر الإغلاق من الدورة السابقة، ليحدد خمسة مستويات: مستويين دعم، ومستويين مقاومة، ونقطة محورية.

صيغة الحساب:

• نقطة المحور P = ( أعلى سعر سابق + أدنى سعر سابق + سعر الإغلاق السابق ) ÷ 3
• مستوى الدعم S1 = ( نقطة المحور × 2) - أعلى سعر سابق
• مستوى الدعم S2 = نقطة المحور - ( أعلى سعر سابق - أدنى سعر سابق )
• مستوى المقاومة R1 = ( نقطة المحور × 2) - أدنى سعر سابق
• مستوى المقاومة R2 = نقطة المحور + ( أعلى سعر سابق - أدنى سعر سابق )

مبدأ نقاط المحور في التداولات الرقمية مشابه لمستويات فيبوناتشي.

مستويات التصحيح فيبوناتشي

مستويات التصحيح فيبوناتشي هي أدوات تحليل فني يستخدمها المتداولون على نطاق واسع للتنبؤ بأسعار السوق المحتملة. تطبيق نسب فيبوناتشي بشكل صحيح يمكن أن يساعد المتداولين على التعرف على مستويات الدعم والمقاومة استنادًا إلى تحركات الأسعار التاريخية.

يجب أن تتذكر أن خطوط فيبوناتشي أدوات تأكيد، ويُفضل استخدامها مع أدوات TA أخرى مثل MACD، وخطوط الاتجاه، والمتوسطات المتحركة، ومؤشرات الحجم. كلما زاد عدد أدوات التأكيد، كانت إشارات التداول أقوى.

لماذا يستخدم المتداولون فيبوناتشي؟

لأن السوق الرقمية نادرًا ما يتحرك بشكل مستقيم، وغالبًا ما يمر بفترات تصحيح أو تراجع مؤقتة. لذلك، يستخدم المتداولون مستويات فيبوناتشي لتقدير مدى انحراف السوق عن الاتجاه الحالي.

هذه التصحيحات تستند إلى النسبة الذهبية، التي تمثلها الأرقام في تسلسل 0، 1، 2، 3، 5، 8، 13، 21، 34، 55، 89، 144، وغيرها، حيث كل رقم تقريبًا يساوي 1.618 مرة الرقم السابق.

يتم رسم ست خطوط على مخطط سعر الأصل لحساب مستويات فيبوناتشي. تُرسم الثلاثة الأولى عند أعلى نقطة (100%)، أدنى نقطة (0%)، والنقطة الوسطى (50%). أما الثلاثة الأخرى فهي عند النسب الرئيسية في تسلسل فيبوناتشي: 61.8%، 38.2%، و23.6%. وفقًا للنسبة الذهبية، تتقاطع هذه الخطوط مع مستويات دعم ومقاومة محتملة.

نصائح عملية وتفكير ختامي

الهدف الأساسي من التحليل الفني للعملات الرقمية هو دراسة الأصول الرقمية والتنبؤ باتجاهاتها المستقبلية. الخبر السار هو أن الأدوات المالية غالبًا ما تكرر حركات الأسعار السابقة.

تذكر أن التحليل الفني ليس سحريًا، ولا يضمن إشارات دقيقة بنسبة 100%. يقيّم المحللون الفنيون المحترفون باستمرار حدود كل إشارة تداول، ويعطون الأولوية لإدارة المخاطر. يجب على المتداولين فهم منطق كل خطوة من سعر البيتكوين (السعر الحالي 89.01 ألف دولار) والأصول الأخرى، واستخدام أنظمة إدارة الصفقات لمتابعة المراكز.

إتقان التحليل الفني للعملات الرقمية يتطلب وقتًا وجهدًا، لكنه يوفر أرباحًا مستقرة عند إتقانه. على الرغم من وجود جدل حول مدى تفوق هذه الطريقة، فإن الجمع بين التحليل الفني (TA) والتحليل الأساسي (FA) هو الخيار الأكثر حكمة.

على الرغم من أن التحليل الأساسي يُستخدم تقليديًا للاستثمار طويل الأمد، إلا أن التحليل الفني يمكن أن يوفر رؤى مهمة للمتداولين والمستثمرين حول الأحداث السوقية قصيرة الأجل، خاصة عند تحديد نقاط الدخول والخروج المثلى. إتقان محتوى دورة التحليل الفني للعملات الرقمية سيعزز بشكل كبير من قدرتك التنافسية في سوق الأصول الرقمية.