وقف الخسارة السوقي مقابل وقف الخسارة المحدد: الفروق الرئيسية ودليل التطبيق العملي

توفر منصات التداول المعاصرة للمتداولين ثروة من أدوات نوع الأوامر التي تتيح تنفيذ الصفقات تلقائيا عند تفعيلها بأسعار محددة، مما يساعد على تقليل المخاطر وبناء استراتيجيات تداول فعالة. من بين أهم وأشهر الأدوات نوعان من أوامر وقف الخسارة: أوامر وقف الخسارة في السوق وأوامر وقف الخسارة الحدية. كلا الأمرين يمكنان التداول الآلي عن طريق تحديد سعر محفز، يعرف بسعر الإيقاف، لكن هناك اختلافات جوهرية في آلية التنفيذ.

فهم كيفية عمل هذين النوعين من الأوامر واختلافاتهما أمر بالغ الأهمية للمتداولين لاتخاذ قرارات أكثر وعيا. سيقدم هذا المقال مقارنة معمقة بين أوامر التوقف في السوق وأوامر الإيقاف المحدودة لمساعدتك على معرفة متى تستخدم كل نوع من أوامر التوقف.

كيف تعمل أوامر إيقاف السوق

أمر التوقف السوقي هو أمر مشروط يجمع بين خصائص آلية إيقاف الخسارة وأمر السوق. عندما يضع المتداول أمر إيقاف السوق، يكون الأمر في وضع الاستعداد. بمجرد وصول سعر الأصل إلى سعر الإيقاف المحدد مسبقا، يتم تفعيل الأمر فورا ويتم تنفيذه عند السعر السوقي الأمثل في ذلك الوقت.

المزايا الأساسية لهذا النوع من الترتيب هي:ضمان التنفيذ- عندما تتحقق شروط المحفز، من شبه المؤكد أن الأمر سيتم تعبئته. ومع ذلك، هذا يعني أيضا أن سعر المعاملة الفعلي قد ينحرف عن سعر وقف الخسارة الذي حددته.

خلال فترات السيولة الكافية في السوق، يتم تنفيذ أوامر إيقاف السوق بسرعة كبيرة. ومع ذلك، قد يحدث ذلك في حالة عدم السيولة أو تقلبات السوق العاليةظاهرة الانزلاق- إذا لم يكن هناك عدد كاف من الأطراف المقابلة عند سعر وقف الخسارة، سينفذ النظام الصفقة وفقا لسعر السوق الأمثل التالي. وهذا شائع بشكل خاص في سوق العملات الرقمية، حيث يمكن أن تكون تقلبات الأسعار سريعة جدا.

كيف يعمل أمر الإيقاف المحدود

يجمع أمر الإيقاف الحدودي بين خصائص آلية وقف الخسارة وأمر الحد الأدنى. لفهم هذا المفهوم، من الضروري أولا توضيح معنى أمر الحد: يسمح أمر الحد للمتداولين بتحديد سعر محدد أو من الأفضل شراء أو بيع أصل.

على عكس أوامر السوق التي يمكن تنفيذها بأي سعر متاح، يتم تنفيذ أوامر الحد فقط عندما يحقق الأصل أو يتجاوز سعر الحد المحدد. لذلك، يتكون أمر الإيقاف المحدود من سعرين:

• سعر وقف الخسارة: نقطة تفعيل التفعيل في الأمر
• سعر الحد: الحد الأقصى للسعر لتنفيذ الأوامر

عندما يصل سعر أصل إلى سعر التوقف، يتم تحويل الأمر من حالة انتظار إلى أمر حد نشط. سيتم تنفيذ الأوامر فقط إذا استوفقت أو تجاوزت الحد الأقصى الذي حددته. إذا لم يصل السوق إلى هذا الحد، سيظل الطلب مفتوحا حتى يتم استيفاء الشرط أو إلغاؤه يدويا.

أوامر الإيقاف المحدود مناسبة بشكل خاص للاستخدام في بيئات السوق ذات التقلبات العالية أو منخفضة السيولة. في ظل هذه الظروف، يمكن أن تتقلب أسعار الأصول بسرعة، ويمكن لأمر التوقف على الحد أن يساعدك على تجنب الاضطرار إلى التعبئة بسعر غير مناسب.

الفرق الأساسي بين أمر إيقاف السوق وأمر الإيقاف المحدود

الفرق الأكثر أهمية بين الاثنين هو:نوع الطلب بعد التفعيل：

ميزات أوامر إيقاف السوق:

• التنفيذ فورا عند سعر السوق بعد تفعيل سعر الإيقاف
• صفقة مضمونة، لكن قد يحدث انزلاق في السعر
• مناسبة للسيناريوهات التي يكون من الضروري فيها ضمان خروج آمن (مثل منع المزيد من الخسائر)

ميزات أوامر الإيقاف المحدود:

• بعد تفعيل سعر التوقف، يتم تحويله إلى أمر حد
• التنفيذ فقط عند الوصول إلى السعر المحدد
• التحكم في الأسعار قوي لكنه قد لا يمكن تنفيذه

الترتيب الذي تختاره يعتمد على أهدافك في التداول وظروف السوق. إذا تم إعطاء الأولويةضمان التنفيذ، اختر أمر إيقاف السوق؛ إذا تم إعطاء الأولويةالتحكم الدقيق في الأسعارلاختيار أمر التوقف الحديدي.

كيفية تعيين أمر توقف السوق على منصة تداول

عادة ما تتكون عملية الإعداد من ثلاث خطوات:

الخطوة 1: ادخل واجهة التداول الفوري

سجل الدخول إلى حسابك في التداول واذهب إلى وحدة التداول الفوري. أدخل كلمة مرور التداول الخاصة بك في لوحة الأوامر للحصول على حق الوصول لوضع الطلب.

الخطوة 2: اختر نوع أمر إيقاف السوق

اختر خيار “إيقاف الخسارة في السوق” في قائمة أنواع الطلب.

الخطوة 3: تكوين معلمات الترتيب

اضبط المعايير التالية:

• سعر وقف الخسارة (سعر الزناد)
• عدد المعاملات
• اختيار اتجاه الشراء أو البيع

قدم طلبك بعد التأكد من صحته.

كيفية تعيين أمر إيقاف الحد على منصة تداول

عملية الإعداد هي أيضا عملية من ثلاث خطوات:

الخطوة 1: ادخل واجهة التداول الفوري

قم بزيارة منطقة التداول الفوري في منصة التداول وأكمل التحقق من الهوية.

الخطوة 2: اختر نوع أمر الحد الأقصى

اختر خيار “إيقاف الحد” في قائمة الطلبات.

الخطوة 3: تكوين معلمات الترتيب

هناك ثلاثة معايير يجب تحديدها:

• سعر وقف الخسارة (نقطة التفعيل)
• السعر المحدود (الحد الأدنى لسعر التنفيذ)
• عدد المعاملات

قدم طلبك بعد إدخاله.

المخاطر والاعتبارات

خطر الانزلاق

في حالة التقلب السريع في السوق أو عدم كفاية السيولة، قد ينحرف سعر المعاملة الفعلي لأمر وقف خسارة السوق بشكل كبير عن التوقعات. وهذا مهم بشكل خاص في سوق العملات الرقمية.

مخاطر المعاملات الجزئية

قد لا يتم تنفيذ أمر الإيقاف المحدود على الإطلاق إذا لم يصل السوق إلى السعر المحدد، مما يؤدي إلى عدم إغلاق المركز خلال الوقت المتوقع.

أهمية تحديد الأسعار

تحديد أسعار التوقف والحد المعقولة يتطلب ما يلي:

• تحليل المزاج العام للسوق والاتجاهات
• تقييم مستويات الدعم والمقاومة
• الحكم بناء على المؤشرات الفنية
• النظر في تقلبات السوق الحالية

الأسئلة الشائعة

س: كيف تختار أفضل سعر للتوقف والحد؟ ج: يتطلب ذلك تحليلا شاملا لظروف السوق، وتقلبات الأسعار التاريخية، ومستويات السيولة، وتحمل المخاطر الفردية. يستخدم العديد من المتداولين التحليل الفني (مستويات الدعم/المقاومة، المتوسطات المتحركة، إلخ) لتحديد هذه المستويات السعرية الرئيسية.

س: ما هي مخاطر كل نوع من أوامر وقف الخسارة؟ ج: خطر أمر وقف الخسارة في السوق هو احتمال الانزلاق، خاصة أثناء التقلبات. خطر أمر الإيقاف المحدود هو عدم ملؤه، مما يؤدي إلى استمرار توسع الخسائر.

س: هل يمكنني استخدام أمر حد لتحديد جني الربح ووقف الخسارة؟ ج: نعم. غالبا ما يستخدم المتداولون أوامر الحد لتحديد نقطة خروج مستهدفة لصفقة مواتية أو لتحديد عتبة خسارة لحماية رأس المال. فهم واستخدام هذين النوعين من أوامر وقف الخسارة هو الأساس الأساسي لإدارة المخاطر للمتداولين المحترفين.