كيف تختار أمر وقف الخسارة؟ وقف الخسارة السوقي مقابل وقف الخسارة المحدد، فهم الفرق الرئيسي في مقال واحد

في تداول العملات المشفرة، اختيار نوع أمر وقف الخسارة الصحيح قد يؤثر مباشرة على أرباحك. يمكن لأمر وقف الخسارة السوقي (market stop order) وأمر وقف الخسارة المحدد (limit stop order) أن يفعلا تلقائيًا عند اللحظة الحاسمة، لكن آليات تنفيذهما تختلف بشكل كبير.

ما هو الفرق الأساسي بين نوعي أوامر وقف الخسارة

ببساطة، الاختلاف الجوهري بين هذين النوعين من الأوامر يكمن في طريقة التنفيذ بعد التفعيل.

أمر وقف الخسارة السوقي: بمجرد وصول السعر إلى سعر وقف الخسارة الذي حددته، يتم تنفيذ الأمر على الفور بأفضل سعر متاح في السوق. سريع، وتنفيذ موثوق، لكنك لا تستطيع التنبؤ بالسعر النهائي الذي سيتم به التنفيذ، وقد يبتعد عن سعر وقف الخسارة المحدد. في الأسواق ذات تقلبات عالية أو ضعف السيولة، قد يحدث انزلاق سعري — حيث يكون السعر الفعلي للتنفيذ بعيدًا عن سعر وقف الخسارة المتوقع.

أمر وقف الخسارة المحدد: يتكون من خطوتين. أولاً، يتم تفعيل الأمر عندما يصل السعر إلى سعر وقف الخسارة؛ ثانيًا، يتحول إلى أمر محدد بسعر معين، ولن يتم التنفيذ إلا إذا وصل السعر إلى أو تجاوز السعر المحدد. الميزة هي أن لديك تحكمًا واضحًا في سعر التنفيذ، لكن العيب هو أنه قد لا يتم التنفيذ أبدًا — إذا لم يصل السوق إلى السعر المحدد، يبقى الأمر معلقًا.

لماذا نستخدم أوامر وقف الخسارة

القيمة الأساسية لأمر وقف الخسارة هي إدارة المخاطر بشكل آلي. لا حاجة لمراقبة السوق باستمرار، وعندما يتحرك السوق في اتجاه غير ملائم، يقوم النظام تلقائيًا بإغلاق المركز. خاصة في الأسواق ذات التقلبات العالية أو السيولة المنخفضة، فإن العمليات اليدوية غالبًا لا تواكب سرعة تغير الأسعار.

دليل الاختيار حسب السيناريو

استخدام أمر وقف الخسارة السوقي في الحالات التالية:

• أنت تهمك تمامًا أن يتم التنفيذ، ولا تمانع في تقلب السعر
• السيولة للعملة التي تتداولها جيدة نسبياً
• السوق يتغير بسرعة، وتحتاج إلى وقف خسارة حاسم
• تفضل اليقين في التنفيذ على سعر التنفيذ المحدد

استخدام أمر وقف الخسارة المحدد في الحالات التالية:

• السوق يتسم بتقلبات حادة، وخطر الانزلاق كبير
• العملات أو أزواج التداول ذات السيولة الضعيفة
• لديك متطلبات محددة لسعر التنفيذ، ولا تريد التنازل عنها
• مستعد لتحمل خطر عدم التنفيذ مقابل السيطرة على السعر

كيف تحدد سعر وقف الخسارة والسعر المحدد بشكل صحيح

يجب أن يتم ذلك بناءً على تحليل السوق بشكل دقيق:

1. دراسة مستويات الدعم والمقاومة — غالبًا ما تكون هذه المستويات السعرية مهمة جدًا لاختيار نقاط وقف الخسارة
2. مراجعة مستوى التقلبات — في الأسواق ذات التقلب العالي، حدد مستوى أوسع لتجنب الإشارات الكاذبة
3. مراعاة عمق السيولة — في العملات ذات السيولة الضعيفة، لا تحدد السعر المحدد بشكل صارم جدًا
4. تقييم الحالة النفسية للسوق — في حالات السوق المتطرفة، اترك مساحة لمزيد من التقلبات

المخاطر التي يجب الحذر منها

استخدام أوامر وقف الخسارة لا يضمن تمامًا تجنب المخاطر. في حالات هبوط السوق السريع، وزيادة التقلب، أو نقص السيولة، حتى مع وجود وقف خسارة، قد يحدث:

• انزلاق سعري لا يمكن تجنبه: عند هبوط سريع، قد يتم التنفيذ بأسعار أدنى بكثير من سعر وقف الخسارة
• عدم تنفيذ الأمر المحدد: إذا لم يصل السعر إلى السعر المحدد، يبقى الأمر معلقًا ويزيد من الخسائر
• الأحداث غير المتوقعة (الطائر الأسود): مثل فجوة سعرية هبوطية مفاجئة تتجاوز سعر وقف الخسارة مباشرة

النصائح العملية

عند وضع استراتيجية وقف الخسارة، من الأفضل الجمع بين النوعين:

• العملات ذات التقلبات العالية والسيولة الجيدة → يفضل استخدام أمر وقف الخسارة السوقي
• العملات ذات السيولة المنخفضة → يفضل استخدام أمر وقف الخسارة المحدد، ويفضل الانتظار بدلًا من التعرض لانزلاق سعري
• التحكم في المخاطر عند المركز الكبير → استخدم أمر وقف الخسارة السوقي لضمان الخروج
• تحديد دقيق لوقف الربح والخسارة → استخدم أمر وقف الخسارة المحدد للتحكم الدقيق في التكاليف

الأسئلة الشائعة

س: كم يجب أن يكون سعر وقف الخسارة منخفضًا ليكون آمنًا؟
ج: لا يوجد جواب قطعي، يعتمد على مستوى الدعم للعملة، وتحملك للمخاطر، وسعة حسابك. بشكل عام، المستويات الفنية للدعم تعتبر مرجعًا جيدًا، وهناك من يحدد سعر وقف الخسارة بناءً على نسبة المخاطرة في الحساب (مثل خسارة لا تتجاوز 2% من رأس المال في عملية واحدة).

س: هل يمكنني وضع أمر وقف خسارة سوقي وأمر وقف خسارة محدد في نفس الوقت؟
ج: نعم، العديد من المنصات تدعم وضع أوامر متعددة. على سبيل المثال، وضع أمرين عند مستويات سعر مختلفة، لتشكيل وقف خسارة تدريجي. الأول يضمن الخروج السريع، والثاني يهدف للحصول على سعر أفضل.

س: كيف أتصرف عند تقلب السوق بشكل كبير باستخدام أوامر وقف الخسارة؟
ج: في حالات السوق المتطرفة، يُنصح باستخدام أمر وقف الخسارة السوقي لضمان التنفيذ، وتجنب الوقوع في خسائر أكبر. أوامر وقف الخسارة المحدد قد تعلق ولا تنفذ، مما يزيد من الخسائر.

س: هل يمكن أن تتلاعب المنصة بسعر التنفيذ لأمر وقف الخسارة؟
ج: المنصات المنظمة تلتزم بتنفيذ أوامر وقف الخسارة بأفضل سعر متاح في السوق، ولا يوجد تلاعب. ومع ذلك، يُنصح دائمًا باستخدام منصات ذات سمعة جيدة وذات سيولة عالية لتقليل احتمالية الانزلاق غير الطبيعي.