سبع خطوات رئيسية لعبور سوق العملات المشفرة الهابطة: كيف تنمو عكس الاتجاه خلال فترات الركود

كل مستثمر في العملات المشفرة مر بتلك اللحظة — الأرقام على الشاشة تتراجع باستمرار، وحساباته تصبح حمراء جدًا. هذا ليس سيناريو خيالي، بل هو دورة سوق هابطة حقيقية للعملات الرقمية. لكن هذه اللحظة هي المفتاح لتمييز من يربح ومن يخسر.

لماذا يجب أن تأخذ السوق الهابطة على محمل الجد؟

سوق العملات المشفرة مثل غيره من الأسواق المالية، يتسم بالتقلبات الدورية. تتأثر هذه التقلبات بعوامل نفسية للمستثمرين، التقدم التكنولوجي، التغييرات التنظيمية، والاتجاهات الاقتصادية الكلية. مع نضوج السوق، يصبح فهم هذه الدورات أكثر أهمية.

خلال السوق الهابطة، الأسعار ليست مجرد انخفاض بنسبة 20% — أحيانًا تنخفض الأصول المشفرة بنسبة تصل إلى 90%. من أشهر الأمثلة على ذلك “شتاء الشفرات” من ديسمبر 2017 إلى يونيو 2019، حيث انخفضت البيتكوين من 20,000 دولار إلى 3,200 دولار. تظهر هذه الدورة السوقية الهابطة كل حوالي 4 سنوات، وتستمر عادة لأكثر من سنة.

حاليًا، يتذبذب سعر البيتكوين حول 89,020 دولار، مع ارتفاع بنسبة 1.61% خلال 24 ساعة. لكن بغض النظر عن الأداء على المدى القصير، فإن إتقان مهارات البقاء في السوق الهابطة هو واجب على كل مستثمر.

النصيحة الأولى: فلسفة التمسك (HODL)

كلمة HODL نشأت من خطأ إملائي في كلمة “hold” واختصار لعبارة “Hold on for Dear Life”. لكنها تمثل أكثر من ذلك — إنها إيمان.

الـHODL الحقيقي لن يهلع بسبب تقلبات قصيرة الأمد. هو يؤمن بقيمة التكنولوجيا على المدى الطويل، ويثق أن هذا القطاع سيتغلب على كل الصعاب. هذه الاستراتيجية مناسبة بشكل خاص لـ:

• المستثمرين الذين يدركون أنهم غير ماهرين في التداول القصير الأمد (مثل التداول اليومي، التداول عالي التردد)
• أصحاب الثقة الطويلة في صناعة العملات المشفرة
• الراغبين في الابتعاد عن FOMO وFUD

المفتاح هو: إذا آمنت، فتمسك. لا تدع عناوين الأخبار القصيرة تزعزع إيمانك.

النصيحة الثانية: استراتيجية الاستثمار الدوري (DCA) — البطء أحيانًا هو السرعة

في السوق الهابطة، يبيع الكثيرون. ماذا يفعل المستثمر الذكي؟ يشتري بشكل دوري بكميات صغيرة.

هذه تسمى DCA (Dollar Cost Averaging)، وهي استراتيجية معترف بها في الأسواق التقليدية والعملات المشفرة على حد سواء. المبدأ بسيط: استثمر مبلغًا ثابتًا أسبوعيًا أو شهريًا، بغض النظر عن ارتفاع السوق أو انخفاضه.

خطوات التنفيذ:

1. اختر الأصل الذي تريد الاستثمار فيه (مثل BTC)
2. حدد مبلغًا ثابتًا للاستثمار (مثل 100 دولار في كل مرة)
3. حدد دورة الاستثمار (مثل الشراء كل يوم اثنين)
4. اختر منصة تداول موثوقة ومحفظة آمنة

لماذا تعتبر هذه الطريقة فعالة بشكل خاص في السوق الهابطة؟ لأنها تتيح لك شراء المزيد من العملات عندما ينخفض السعر. وعندما يأتي السوق الصاعد، تكون قد جمعت حصة جيدة من الأصول.

النصيحة الثالثة: تنويع المحفظة — لا تضع كل بيضك في سلة واحدة

الاعتماد على أصل واحد يحمل مخاطر كبيرة. من الأفضل توزيع استثماراتك بين أنواع مختلفة من الأصول المشفرة:

تصنيف حسب نوع الأصل:

• بيتكوين: الأكثر استقرارًا. أصبحت بيتكوين ملاذًا آمنًا للمؤسسات، وتقلباتها أقل نسبيًا
• العملات الرئيسية: إيثيريوم وغيرها من مشاريع Layer-1 و Layer-2، بمخاطر متوسطة
• عملات أخرى: مثل GameFi، AI، عملات الميتافيرس، بمخاطر أعلى ولكن مع إمكانيات كبيرة
• العملات المستقرة: لاستخدامها في انتظار الفرص خلال السوق الهابطة

تصنيف حسب القيمة السوقية:

• مشاريع ذات قيمة سوقية كبيرة (مستقرة نسبيًا)
• مشاريع ذات قيمة سوقية متوسطة وصغيرة (تقلبات عالية، لكن مع احتمالات عوائد مذهلة)

قائمة التحقق الأساسية:

• هل ورقة المشروع واضحة ومفصلة؟
• هل النموذج الاقتصادي للعملة معقول (يحدد القيمة طويلة الأمد)؟
• هل شهدت المشروع تقلبات غير طبيعية في التاريخ (ظاهرة “المحرك” المحتملة)؟
• خلفية الفريق ونجاحاته السابقة

النصيحة الرابعة: الربح من البيع على المكشوف — اجعل الانخفاض فرصة للربح

ليس للجميع، لكن من المهم معرفته. البيع على المكشوف يعني اقتراض العملة وبيعها، وعندما ينخفض السعر، تشتريها مرة أخرى وتعيدها، وتحقق ربح الفرق.

خلال السوق الهابطة للعملات الرقمية، تعتبر استراتيجية معقولة — لأن السوق فعلاً ينخفض. لكن هناك مخاطر حقيقية: إذا ارتفع السعر، فإن خسارتك غير محدودة.

لذا: لا ينصح للمبتدئين بالبيع على المكشوف، والمتمرسون يمكنهم استخدام أدوات المشتقات بمبالغ صغيرة.

النصيحة الخامسة: استراتيجيات التحوط — حماية رأس مالك

هذه طريقة أكثر أمانًا لإدارة المخاطر. ببساطة: امتلك بيتكوين وبيع على المكشوف لنفس المبلغ من البيتكوين.

ما النتيجة؟ عندما ينخفض السعر، يربح مركز البيع على المكشوف؛ وعندما يرتفع، يربح مركز الشراء. التكلفة الوحيدة هي رسوم التداول — وهي أقل بكثير من الخسارة.

استخدام أدوات المشتقات (العقود الآجلة والخيارات) هو أمر شائع:

• العقود الآجلة: عقد لشراء أو بيع أصل بسعر معين في وقت معين
• الخيارات: تمنحك مرونة في الشراء أو البيع بسعر محدد

النصيحة السادسة: وضع أوامر الحد — اصطياد القاع

معظم المتداولين لا ينجحون في تحديد القاع. السعر ينخفض فجأة، وأنت ربما تكون نائمًا.

لكن هناك حل: ضع أوامر شراء محددة على فترات، بسعر منخفض جدًا لدرجة لا تصدق.

مثلاً: ضع 10 أوامر محددة، بأسعار تتدرج من 50,000 دولار، 40,000 دولار، 30,000 دولار… وهكذا. رغم أن معظمها قد لا يُفعّل أبدًا، لكن عند تفعيله، ستشتري العملة بأسعار منخفضة جدًا.

المفتاح هو: الصبر، ولا تلغي هذه الأوامر باستمرار.

النصيحة السابعة: أوامر وقف الخسارة — استعد للفشل

المستثمرون الناضجون يدركون أهمية وقف الخسارة. أمر وقف الخسارة يبيع تلقائيًا عندما يصل السعر إلى نقطة محددة، لحماية رأس مالك من خسائر فادحة.

وظيفته:

• يمنع اتخاذ قرارات عاطفية
• يقفل الخسائر تلقائيًا
• يتيح لك التركيز على فرص أخرى

عند تفعيل أمر وقف الخسارة، يُنفذ كأمر سوق، لضمان عدم البقاء عالقًا لفترة طويلة.

حكم البقاء في السوق الهابطة

استثمر فقط المبلغ الذي يمكنك تحمله: السوق المشفرة عالية المخاطر. إذا كانت هذه أول مرة تشارك، استثمر مبلغًا صغيرًا، وراقب السوق، وتعلم الواجهات، وابدأ في جمع الخبرة.

استمر في التعلم والمراقبة: تابع أخبار القطاع، التطورات التقنية، السياسات التنظيمية. راقب تحركات كبار المستثمرين (تدفقات الأموال الكبيرة). لكن الأهم هو: اعتمد على حكمك الخاص، وليس على اتباع الآخرين بشكل أعمى.

ادرس جيدًا قبل الاستثمار: ابحث في الأوراق البيضاء، والنماذج الاقتصادية، وخلفية الفريق. لا تنخدع بالضجيج، وكن واضحًا في استراتيجيتك الاستثمارية.

السلامة أولاً: استخدم محافظ الأجهزة لتخزين الأصول الكبيرة. فهي تخزن المفاتيح الخاصة بشكل غير متصل، مما يقلل بشكل كبير من خطر الاختراق. هذا أكثر أمانًا من تركها في البورصات.

حدد أهدافك ومستوى تحمل المخاطر: قبل دخول السوق، اسأل نفسك: ما هدفك؟ كم تستطيع أن تتحمل من خسارة؟ التزم بخطتك. استخدم أوامر جني الأرباح ووقف الخسارة للحفاظ على هدوئك.

الكلمة الأخيرة

السوق الهابطة ليست النهاية، بل هي فرصة لإعادة التجميع. أولئك الذين استمروا في HODL أو استثمروا بشكل دوري في عام 2018، حققوا أرباحًا كبيرة في السوق الصاعدة في 2020 و2021.

الاستراتيجيات الأساسية — HODL، الاستثمار الدوري، التنويع، البيع على المكشوف، التحوط، أوامر الحد، وقف الخسارة — ليست للانطلاق في قفزات عالية خلال السوق الهابطة، بل للبقاء على قيد الحياة حتى يأتي السوق الصاعد.

أكثر ما يختبره السوق الهابطة هو الصبر والانضباط. إذا استطعت التحليل بشكل عقلاني، والالتزام بخطتك، والحفاظ على التعلم، فسيكون لديك فرصة للفوز في الدورة القادمة.